سود و زیان مرکب چیست و چگونه محاسبه می شود؟

ممکن است شما هم شنیده باشید یا اصلا باور داشته باشید که اگر به عنوان مثال 100 میلیون تومان سهام یک شرکتی را بخرید و این سهم 10 روز پشت سر هم منفی 5% بخورد، سرمایه شما 50% کم شده و به 50 میلیون تومان رسیده و از اینجا پولتان باید 100% رشد کند (دو برابر شود). در این مقاله میخواهیم به شما با محاسبات ریاضی نشان دهیم که این حرف یک باور غلط است.

اگر 100 میلیون تومان از یک سهم خریداری کنید و آن سهم 10 روز پشت سر هم روزی 5% منفی بخورد چند درصد ضرر کرده‌اید؟ بعد از این منفی‌ها سهم باید چند روز مثبت بخورد تا از ضرر خارج شوید؟

جدول زیر دارایی شما در این سهم را نشان می دهد:

این محاسبات نشان می دهد که بر خلاف تصور خیلی ها وقتی سهمی 10 روز پشت سر هم 5% منفی بخورد (50%) شما 50 میلیون ضرر نمی کنید و دارایی شما 59 میلیون و 870 هزار تومان خواهد بود. یعنی این که شما در واقع 40% ضرر کرده‌اید.

به این اثر، سود یا ضرر مرکب می‌گوییم. مفهوم سود یا زیان مرکب را با نمودار زیر نشان می دهیم:

این نمودار به این معنی است که سود یا زیان مرکب  بر روی مبلغ جدید اثر می کند، یعنی اگر 100 میلیون شما یکبار 5 درصد منفی بخورد و به 95 تبدیل شود، منفی 5 دوم روی 95 میلیون تومان اثر می گذارد نه بر روی سرمایه اولیه تان و این دفعه دیگر از پول شما 5 میلیون تومان کم نمی شود و به جای آن مبلغ 4 میلیون و 750 هزار تومان از شما کم میشود و این رویه همینطور ادامه پیدا خواهد کرد.

در نتیجه این محاسبات، سود مرکب هم مثل زیان مرکب است و هربار روی مبلغ جدیدتان سود اضافه می شود.

حالا برای اینکه شما دوباره وارد سود شوید، چند روز زمان لازم است؟

این یعنی دارایی شما با یازده روز رشد 5% قیمت سهامتان، وارد سود می‌شود!

پس محاسبات ما تا اینجا به شما نشان داد باوری که در اول این مقاله داشتید اشتباه بوده است.

حالا فرض کنید شما 100 میلیون تومان از یک سهم خریداری کنیم و آن سهم 10 روز پشت سر هم 5% رشد کند چند درصد سود کرده‌ایم؟ بعد از این مثبت‌ها باید چند درصد ضرر کنیم تا از سود خارج شویم؟

جدول زیر دارایی شما در این سهم را نشان می دهد:

این یعنی بعد از این که سهمتان ده روز پشت سر هم 5% رشد کند، شما 62% در سود هستید. حالا بگذارید حساب کنیم چند روز افت 5% نیاز است تا از سود خارج شوید:

 یعنی شما در روز یازهم و بعد از ده روز افت 5%، وارد ضرر خواهید شد.

نتیجه گیری

بعد از این مقاله، می دانید سود و زیان مرکب چیست و چه تاثیری روی دارایی شما می گذارد، پس گول حرف های این و آن که قصد ترساندن شما را از ضررهای بازار دارند، نخورید. البته این به این معنی نیست که استراتژی معاملاتی یا حد ضرر های خودتان را رها کنید، این مقاله برای این است که شما بدانید اگر وارد ضرر شدید، نیازی نیست که 2 برابر آن ضرر سود کنید یا از ضرر خارج شوید.