هر سال توسط اداره بازرسی نهادهای مالی از طرف سازمان بورس گزارشی منتشر می‌شود و در آن عملکرد شرکت‌های سبدگردان مورد بررسی قرار می‌گیرد. در حال حاضر آخرین گزارش قرار گرفت بر روی وبسایت مربوط به سال 1397 می‌باشد. در این گزارش‌ها پس از توضیحاتی در مورد محیط قانونی حاکم بر فضای شرایط سبدگردانی، مزایای این کار بیان شده است. سپس شرکت‌های مجوزداری که تحت سازمان فعالیت می‌کنند، معرفی می‌شوند. در ادامه ترکیب سهامداران، نهادهای مالی دارای مجوز، دارایی‌های تحت مدیریت، عملکرد سبدگردان‌ها، صندوق‌های سرمایه گذاری تحت مدیریت این شرکت‌ها، صورت‌های مالی و نسبت‌های سودآوری اهرمی شرح داده می‌شوند.
سبدگردانی
در سال 1389 با چند اتفاق ویژخ در بازار بورس روبه‌رو بودیم. نقدینگی زیاید وارد بازار شد. در این میان تازه واردانی دیده می‌شدند که تا قبل فعالیتی در این بازار نداشتند. آنها نسبت به نحوه انجام کار و معاملات آن ناآشنا بودند و بنابراین، تصمیم گرفتند تا از روش‌های غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کمک بگیرند. شرکت‌های سبدگردان نهادهای مالی هستند که با مدیریت بهینه و حرفه‌ای دارایی‌ها به این افراد کمک می‌کنند. در سبدگردانی تصمیمات مبنی بر خرید و فروش سهام و اوراق و نگهداری آنها البته به نام سرمایه‌گذار صورت می‌گیرد. طبق قراردادی مشخص مجموع دارایی‌های سرمایه‌گذار برای کسب سود بیشتر به دست سبدگردان سپرده می‌شود تا برای او سبد اختصاصی تشکیل شود.
آمار منتشر شده در رابطه با عملکرد شرکت‌های سبدگردان
طبق آخرین آمار منتشر شده موجود که مربوط به سال 1397 است، بهترین عملکرد مربوط به شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش‌آفرینان بوده است که بیشترین بازدهی یعنی 5/241 درصد سود به بازار داده است. پس از این شرکت، سبدگردان نوویرا با بازدهی 12/137 درصد سود و با فاصله کمی شرکت سبدگردان الماس موفق شده است تا بازدهی 01/137 درصدی داشته باشد. طبق این آمار تا پایان سال 1397 تنها 42 نهاد مالی غیر کارگزار وجود داشت که دارای مجوز سبدگردانی بودند. از این میان تعداد 29 شرکت دارای قرارداد سبدگردانی هستند. جمع کل دارایی این سبدگردان‌ها برای مدیریت سبد چیزی در حدود 20600000 میلیارد ریال بوده است. 20 شرکت سبدگردان از میان 29 شرکت موجود داراریی بالایی که متجاوز از 1067 میلیارد تومان بود، داشتند.
نحوه محاسبه بازدهی عملکرد هر سبدگردان
برای محاسبه نحوه عملکرد بازدهی ناچاریم از فرمول‌های استانداردی در قرارداد سبدگردانی که در این زمینه وجود دارند، استفاده کنیم. رابطه نرخ بازدهی زمان وزنی به ما کمک شایانی می‌کند. همچنین، رابطه میانگین وزنی بازده نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد. در مقالات موجود در سایت در رابطه با این دو رابطه و نحوه محاسبه فرمول‌ها، توضیحاتی بیان شده است. نرخ بازدهی زمان وزنی نشان دهنده تمامی بازدهی‌هایی موجود است که زیر نظر یک شرکت سبدگردان مدیریت می‌شود. عدد حاصل شده در این فرمول به ما می‌گوید که سبدگردان مذکور تا چه حدی توانسته است در مدیریت سبد سرمایه‌گذارانش موفق باشد و بازدهی بالایی کسب کند. عملکرد سبدگردان می‌تواند معیاری برای انتخاب او توسط سرمایه‌گذار باشد.
نتیجه حاصل در آخرین عملکرد منتشر شده
در مورد میانگین وزنی بازده طبق گزارشات منتشر شده در سال اخیر یعنی 1397 تمامی شرکت‌های سبدگردان، در کل دارای میانگین وزنی بازده 82/76 درصد هستند که در این میان شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان به بازدهی زمان وزنی ۵/ ۲۴۱ دست یافت و توانست گوی سبقت را در این کار از دست رقبایش برباید. در ادامه نمودار دایره‌ای مربوط به 7 سبدگردان برتر را می‌بینید.
طبق نمودار، شرکت‌های تصمیم نگار ارزش آفرین، نویرا، الماس، کاریزما، انتخاب مفید، سهم آشنا و آرمان اقتصاد در سال 1397 بهترین عملکرد را بر اساس گزارش سازمان بورس و اوراق بهادار داشته‌اند.
نتیجه گیری
در این مقاله طبق آخرین آمار منتشر شده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار که مربوط به سال 1397 است، بهترین سبدگردان بر اساس عملکرد یک ساله معرفی شد. آرمان اقتصاد یکی از سودآورترین سبدگردان‌های موجود در این آمار است. البته سبدگردان‌های خوب دیگری هم در این آمار وجود دارند و هر سال نیز شرکت‌های زیادی با احراز شرایط لازم و کسب مجوز به خانواده سبدگردان‌های مجوزدار افزوده می‌شوند. اگر مایل هستید تا بر روی دارایی شما نیز، سبدگردانی صورت پذیرد، می‌توانید جهت کسب اطلاعات اولیه و اطمینان بیشتر نسبت به انجام کار، با سبدگردان‌های حرفه‌ای ما در تیم سبدگردانی استاد علیرضا محرابی تماس حاصل فرمایید و مشاوره شوید. موفق و پرسود باشید.
جهت کسب اطلاعات در مورد سبد گردانی اختصاصی با مجوز رسمی از سازمان بورس با شماره ذیل تماس بگیرید:
نظر بدهید