استراتژی سبدگردانی برای بازار نزولی

سبدگردان با توجه به عواملی مانند شرایط حاکم بر بازار، سطح کارایی آن، میزان ریسک پذیری، اندازه و حجم پرتفوی، انتظار و توقع سرمایه‌گذار و افق زمانی مد نظرش در قرارداد سبدگردانی از استراتژی‌های متفاوتی استفاده می‌کند. از طرفی وضع بازار این طور نیست که همیشه روندی صعودی و رو به رشد داشته باشد. گاهی جو بازار، منفی می‌شود. در ادامه این جو یعنی بازار نزولی کمی شرح داده می‌شود و سپس استراتژی‌های پیشنهادی در سبدگردانی با توجه به این وضعیت نزولی معرفی می‌گردد. پس در این نوشته با ما همراه باشید.

شرایط بازار نزولی 

گاهی تولیدات شرکت‌های بورسی کم می‌شود و یا فروش کمی دارند، گاهی نیز سودآوری آنها کاهش می‌یابد. طوری که EPS کم می‌شود و به تبع آن، قیمت سهم نزول می‌کند. این روند نزولی می‌تواند بر اثر خبر ناخوشایندی مانند وقوع جنگ، شیوع بیماری اپیدمی، افزایش بهره بانک‌ها، قوانین جدید و سخت گیرانه، تحریم‌های بین‌المللی باشد که طبیعی است تا سبب ریزش قیمت سهام و ایجاد بازار نزولی شود. در واقع، با کم شدن تقاضا، قیمت کاهش می‌یابد و صف‌های فروش شکل می‌گیرند.

سبدگردانی در بازار نزولی

شرایط سبدگردان در روند نزولی بازار، سهام کمتری خریداری خواهد کرد. او سعی می‌کند تا به خرید اوراق بهادار با درآمد ثابت بپردازد. اوراق مشارکت و یا اخزا دو گزینه مناسب برای خرید در این شرایط هستند. او همچنین، حجم سرمایه گذاری خود را کاهش خواهد داد. در شرایط منفی و نزولی بازار، یکی از استراتژی‌های مورد استفاده در سبدگردانی، سیو سود است. بنابراین با اصلاح سبد، به سیو سود می‌پردازند. یکی دیگر از این استراتژی‌ها در زمان تنزل قیمت‌ها، خارج کردن سرمایه و امتقال آن به بازاری دیگر می‌باشد. سبدگردان نوع سرمایه گذاری را تغییر می‌دند و قسمتی از سرمایه‌گذاری در بازار سهام را به بازاری امن‌تر تبدیل می‌سازد.

توجه به ارزش ذاتی سهام در بازار نزولی

یکی دیگر از استراتژی‌های در پیش گرفته شده، محاسبه ارزش واقعی سهام است. حتی در بازار منفی هم سهام‌هایی ارزنده وجود دارند که قیمتی کم‌تر از قیمت ذاتی‌شان دارند. در بازار نزولی که صف‌های فروش گسترده است و قیمت‌ها به شدت، افت می‌کنند، شناسایی این گونه سهام و خرید آنها در کف برای یک سبدگردانی با بازه زمانی بلندمدت و گاهی میان مدت، سود زیادی به همراه دارد. یک سبدگردان آگاه که دید تحلیلی هم دارد، به فاکتورهایی مانند قیمت‌های جهانی محصولات صنعتی مثل کامادیتی، نرخ ارز، بررسی‌ نمودارهای تکنیکالی و موارد دیگر توجه می‌کند و تصمیمات خود را مبنی بر خرید و فروش سهام عملی می‌سازد.

سبدگردان و استفاده از روش غیرمستقیم در تخصیص سبد

سبدگردان حرفه‌ای در روزهای منفی و بازار نزولی به عوامل رشد و یا افت سهام می‌پردازد و تصمیماتی منطقی اتخاذ می‌کند. ویژگی‌‌های متمایز و ممتازی برای سبدهای سرمایه‌گذاری وجود دارد. او می‌تواند میزانی از پرتفوی را به صندوق‌های سرمایه‌گذاری که حتی ممکن است، کارکردی کوتاه مدت نیز، داشته باشند، بگذارد. البته، سبدگردان‎‌هایی هم هستند که دیدی بلندمدت حتی تا 15 سال دارند!

  برخی از شرکت های سبدگردانی در شرایط منفی، در چیدمان سبد سرمایه‌گذاری از سهام تدافعی هم استفاده می‌کنند. این سهام حتی در بازار منفی محصولاتی پرفروش دارند و سود خوبی خواهند داد. این محصولات گاهی از اقلام ضروری و مورد نیاز مردم می‌باشند. این گونه سهام می‌تواند مربوط به صنایع دارویی، خرده‌فروشی و غذایی باشد. زیرا حتی در بدترین شرایط اقتصادی جامعه نیز، فروش زیادی خواهد داشت.

بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی

در زیر برخی از استراتژی‌هایی که می‌توان در روند نزولی بازار مد نظر قرار داد، بیان می‌شوند:

• انجام معامله در خلاف جهت روند
• خرید و فروش پله‌ای
• خرید در یک پله با رعایت حد ضرر و فروش پله‌ای
• کم کردن میانگین
• نوسان گیری
• شکار سهام بنیادی با ارزش ذاتی بیشتر از قیمت سهم

نتیجه گیری

در این مقاله، درباره سبدگردانی توضیحات مختصری داده شد. سپس شرایط بازار نزولی را بیان کردیم. در ادامه در رابطه با بازار نزولی و استراتژی سبدگردانی در این بازار توضیحاتی دادیم. برای به کارگیری تک تک این استراژی‌ها، مقالات و آموزش‌هایی در سایت موجود است که مطالعه هر کدام دست شما را برای جلوگیری از ضرر و کسب سود بیشتر، راهنمایی می‌کند. قطعا شما در شرایط بازار نزولی، تجارب مثبت و یا منفی زیادی دارید. از بیان نظرات و تجارب شما در زمینه سبدگردانی در بازار نزولی خوشنود خواهیم شد. پس لطفا آنها را با ما به اشتراک بگذارید. موفق و پرسود باشید.