NVT و NVTS چیست؟
لوگو علیرضا محرابی
NVT و NVTS چیست؟
اصطلاحات بازار ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال نوپاست، این درحالیست که بازار کریپتوکارنسی به یکی از پر سودترین بازارهای مالی دنیا تبدیل شده و روز به روز در حال جذب کاربران بیشتری در دنیاست، بازار رمز ارزها دارای ابزارهای تحلیلی زیادی همچون NVT و NVTS است که می تواند به معامله گران یا تریدرها کمک شایانی بکند، لازم به ذکر است که شما به عنوان تحلیلگر نمی توانید از تمام این ابزار برای استراتژی های معاملاتی استفاده کنید.

منظور از NVT چیست؟

NVT چیست؟

NVT به معنی نسبت ارزش به تراکنش است، این نسبت از طریق الگوبرداری از بازار سهام، مخصوص بازار ارزهای دیجیتال طراحی شده است. هدف و کاربرد این ابزار تشخیص میزان اعتبار بازار رمز ارزها است، نکته قابل ذکر در ارتباط با این موضوع تفاوت معنی ارزش با قیمت است، همیشه ارزش یک سرمایه با قیمت آن برابر نیست و می تواند با همدیگر تفاوت های زیادی داشته باشند چرا که قیمت یک ارز دیجیتال نماینگر همه شرایط بازار است و پتانسیل فاصله گرفتن از ارزش یک کوین یا توکن را دارد، قیمت و ارزش دو فاکتور بسیار مهم در بازارهای مالی هستند، اهمیت این دو فاکتور به میزانی است که می توانند به تنهایی زمان خرید و فروش یک رمز ارز را تعیین کنند.

NVT برای تریدرها

NVT برای تریدرها

معامله گران و تحلیلگرانی که در بازار ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی - cryptocurrency) به دنبال سودهای بسیار بالا هستند، از ابزارهایی که بازار برای آن ها قرار داده است، استفاده میکنند؛ اما برای استفاده از این ابزارها در بازار کریپتوکارنسی باید حساسیت بالایی را به کار ببرید، این دقت و حساسیت بیش از حد به علت ماهیت رمز ارزهاست.

به عنوان نمونه تریدرهای بازار بورس از نسبت معروف P/E استفاده می‌کنند. این نسبت قیمت جاری هر سهم را به عواید آن سهم نشان می‌دهد. این نسبت بیانگر ارزش شبکه بیت کوین (یا همان ارزش بازار بیت کوین) و حجم تراکنش‌های انجام شده در بلاکچین بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته است؛ به همین دلیل است که بسیاری از افراد، نسبت NVT را همان نسبت P/E برای بیت کوین می‌دانند زیرا این نسبت از ارزش موجود در شبکه به عنوان واسطه‌ای برای درآمد شرکت استفاده می‌کند.

 معیارهای کلیدی برای شبکه بیت کوین

پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین، به علت آشفتگی های قبل باعث ایجاد سوالات پیچیده در مورد تحولات قیمت خود برای کاربران حوزه ارزهای دیجیتال شده است.

مدل انباشت به جریان (STF) برای بیت کوین

الگوی مدل انباشت به جریان (STF)، یکی از مدل های پیش بینی شده برای قیمت پادشاه رمز ارزهاست، در این مدل میزان رمز ارزهای بیت کوین در گردش یعنی انباشت است و میزان تولیدی واحدهای جدید جریان را بررسی می کند. لازم به ذکر است که همیشه قیمت بیت کوین از این مدل پیروی نمی کند چرا که از اواسط نوامبر سال 2018 میلادی تا اواسط می سال 2019 میلادی یعنی به مدت 6 ماه، قیمت ارز دیجیتال بیت کوین زیر قیمت پیش بینی شده در این مدل قرار داشت و پس از گذراندن این مدت دوباره به بالای سطح پیش بینی شده رسید.

پلن‌بی (PlanB)، تحلیل‌گر مطرح و خالق مدل انباشت به جریان، روز ۱۳ مارس در توییتی گفت بیت کوین به خوبی طبق این مدل در حال نوسان است. بنابراین، طبق گفته پلن‌بی، با توجه به نزدیک شدن به هاوینگ، قیمت مورد انتظار تغییری نکرده است. 

پارامتر NVT برای بیت کوین

پارامتر NVT برای بیت کوین

برای محسابه شاخص NVT کافی است، مقدار کل سرمایه گذاری های حال حاضر را بر حجم معاملات انجام شده روی پلتفرم بلاکچین در طول یک روز گذشته تقسیم کنید. یکی از بهترین وب سایتها در خصوص محاسبه شاخص، وب سایت کوین کگو (www.coingecko.com) است، در این وب سایت می توانید مقدار کل سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را مشاهد کنید، همچنین برای کسب اطلاعات لازم در مورد حجم معاملات به وب سایت بلاکچین دات کام (www.blockchain.com) رجوع کنید.

کسب اطلاعاتی در مورد حجم معاملات می تواند به تحلیل فاندامنتال و تحلیل درون زنجیره ای شما کمک کند.

باید توجه کرد که مقدار ارزش بازار ممکن است به خاطر نوسانات تا اندازه چشمگیری تغییر کند. حجم تراکنش شبکه نیز می‌تواند متغیر باشد. به همین دلیل نسبت دیگری وجود دارد به نام سیگنال ارزش به تراکنش یا NVTS.

سیگنال ارزش به تراکنش NVTS

سیگنال ارزش به تراکنش NVTS

عملکرد سیگنال NVTS شباهت بسیار زیادی با سیگنال NVT دارد اما تفاوت اصلی آن در حساسیت و دقت بیشتر است؛ برای محاسبه کردن این نسبت تنها کافی است که ارزش بازار را به حجم تراکنش در دوره 90 روزه تقسیم کنید؛ ساخت سیگنال NVTS توسط دیمیتری کالیچکین (Dmitry Kalichkin)، مدیر ارشد تحقیقات شرکت کریپتولب کپیتال (Cryptolab Capital) صورت گرفت، کالیچکین خود به محدودیت‌های این نسبت اذعان دارد چون این نسبت تعداد تراکنش‌ها یا تعداد آدرس‌های فعال روزانه را لحاظ نمی‌کند.

نحوه استفاده از NVT

نسبت ارزش به تراکنش یا NVT نیز همچون هر اندیکاتور دیگری می تواند اطلاعات ارزشمندی را به سرمایه گذاران و معامله گران بدهد که این اطلاعات بر روی تصمیم گیری شما می تواند تاثیر گذار باشد.

همان طور که در ابتدای مقاله توضیح داده شد، هدف اصلی این نسبت ارزیابی بیت کوین در شبکه است، یعنی ارزش کنونی رمز ارز بیت کوین بیش از حد برآورد شده است یا کمتر. این اندیکاتور می تواند به شما در ارتباط با زمان کاهش شدید قیمت، زمان فروش سرمایه فرا رسیده، زمان اصلاح قیمت، یا اینکه ارزش واقعی سرمایه هنوز در قیمت منعکس نشده و فرصت مناسبی برای خرید است، اطلاعات خوبی را بدهد.

نظریات گوناگونی در مورد نسبت NVT وجود دارد که توضیح می دهند، در چه زمان وضعیت بازار چگونه است و چگونه می توان از آن به بهترین روش استفاده کرد اما در نهایت برای استفاده کردن یا نکردن از نسبت NVT تصمیم گیری باشماست.

بعضی تحلیلگران بر این باورند که وقتی نسبت ارزش به تراکنش (NVT) 95 یا بیش از این مقدار است، بیت کوین در محدوده حباب قرار دارد. برای اینکه این نسبت مقدار زیادی داشته باشد، لازم است که ارزش بازار به مقدار چشمگیری از حجم تراکنش‌ بیشتر شود. این خود نشان می‌دهد که قیمت به طرز غیر‌قابل توجیهی بالا است. طبیعتاً عکس این قضیه نیز صادق است.

استفاده از NVT بیت کوین 

ارز دیجیتال بیت کوین یکی از بهترین معیارها برای استفاه NVT است، بنابراین تغییر شدید شبکه و حرکت خارج از زنجیره می تواند، محدوده پویا NVT را در آینده ارزان تر کند.

تحولات دائمی بیت کوین بر ارزش خود تاثیر می گذارد

تحولات بیت کوین در نسبت NVT و NVTS

اعتقاد بیشتر سرمایه گذاران بر این است که سیگنال های NVT در یک محدوده ثابت باقی نمی ماند چراکه شبکه رمز ارز بیت کوین به طور مدام در حال توسعه است. این توسعه از طریق پیشرفت های فنی Bitcoin Core و از طریق ارتباط و توسعه زیرساخت های اطراف بیت کوین توسط عموم کاربران حوزه ارزهای دیجیتال صورت گرفته است. وجود تحولات بالا در شبکه بیت کوین باعث تاثیر قابل توجهی بر ارزش تراکنش منتقل شده در شبکه خودش است، بنابراین وجود تحولات بر ارزش بیت کوین بسیار تاثیر گذار است.

پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین و بازار مالی ارزهای دیجیتال نوپاست، نوپا بودن یکی از دلایل پذیرش اصلی آن است، چراکه پذیرش این بازار و کوین های موجود در بازار کریپتوکارنسی می تواند باعث موفقیت بلند مدت شود، بیت کوین می تواند در آینده ای نزدیک با توجه به نسبت NVT افزایش ارزش را تجربه کند.

  • نسبت NVT بیشتر از انحرافات استاندارد نمودار + میانگین بلند مدت باشد = خرید بیش از حد
  • نسبت NVT کمتر از انحرافات استاندارد نمودار – میانگین بلند مدت باشد = فروش بیش از حد

برای محاسبات دو نکته بالا استراتژی شما باید در یک دوره دو ساله صورت بگیرد، به معنی دیگر یعنی در هر برهه از زمان باید فقط داده های 2 سال قبل را مورد ارزیابی قرار دهید.

نتیجه گیری: نسبت ارزش به تراکنش بیت کوین یا به اختصار NVT نسبتی است که بیانگر مقدار ارزندگی این رمز ارز را بررسی می‌کند. این نسبت با تقسیم ارزش بازار فعلی بر حجم تراکنش‌های 24 ساعت گذشته ارز دیجیتال بیت کوین به دست می‌‌آید. از آنجایی که بازار کریپتوکارنسی با نوسان همراه است و مقادیر نسبت می‌تواند به این خاطر بالا و پایین شود، لذا در نسبت مشابهی دیگر به نام سیگنال ارزش به تراکنش به جای آنکه حجم تراکنش 24 ساعته حساب شود، تراکنش 90 روز اخیر به کار می‌رود که این نسبت مذکور را دقیق‌تر و حساس‌تر می‌کند.

این نسبت محدودیت‌هایی هم دارد: تعداد تراکنش‌ها در این نسبت منظور نمی‌شود. شیوه کار این نسبت بدین صورت است که در زمان افت شدید قیمت، قیمت رمزارز را بیش از ارزش واقعی می‌داند و فروش سرمایه را پیشنهاد می‌دهد و زمانی که نسبت به قیمت بازار ارزنده‌تر باشد، خرید آن را پیشنهاد می‌کند. اگر این نسبت 95 و بالاتر باشد، به معنی آن است که ارزش فعلی بیت کوین بیش از ارزش واقعی است و در محدوده حباب قرار دارد.

در این باره بیشتر بخوانید

1 نفر این مطلب برایشان مفید بوده است.
0 نفر این مطلب برایشان مفید نبوده است.
×
پشتیبانی فروش (آقای میرانی)
موبایل 09034561556
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_21
داخلی 116
سبد گردانی (آقای اشتری)
موبایل 09304891628
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_7
داخلی 201
پشتیبانی فروش (خانم فرامرزی)
موبایل 09101364784
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 102
پشتیبانی فروش (خانم علیپور)
موبایل 09192353887
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_27
داخلی 105
پشتیبانی فروش (خانم جعفری)
موبایل 09104738165
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_16
داخلی 109
پشتیبانی فروش (آقای فرشاد)
موبایل 09026762179
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_18
داخلی 107
پشتیبانی فروش (خانم منصوری)
موبایل 09304891085
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_9
داخلی 104
پشتیبانی فروش (خانم حسنی)
موبایل 09104737258
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 101
سبد گردانی (آقای کمالی)
موبایل 09933656387
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_11
داخلی 206
پشتیبانی فروش (خانم طاهر)
موبایل 09304891297
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_8
داخلی 103
شماره تماس دفتر
شماره تماس دفتر