تامین مالی غیرمتمرکز در بلاک چین به طور فزاینده ای محبوب می شود. با این محبوبیت، اشکال جدیدی از دارایی ها ظاهر می شود که نیازهای گروه وسیع تری از کاربران را برآورده می کند. از جمله این دارایی های جدید، دارایی های مصنوعی (Synthetic Assets) هستند. دارایی های مصنوعی چیست و مفهوم این دارایی ها در زمینه ارزهای دیجیتال چیست؟ برای پاسخ به این سوالات با ما تا انتهای مطلب همراه باشید.
دارایی های مصنوعی (Synthetic Assets) چیست؟
دارایی‌های مصنوعی ترکیبی از ارزهای دیجیتال و دارایی های مشتقه سنتی هستند. به عبارت دیگر، synths مشتقات توکنیزه و اساساً مشتقات نمادین هستند. در دنیای مالی سنتی، مشتقات نمایشی، سهام یا اوراق قرضه ای هستند که تاجر مالک آنها نیست اما می خواهد آنها را بخرد یا بفروشد. در اصل، اگر می خواهید از نوسانات قیمت سهامی که مالک آن نیستید سود ببرید، می توانید این کار را از طریق یک مشتقه انجام دهید. دارایی های مصنوعی یا مشتقات توکن شده، با افزودن رکورد مشتقات در بلاک چین و در اصل ایجاد یک رمز ارز دیجیتال برای آن، این فرآیند را یک قدم جلوتر می برند.
در اصل، دارایی های مصنوعی یک سابقه بلاک چین برای رابطه بین دارایی اساسی و خریدار ایجاد می کنند. مشتقات به طور فزاینده ای در دنیای ارزهای دیجیتال محبوب می شوند، زیرا به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا از نوسانات توکن های مختلف بدون نیاز به داشتن هیچ یک از این توکن ها در کیف پول خود استفاده کنند. از این نظر، دارایی های مصنوعی نیز مورد توجه علاقه‌مندان DeFi قرار می‌گیرند، زیرا ابزاری را در دسترس معامله‌گران سنتی به دنیای کریپتو می‌آورند.
دارایی‌های مصنوعی اساساً به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا با هر چیزی، توکنیزه و معامله کنند. با استفاده از یک مشتق برای گره زدن ارزش به یک دارایی موجود و سپس ایجاد یک توکن برای این مشتق، سرمایه گذاران می توانند به راحتی هر چیزی را در بلاک چین معامله کنند. یکی از دلایل اصلی تبدیل شدن دارایی های مصنوعی به روش ترجیحی سرمایه گذاری، امنیت و قابلیت ردیابی اضافه شده است. در حالی که تجارت به طور سنتی در صرافی های متمرکز انجام می‌شود، با دارایی‌های مصنوعی، همه معاملات در بلاک چین انجام می‌شوند. این امر هم ناشناس بودن معامله گران را تضمین می کند، در صورتی که می خواهند نامی نداشته باشند و هم امنیت آنها را تضمین می کند زیرا همه تراکنش ها در دفتر کل توزیع شده ثبت می شوند.
با افزایش علاقه به دارایی های مصنوعی، راه حل های DeFi بیشتر و بیشتر وارد بازار می شوند. مبادلات دارایی مصنوعی جدید در بلاک چین های مختلف در حال ظهور هستند تا به معامله گران اجازه حداکثر انعطاف پذیری و هزینه های گس ارزان تر را بدهد.
Synthetix احتمالا بزرگترین و محبوب ترین بورس دارایی مصنوعی است. Synthetix به عنوان یکی از اولین صرافی هایی در سراسر جهان است که به طور خاص برای تجارت مشتقات توکن شده ایجاد شده و پیشرو در این بازار خاص به شمار می رود. Cream Finance و MakerDAO دو جایگزین محبوب برای Synthetix هستند.
دارایی های مصنوعی (Synthetic Assets) در مقابل دارایی های واقعی
دارایی های مصنوعی (Synthetic Assets) سرمایه گذاری هایی هستند که ما می خریم زیرا کسی به ما گفته است که آنها را بخریم یا به این دلیل می خریم که داستان هیجان انگیز جدیدی در روزنامه یا مجله هستند.
دارایی های مصنوعی گرایش های داغ جدیدی هستند که در گفتگوها، فضاهای مجازی، شبکه های اجتماعی و وبلاگ‌هایی که توجه شما را جلب می کنند، ظاهر می شوند. هر سال یک روند جدید یا یک بخش تجاری جدید داغ وجود دارد که سرمایه گذاران می خواهند در آن خرید کنند. نه به این دلیل که در درازمدت به مجموعه سبد دارایی آنها کمک می کند، بلکه به این دلیل که هیجان انگیز است. این نوع سهام (دارایی ها) مصنوعی هستند. یک دارایی واقعی برعکس است. یک دارایی واقعی می تواند خسته کننده باشد اما زمانی که در درازمدت در مجموعه شما قرار گیرد ممکن است بهترین باشد.
دارایی های واقعی معمولاً شرکت های بزرگ، شرکت های کوچک، شرکت های بین المللی، شرکت های بازارهای نوظهور، هلدینگ های جهانی املاک و مستغلات و درآمد ثابت هستند.
دارایی های مصنوعی در زمینه ارزهای دیجیتال
اگر دارایی‌های مصنوعی را در زمینه ارزهای دیجیتال نیز در نظر بگیریم، باید بدانیم که آنها بخشی از مشتقات هستند. اما مشتقات چیست؟ مشتقه درواقع یک قرارداد است، ارزش آن از یک دارایی اساسی مانند سهام، کالاها، ارزها، شاخص ها، اوراق قرضه و نرخ بهره به دست می آید. انواع مختلفی از مشتقه ها مانند قراردادهای آتی، اختیار معامله و معاوضه وجود دارد. انواع مختلف مشتقات اهداف مختلفی را دنبال می کنند و سرمایه گذاران مختلف به دلایل گوناگون آنها را خریداری کرده یا می فروشند.
دلایلی که سرمایه گذاران به تجارت مشتقه می پردازند چیست؟ برخی از این دلایل عبارتند از: اهرم، بیمه در برابر نوسانات، سفته بازی در مورد رشد دارایی پایه و ...
خطرات موجود
مشتقات توسط بسیاری از معامله گران، ریسک در نظر گرفته می شوند. شما باید دانش پیشرفته ای در زمینه مالی داشته و برای استفاده از آنها استراتژی های جدی داشته باشید.
Synthetix و bZx پروتکل هایی برای دارایی های مصنوعی (Synthetic Assets) هستند که به پروتکل های مشتقات DeFi تعلق دارند. Synthetix یک پروتکل برای دارایی های مصنوعی در اتریوم است.
همچنین دارایی های مصنوعی وجود دارد که موقعیت معامله گر را از عوامل منفی تضمین می کند (پوشش ریسک). ایجاد موقعیت های جدید در بازارهای دیگر که خطرات سایر دارایی ها را جبران می کند.
مزایای پوشش ریسک چیست؟
- نرخ خرید یا فروش دارایی ثابت است
- بیمه در برابر تجدید ارزیابی موقعیت ارز
- توانایی خرید یا فروش یک دارایی در صورت رسیدن به اعداد مشخص
- موقعیت قابل مشاهده تر در آینده
Synths، موارد استفاده و انواع آن
دارایی های مصنوعی (Synths)، همانطور که قبلا نوشتیم، جایگزین ارزش دارایی اساسی می شود. آنها همچنین ارزش دارایی های اساسی را ردیابی می کنند و دسترسی به این دارایی ها را بدون نیاز به داشتن آنها ممکن می سازند.
تنوع دارایی مصنوعی در حال حاضر به دو نوع محدود است:
مصنوعی معمولی (همبستگی مثبت با دارایی های اساسی)
ترکیبات معکوس (همبستگی منفی با دارایی های اساسی)
طلای مصنوعی sXAU، دارایی مصنوعی که قیمت طلا را کنترل می کند. این دارایی ها قیمت های واقعی را با استفاده از خدمات Chainlink ردیابی می کنند، پلتفرمی که برای محافظت در برابر دسترسی غیرمجاز در طول تبادل داده طراحی شده است. براساس قراردادهای هوشمند آن، ما اطلاعات قیمت را از چندین منبع معتبر دریافت می کنیم تا دستکاری را حذف کنیم.
چه دارایی هایی توسط Synthetix پشتیبانی می شوند؟
Synthetix از 4 کلاس دارایی اصلی پشتیبانی می کند:
ارزهای رمزنگاری شده: اتریوم (ETH)، بیت کوین (BTC)، تزوس (XTZ)، میکر (MKR)، ترون (TRX)، لایت کوین (LTC) و چین لینک (LINK)
محصولات: طلا (XAU) و نقره (XAG)
ارزهای فیات: USD، AUD، CHF، JPY، EUR و GBP
شاخص ها: CEX و DEFI
نظر بدهید