بازار سرمایه چیست؟

بازار سرمایه چیست؟

بازاری است که در آن پس انداز کنندگان، بنگاه های اقتصادی و سایر نهادهای مالی فعال در این بازار برای بلند مدت با یکدیگر مبادله مالی انجام می دهند. یعنی پس انداز کنندگان با خرید انواع ابزارمالی یا اوراق بهادار بلند مدت رایج در بازار سرمایه با هدف کسب سود بیشتر و سرمایه گذاری مالی اقدام به مبادله می کنند . بنگاه های اقتصادی با هدف تامین مالی، اوراق بهادار مورد تقاضا در این بازارها را منتشر می کنند و به پس انداز کنندگان می فروشند.

بازار سرمایه شامل:

بازار سرمایه متشکل از بازارهای اولیه و بازارهای ثانویه است. بازارهای اولیه با تجارت اوراق بهادار جدید سهام و سایر اوراق بهادار سرو کار دارند ، در حالی که بازار ثانویه با مبادله اوراق بهادار موجود یا قبلاً منتشر شده سروکار دارد.

<<متداول ترین بازارهای سرمایه بازار سهام و اوراق قرضه است>>

تفاوت بازار اولیه و بازار ثانویه

بازارهای اولیه برای سرمایه گذاران خاص که مستقیماً اوراق بهادار را از شرکت صادر کننده خریداری می کنند ، باز است. این اوراق بهادار پیشنهاد اولیه یا عرضه اولیه (IPO) محسوب می شوند ولی بازار های ثانویه چطور؟

برای اطلاعات بیشتر در این زمینه محتوای بازار ثانویه را مطالعه کنید

هدف بازار های سرمایه

بازارهای سرمایه به دنبال بهبود کارایی معاملات هستند. این بازارها کسانی را که صاحب سرمایه هستند و کسانی که به دنبال سرمایه هستند با هم جمع می کنند و محلی را فراهم می کنند که اشخاص اقتصادی بتوانند اوراق بهادار را مبادله کنند.

نکته ی قالب توجه و جالب این که:

<<بیشتر بازارها در مراکز عمده مالی از جمله نیویورک ، لندن ، سنگاپور و هنگ کنگ متمرکز شده اند>>

نکته ای که باید بدانید

شرکت های مالی که بیشتر در بازارهای خصوصی و غیر دولتی درگیر هستند بخشی از بازار سرمایه هستند. این بانک ها شامل بانک های سرمایه گذاری ، سهام خصوصی و بنگاه های سرمایه گذاری خطرپذیر در مقابل فروشندگان کارگزار و مبادلات عمومی هستند.

انواع بازار سرمایه

بازارهای سرمایه در درجه اول دارای دو نوع اوراق بهادار هستند :

  1. اوراق بهادار سهام 
  2.  اوراق بدهی

<<هر دو نوع سرمایه متفاوتی هستند که بازده و ریسک های مختلفی را به سرمایه گذاران ارائه می دهند و تعهدات متفاوتی را برای استفاده کنندگان از سرمایه فراهم می کنند>>

1. اوراق بهادار سهام

این اوراق، در بورس اوراق بهادار معامله می شود و در اصل اوراق بهادار مالکیت یک تجارت یا سرمایه گذاری است. هنگامی که صاحب اوراق بهادار سهام یک شرکت هستید ، اساساً بخشی از آن شرکت را در اختیار دارید و حق هرگونه درآمدی را که شرکت در آینده کسب می کند ، دارید.

<<با این حال ، پولی که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنید نیازی به بازپرداخت کسب و کار نیست>>

2. اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی در بازار اوراق قرضه معامله می شود که می تواند به صورت اوراق قرضه یا اسکناس باشد. آنها در اصل نشان دهنده وام گرفتن پول است که در تاریخ بعد با بهره بازپرداخت می شود.

<<بهره غرامت مورد نیاز است که وام دهندگان را وادار می کند پول خود را وام دهند. وام گیرندگان امروز پول را می گیرند ، از آن برای تأمین مالی عملیات خود استفاده می کنند و پول را علاوه بر نرخ بهره مشخص شده در تاریخ بعد بازپرداخت می کنند>>

اوراق بهادار را می توان در دو نوع بازار خرید و فروش کرد:

  • بازار اصلی زمانی است که یک شرکت مستقیماً اوراق بهادار را در ازای سرمایه منتشر کند.
  • بازار ثانویه زمانی است که دارندگان اوراق بهادار در معامله ای جدا از شرکت صادر کننده با سرمایه گذاران دیگر تجارت می کنند.

سایر بازارهای سرمایه

بازارهای سرمایه دارای معاملات سایر اوراق بهادار نیز هستند، از جمله:

  • فارکس
  • کالاها
  • مشتقات
  • بازار طلا
  • ارز دیجیتال

مزایای بازار سرمایه 

  • حرکت سرمایه را برای استفاده بیشتر از سودآوری و بهره وری بیشتر برای افزایش درآمد ملی تسهیل می کند
  • رشد اقتصادی را تقویت می کند
  • پس انداز برای تأمین مالی سرمایه گذاری بلند مدت
  • تجارت اوراق بهادار را تسهیل می کند
  • به حداقل رساندن هزینه معامله و اطلاعات
  • دامنه وسیعی از مالکیت دارایی های تولیدی را تشویق می کند
  • ارزیابی سریع ابزارهای مالی
  • از طریق معاملات مشتق ، بیمه را در برابر تهدیدهای بازار یا قیمت ارائه می دهد
  • تسویه معاملات را تسهیل می کند
  • بهبود اثربخشی تخصیص سرمایه
  • در دسترس بودن مداوم بودجه

معاملات بازار سرمایه

همانطور که قبلاً ذکر شد ، معاملات می توانند در دو نوع بازار انجام شوند. هم بازار اصلی و هم بازار ثانویه میزبان چنین معاملات هستند.

<< برای بالغ شدن یک شرکت از یک شرکت نوپا به یک شرکت بزرگتر ، آنها معمولاً برای تأمین مالی گسترش فعالیت های خود به سرمایه نیاز دارند. آنها سرمایه مورد نیاز را از طریق بازارهای سهام در بورس اوراق بهادار، یا از طریق بازارهای بدهی افزایش خواهند داد>>

معاملات توسط چه کسانی انجام می شود؟

معاملات توسط بانکداران ، وکلا و حسابداران سرمایه گذاری انجام می شود که اطمینان حاصل می کنند سرمایه گذاران مایل به سرمایه گذاری در شرکت هستند.

پس از سرمایه گذاری پول چه اتفاقی می افتد؟

پس از سرمایه گذاری پول و انتشار اوراق بهادار در ازای آن ، سرمایه گذاران می توانند تصمیم بگیرند که اوراق بهادار خود را در بازار ثانویه به سایر سرمایه گذاران بفروشند.

نکته

معاملات یا از طریق یک بورس متمرکز مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، یا فرابورس (OTC) که یک روش غیرمتمرکز تجارت اوراق بهادار بدون صرافی مرکزی یا کارگزار است ، تسهیل می شود.

بازارهای سرمایه خصوصی و تفاوت آن با بازار های سرمایه عمومی

اوراق بهادار با معامله عمومی می تواند به هر کسی گفته شود ، و افشای کامل در مورد شرکت های عمومی وجود دارد. با این وجود ، یک بازار خصوصی بزرگ نیز وجود دارد که اوراق بهادار بصورت خصوصی در آن نگهداری می شود و هم چنین در بازارهای عمومی می توانید در چند ثانیه یک اوراق بهادار بفروشید اما در بازارهای خصوصی یافتن خریدار مدت زمان بیشتری طول می کشد.

<<توجه و اطلاعات کمتری در مورد شرکتهای خصوصی وجود دارد و این امر سرمایه گذاری را به ویژه برای سرمایه گذاران کوچکتر دشوار می کند. در بازارهای خصوصی ، نقدینگی کمتری وجود دارد ، به این معنی که خرید و فروش اوراق بهادار دشوارتر است>>

مزیت بازارهای سرمایه خصوصی

بازدهی معمولاً از بازارهای خصوصی سرمایه بسیار بیشتر است. از دیدگاه شرکت ، آنها می توانند بدون بررسی و نظارتی که در لیست عمومی وجود دارد ، سرمایه جمع کنند.

محصولات بازار سرمایه

محصولات بازار سرمایه بسیار متنوع وجود هستند که در ابتدا به برخی از آنها اشاره کردیم:

  • اوراق بهادار سهام
  • کالاها
  • اوراق بدهی
  • ارز خارجی
  • مشتقات

<<هر یک از موارد فوق در بازارها و صرافی های مختلف خرید و فروش می شود. برخی از اینها متمرکز هستند ، مانند اوراق بهادار سهام ، ارز خارجی و برخی از اوراق بهادار مشتق.

برخی دیگر: غیر متمرکز و بدون مبادله یا کارگزار، بین فعالان بازار معامله می شوند ، مانند اوراق بهادار بدهی ، کالاها و سایر مشتقات>>

توابع بازارهای سرمایه

تشکیل سرمایه

این بازارها به جای اینکه بیکار بمانند ، اجازه می دهند سرمایه های بلااستفاده سرمایه گذاری و به کار گرفته شوند.

سهولت دسترسی و سهول

در عصر امروز ، بازارهای سرمایه به طور فزاینده ای در دسترس قرار گرفته اند ، سرمایه گذاران قادرند به راحتی خرید و فروش کنند.

رشد اقتصادی

با تسهیل بازار برای وام گیرندگان و وام دهندگان ، بازار سرمایه جریان کارآمدتری از سرمایه را ایجاد می کند. مشاغل مورد نیاز وام شرکتی می توانند به بازار سرمایه بیایند ، تقاضا کنند و آن را توسط یک بیمه نامه صادر کنند. متناوباً ، می تواند برخی از شرکتهای خود را در ازای سرمایه به بورس سهام بفروشد.

نقدینگی سرمایه

در بازارهای سرمایه ، برای کسانی که قبلاً سرمایه گذاری کرده اند بسیار آسان است که در ازای دریافت سرمایه نقدینگی (دارایی نقدی) ، دارایی را به شخص ثالث بفروشند. اگر می خواهید یک دارایی را به قیمت روز بازار بفروشید ، تقریباً همیشه یک خریدار وجود دارد که به شما این امکان را می دهد که یک دارایی را به پول نقد تبدیل کنید.

تنظیم قیمت ها

یکی از عملکردهای اصلی بازارهای سرمایه اطمینان از قیمت دقیق دارایی است. قیمت یک سهم می تواند به دنبال اخبار خوب به سرعت افزایش یابد یا در واکنش به گزارش سالانه ضعیف ، مخزن بدی داشته باشد.

<<در عین حال ، قیمت اوراق قرضه به دلیل عرضه و تقاضا می توانند نوسان داشته و به طور موثرتری پاسخ دهند. به عنوان مثال ، اوراق قرضه معمولاً به عنوان سرمایه گذاری مطمئن تری دیده می شوند، بنابراین معمولاً توسط سرمایه گذاران در دوران رکود اقتصادی ترجیح داده می شوند>>

بازگشت سرمایه

در عین حال ، بازارهای سرمایه فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا عملکرد خود را در سرمایه خود افزایش دهند. حساب های پس انداز سود کمی دارند، به ویژه در مقایسه با بازده اکثر سهام. بنابراین بازار سرمایه به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا نرخ بازدهی بالاتری داشته باشند.

ابزار بازار سرمایه

بازارهای اوراق قرضه

بازار اوراق قرضه در ارائه بسیار متنوع است ، به همین دلیل بیشتر معاملات در این بازار "Over the Counter" (OTC) انجام می شود. انواع مختلفی وجود دارد ، اما اجازه دهید اصلی ترین آنها را در زیر بررسی کنیم:

اوراق مشارکت شرکت - درجه سرمایه گذاری

اوراق قرضه شرکتی مشاغلی هستند که در ازای "اوراق قرضه" با نرخ تعیین شده بهره ، پول قرض می گیرند. این اوراق معمولاً با اوراق قرضه کوتاه مدت با سررسید پنج سال یا کمتر عرضه می شوند. اوراق قرضه متوسط ، با سررسید بین 5 تا 12 سال ؛ و اوراق قرضه بلند مدت با سررسید بیش از 12 سال.

<<به طور دقیق تر ، اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری ، دسته هایی هستند که برای مشاغل بزرگ طبقه بندی می شوند. آنها خطرناک تر از اوراق قرضه دولتی هستند ، در عین حال ایمن تر از "اوراق قرضه ناخواسته" هستند >> بنابراین یک خانه نیمه راه بین سطح خطر است>>

اوراق قرضه شرکتی - اوراق ناخواسته

اوراق قرضه ناخواسته بازده بالایی را ارائه می دهند، بسیار بالاتر از انواع دیگر. با این حال آنها همچنین بالاترین سطح خطر را دارند. به این دلیل که شرکت هایی که این اوراق را منتشر می کنند یا کوچک هستند یا قابل اعتماد نیستند. به عبارت دیگر ، احتمال بازگشت سرمایه اولیه زیاد نیست.

<<این روش خوبی برای کسب و کار کوچک و متوسط برای به دست آوردن سرمایه و رشد است>>

اوراق قرضه خارجی

اوراق قرضه خارجی در کشور داخلی توسط واحد خارجی با ارز محلی منتشر می شود. به عنوان مثال ، یک شرکت هندی ممکن است بخواهد مقداری سرمایه در آمریکا جمع کند زیرا قادر به جذب آن در بازارهای سرمایه هند نیست. به نوبه خود ، ممکن است 1 میلیون دلار اوراق قرضه خارجی به دلار آمریکا  منتشر کند. بنابراین بدهی با دلار آمریکا قابل بازپرداخت است.

تفاوت بازار سرمایه و بازار پول

بازارهای سرمایه بازارهایی هستند که در آنها اوراق بهادار با سررسید بیشتر از یک سال مورد معامله قرار می گیرند. متداول ترین اوراق بهادار بازار سرمایه شامل سهام ، اوراق قرضه و اعتبارات سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) است. بازارهای پول بازارهای محصولات مالی با سررسیدهای کمتر از یک سال هستند. رایج ترین ابزارهای بازار پول شامل اسناد خزانه داری ایالات متحده ، اوراق تجاری ، گواهی سپرده (CD) و توافق نامه های خرید مجدد است. اگرچه این تمایز سررسید برای نهادهای تجاری و دولتی با نیازهای مختلف مالی مهم است ، اما برای سرمایه گذاران با افق های مختلف سرمایه گذاری و تحمل ریسک نیز مفید است.

در این باره بیشتر بخوانید

0 نفر این مطلب برایشان مفید بوده است.
0 نفر این مطلب برایشان مفید نبوده است.
×
پشتیبانی فروش (خانم فرامرزی)
واتساپ 09101364784
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 102
پشتیبانی فروش (خانم جعفری)
واتساپ 09104738165
تلگرام @Armteam_admin_16
داخلی 109
پشتیبانی فروش (آقای فرشاد)
واتساپ 09026762179
تلگرام @Armteam_admin_18
داخلی 107
پشتیبانی فروش (خانم علیپور)
واتساپ 09192353887
تلگرام @Armteam_admin_27
داخلی 105
پشتیبانی فروش (آقای میرانی)
واتساپ 09034561556
تلگرام @Armteam_admin_21
داخلی 116
پشتیبانی فروش (خانم منصوری)
واتساپ 09304891085
تلگرام @Armteam_admin_9
داخلی 104
پشتیبانی فروش (خانم حسنی)
واتساپ 09104737258
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 101
پشتیبانی فروش (خانم طاهر)
واتساپ 09304891297
تلگرام @Armteam_admin_8
داخلی 103
شماره تماس دفتر
شماره تماس دفتر