افق زمانی در سرمایه گذاری

افق زمانی سرمایه‌ گذاری، و یا به اختصار افق زمانی، دوره زمانی است که فرد انتظار دارد سرمایه‌گذاری خود را تا زمانی که نیاز به پس گرفتن پول خود داشته باشد، نگه دارد. افق زمانی سرمایه گذاری عمدتاً توسط اهداف و استراتژی های سرمایه گذاری دیکته می شود. به عنوان مثال، پس‌انداز برای پیش‌پرداخت خانه، شاید برای دو سال، یک افق زمانی کوتاه‌مدت در نظر گرفته شود، در حالی که پس‌انداز برای دانشگاه یک افق زمانی میان‌مدت و سرمایه‌گذاری برای بازنشستگی، یک افق زمانی بلندمدت است. 

درک بیشتر افق زمانی سرمایه گذاری

افق زمانی سرمایه گذاری دوره زمانی است که فرد انتظار دارد سرمایه گذاری را برای یک هدف خاص نگه دارد. سرمایه گذاری ها به طور کلی به دو دسته اصلی تقسیم می شوند: سهام (با ریسک بالا) و اوراق قرضه (با ریسک پایین یا بدون ریسک). هر چه افق زمانی طولانی‌تر باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند پرتفویی تهاجمی‌تر یا ریسک‌پذیرتر بسازد. هر چه افق زمانی کوتاه‌تر باشد، سرمایه‌گذار ممکن است بخواهد سبد سرمایه‌گذاری را بپذیرد که محافظه‌کارانه‌تر بوده و یا ریسک کمتری دارد.

افق سرمایه گذاری کوتاه مدت

افق زمانی سرمایه گذاری کوتاه مدت به سرمایه گذاری هایی اشاره دارد که انتظار می رود کمتر از پنج سال طول بکشد. این سرمایه گذاری ها برای سرمایه گذارانی مناسب است که به دوران بازنشستگی نزدیک می شوند یا ممکن است در آینده نزدیک به مقدار زیادی پول نقد نیاز داشته باشند. صندوق های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز، گواهی سپرده و اوراق قرضه کوتاه‌مدت گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت هستند زیرا می‌توانند به راحتی به پول نقد تبدیل شوند.

افق سرمایه گذاری میان مدت

سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت آن‌هایی هستند که فرد انتظار دارد برای سه تا ده سال نگه داشته شوند، مانند افرادی که برای دانشگاه، ازدواج یا خرید خانه پس‌انداز می‌کنند. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری میان‌مدت تمایل دارند بین دارایی‌های با ریسک بالا و پایین تعادل برقرار کنند، بنابراین ترکیبی از سهام و اوراق قرضه راه مناسبی برای محافظت از ثروت شما بدون از دست دادن ارزش در اثر تورم است.

افق سرمایه گذاری بلند مدت

افق سرمایه گذاری بلندمدت برای سرمایه گذاری هایی است که فرد انتظار دارد برای ده یا بیست سال یا حتی بیشتر نگه دارد. رایج ترین سرمایه گذاری های بلند مدت، پس انداز بازنشستگی است. سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً مایلند در ازای پاداش‌های بیشتر، ریسک‌های بیشتری بپذیرند.

به طور کلی، هر چه افق زمانی سرمایه گذاری شما طولانی تر باشد، می توانید در انتخاب سرمایه گذاری خود تهاجمی تر عمل کنید.

نمونه ای از افق زمانی سرمایه گذاری

فرض کنید دو نفر در ایالات متحده با هم ازدواج می کنند و می خواهد ظرف یک تا دو سال آینده برای خود یک خانه خریداری کنند اما هم اکنون برای خرید خانه مورد نظر خود پول کافی ندارند. بنابراین باید شروع به پس انداز کنند. این یک افق سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت است، بنابراین آن ها احتمالاً بخواهند با چیزی نسبتاً محافظه‌کارانه مانند صندوق های بازار پول همراه شوند تا از هرگونه نوسان شدید در قیمت اقلامی مانند سهام در امان باشند.

در همین حال، هر دو از صندوق های پس انداز "401(k)" کارفرمایان خود (یک صندوق بازنشستگی در ایالات متحده با حمایت کارفرما) استفاده کرده اند و از آنجایی که هر دو جوان هستند، این یک افق زمانی بلندمدت است. با توجه به مدت زمان تا بازنشستگی، آنها می توانند در تخصیص دارایی های خود بسیار تهاجمی عمل کنند و بیش از 90 درصد پورتفوی خود را به سهام اختصاص دهند.

سپس، یک بچه از راه می رسد! اکنون آنها باید به فکر پس انداز برای دانشگاه باشند. این بیشتر یک هدف میان مدت یا بلندمدت است، بنابراین آنها می توانند در ابتدا بسیار تهاجمی عمل کنند و سپس با فرارسیدن زمان فارغ التحصیلی از دبیرستان، کمی محافظه کارتر شوند. 

افق زمانی سرمایه گذاری و ریسک

هر نوع سرمایه گذاری انواع مختلفی از ریسک را به همراه دارد که باید در استراتژی سرمایه گذاری شما لحاظ شود. کسب‌وکارها می‌توانند شکست بخورند، وام‌گیرندگان می‌توانند نکول کنند و حتی سرمایه‌گذاری‌های به ظاهر بی عیب نیز می‌توانند در رکود بازار آسیب‌پذیر باشند. در زیر، برخی از اشکال ریسک و اثرات آنها بر هر نوع سرمایه گذاری را بیان می کنیم.

ریسک تورم

ریسک تورم به این خطر اشاره دارد که ارزش واقعی یک سرمایه گذاری به دلیل افزایش غیرمنتظره قیمت مصرف کننده کاهش یابد. اوراق قرضه به ویژه مستعد این ریسک هستند، زیرا نرخ سود در آنها معمولاً ثابت است. افزایش غیرمنتظره تورم می تواند هر گونه سود مورد انتظار از سرمایه گذاری را از بین ببرد. با این حال، در ایالات متحده کاهش ریسک تورم برای اوراق قرضه از طریق "اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری"، امکان پذیر است.

ریسک نرخ بهره

ریسک نرخ بهره خطری است که افزایش غیرمنتظره نرخ بهره می تواند برخی از سود سرمایه گذاری را از بین ببرد. مانند ریسک تورمی، این معمولاً برای اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه نگران کننده است. این ریسک را می توان با نگهداری اوراق قرضه با مدت زمان متفاوت یا سرمایه گذاری در مشتقات نرخ بهره کاهش داد.

ریسک کسب و کار

ریسک کسب وکار به خطر ورشکستگی یا کاهش بازدهی یک شرکت اشاره دارد که باعث کاهش ارزش سهام یا اوراق صادر شده توسط آن شرکت می شود. در حالی که هیچ شرکتی در برابر ریسک کسب و کار مصون نیست، شما می توانید با ارزیابی دقیق برنامه های تجاری آنها، راه طولانی را برای جلوگیری از سرمایه گذاری در پرخطرترین شرکت ها طی کنید. شما همچنین می توانید با داشتن یک سبد متنوع، قرار گرفتن در معرض ریسک هر کسب و کاری را کاهش دهید.

ریسک نکول

ریسک نکول احتمال ناتوانی وام گیرنده در بازپرداخت بدهی های خود است. این معمولاً به صادرکنندگان اوراق قرضه اشاره دارد، اما می تواند به سایر اوراق بهادار مبتنی بر بدهی نیز اشاره کند. شما می توانید با سرمایه گذاری در اوراق قرضه با رتبه اعتباری بالا، ریسک نکول خود را کاهش دهید.

ریسک بازار

ریسک بازار یا ریسک نوسان به این احتمال اشاره دارد که ارزش یک سرمایه گذاری می تواند تحت اثر منفی رفتار سفته بازی، سقوط بازار یا سایر رویدادهای جهانی قرار گیرد. از آنجایی که بازارها در بلندمدت روند صعودی دارند، ریسک بازار معمولاً نگرانی بزرگتری برای افق زمانی سرمایه گذاری های کوتاه مدت و میان مدت است.

سوالات پرتکرار راجع به افق سرمایه گذاری

افق سرمایه گذاری چیست؟

افق سرمایه گذاری به زمانی اشاره دارد که در آن یک سرمایه گذار قصد دارد تا از سرمایه گذاری خود سود به دست آورد. این می تواند از چند سال تا چند دهه متغیر باشد.

چرا افق سرمایه گذاری مهم است؟

طول افق سرمایه گذاری تعیین می کند که چه نوع محصولات سرمایه گذاری برای اهداف سرمایه گذار مناسب تر است. به طور معمول، سرمایه گذاران به دنبال دارایی های پایدار برای سرمایه گذاری کوتاه مدت هستند. سرمایه‌گذاری‌های پرمخاطره‌تر در افق سرمایه‌گذاری بلندمدت قابل قبول‌تر هستند، زیرا بازارها به طور کلی روند صعودی دارند.

افق سرمایه گذاری میان مدت چیست؟

افق سرمایه‌گذاری میان‌مدت معمولاً به سرمایه‌گذاری‌های پنج تا ده ساله اشاره دارد، مانند پس‌انداز افراد برای تحصیلات دانشگاهی کودک.

افق بلندمدت به چه معناست؟

افق بلندمدت به سرمایه‌گذاری‌هایی اطلاق می‌شود که یک دهه یا بیشتر فرصت دارند تا برای سرمایه گذار سود جمع کنند. رایج ترین نوع سرمایه گذاری بلند مدت پس انداز برای بازنشستگی است.

افق سرمایه گذاری ایده آل چیست؟

از آنجایی که بهره به خاطر اثر سود و زیان مرکب می تواند به صورت تصاعدی رشد کند، افق سرمایه گذاری طولانی تر می تواند سود بسیار بیشتری نسبت به سرمایه گذاری کوتاه مدت ایجاد کند. به همین دلیل مهم است که برای بازنشستگی زودهنگام پس‌انداز کنید - یک سرمایه‌گذاری کوچک در زمان حال می‌تواند بازده بالایی داشته باشد، اگر چند دهه برای رشد زمان داشته باشد!

سخن پایانی

هر سرمایه‌گذار باید قبل از تصمیم‌گیری در مورد محل قرار دادن پول خود، اهداف و افق زمانی سرمایه‌گذاری خود را به دقت ارزیابی کند. حساب های پس انداز ممکن است مکانی مناسب برای ذخیره پول در کوتاه مدت باشند، اما به سرعت ارزش خود را در برابر تورم از دست می دهند. برعکس، سرمایه‌گذاری‌های تهاجمی در بازار سهام بازده مورد انتظار بالایی را در بلندمدت ایجاد می‌کند، اما در مقابل نوسانات کوتاه‌مدت بازار مستعد ضرر و زیان باقی می‌مانند. بنابراین تصمیم گیری در مورد تعادل بهینه ریسک و پاداش از وظایف هر سرمایه گذار می باشد.