1. صفحه اصلی
  2. مقالات بورس
  3. عرضه اولیه
  4. عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه چیست؟

خرید عرضه اولیه همواره برای فعالان بورس و به خصوص تازه کاران جذاب بوده است. این به آن دلیل است که تقریبا همه ی عرضه اولیه ها یک رشد کوتاه مدتی حداقل 20 درصدی را بلافاصله پس از فرایند عرضه اولیه تجربه می کنند. در این مقاله قصد داریم تا کلیاتی را درباره ی این فرایند مطابق فهرست زیر برای شما توضیح دهیم. پس تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

عرضه اولیه چیست؟

نحوه اطلاع از زمان عرضه اولیه

عرضه اولیه به چه روشی انجام می شود؟

جذابیت عرضه اولیه برای سرمایه گذاران

مزایای عرضه اولیه برای شرکت ها

عرضه اولیه های سال 1400

عرضه اولیه سهام را چگونه بخریم؟

چه مبلغی باید برای عرضه اولیه کنار بگذاریم؟

چگونه وکی عرضه اولیه را بفروشیم؟

پرسش و پاسخ

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه

در واقع منظور از عرضه اولیه سهام این است که بخشی از سهام یک شرکت برای اولین بار در بازار بورس به شکل عمومی عرضه می شود. به عبارتی همه مردم می‌توانند سهام آن شرکت را از طریق بازار بورس خریدوفروش کنند، چون آن شرکت از حالت سهامی خاص خارج و به یک شرکت سهامی عام تبدیل گشته است.

نحوه ی اطلاع از زمان عرضه اولیه

قطعا برای همه ما حداقل یک بار پیش آمده که این سوال را از خودمان بپرسیم  که چه زمانی سهام شرکت ها برای اولین بار عرضه می شوند و چگونه می توانیم از آن مطلع شویم؟ برای پاسخ به این سوال، به نکات زیر توجه کنید:

  • سازمان بورس معمولا دو روز قبل از عرضه اولیه به سهامداران زمان عرضه اولیه سهام شرکت های مختلف را اعلام می کندتا سهام داران زمانی برای تهیه ی مبلغ برای خرید عرضه اولیه داشته باشند. 
  • روش دوم اطلاع رسانی از طریق ایمیل یا پیامک می باشد. بسیاری از کارگزاری ها به مشتریان خود، از این طریق زمان عرضه اولیه سهام را اطلاع رسانی می کنند. 
  • سازمان فرابورس نیز در سایت خود در قسمت اطلاعیه، زمان عرضه اولیه سهام مختلف را اطلاع رسانی می کند.

عرضه اولیه به چه روشی انجام می شود؟

عرضه اولیه سهام اکثر شرکت ها، در حال حاضر به روش بوک بیلدینگ انجام می شود. قبلاً همه افرادی که می‌خواستند در عرضه اولیه شرکت کنند، در یک زمان مشخص، مثلاً 12:40 باید سفارش خود را در سامانه معاملاتی وارد می‌کردند و این موضوع باعث می شد که سهام به برخی از افراد نرسد. در ادامه برای حل این مشکل، روش  بوک بیلدینگ معرفی شد که در این روش یک بازه تعیین می‌شود؛ مثلاً 10 صبح تا 12:30 ظهر و همه افرادی که می‌خواهند مشارکت داشته باشند، می‌توانند سفارش خود را در سیستم ثبت کنند. قیمت این سفارش بر اساس کف و سقف قیمتی و حجم سفارش نیز باید با توجه به حداکثر سهمیه هر شخص ثبت شود.

در نهایت، بسته به تعداد سهامی که شرکت عرضه کرده و تعداد افرادی که سفارش خرید ثبت کرده‌اند، به هر نفر تعداد مشخصی سهم تعلق خواهد گرفت.

جذابیت عرضه اولیه برای سرمایه گذاران

در سال های اخیر به دلیل سودآوری خوبی که عرضه اولیه سهام شرکت های مختلف داشتند، مورد استقبل تازه واردان و سرمایه گذاران بازار بورس قرار گرفتند.

در واقع دلیل اصلی استقبال سهامداران از عرضه اولیه‌ها، پایین‌تر بودن قیمت سهم در زمان عرضه نسبت به ارزش ذاتی آن است.

مزایای عرضه اولیه برای شرکت ها

عرضه اولیه برای شرکتی که سهام آن عرضه می شود نیز مزایایی دارد که عبارتند از:

عرضه اولیه های سال 1400 

در این بخش، برای آشنایی بیشتر شما، فهرستی از چند عرضه اولیه در سال 1400 همراه با جزئیات آنها را بیان خواهیم کرد.

شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان

نماد: فگستر

زمان: 22 اردیبهشت

تعداد سهام عرضه شده: 65 میلیون

حداکثر سهمیه هر فرد: 130 سهم

دامنه قیمتی: 5617 تا 6179 ریال

شرکت صنعت غذایی کوروش

نماد غکورش

زمان: 5 خرداد

تعداد سهام عرضه شده: 65 میلیون

حداکثر سهمیه هر فرد: 500 سهم

دامنه قیمتی: 28500 تا 29950 ریال

شرکت مجتمع جهان فولاد سیرجان

نماد فجهان

زمان: 17 شهریور

تعداد سهام عرضه شده: 4 میلیارد

حداکثر سهمیه هر فرد: 8000 سهم

دامنه قیمتی: 4500 تا 5500 ریال

بخشی از متن آگهی رسمی عرضه اولیه فجهان در شکل زیر نمایش داده شده است:

عرضه اولیه فجهان

همانطور که ملاحظه می کنید، یک آگهی عرضه اولیه به طور خلاصه اطلاعاتی مطابق آنچه در مثال هایی که ذکر کردیم، در بر میگیرد. البته این سه عرضه اولیه تنها به عنوان مثال ذکر شدند و تا انتهای تابستان 1400 سهام شرکت های دیگری با نمادهای فتوسا، ولکار، لطیف، سپید، وهامون، مدیریت، کیمیاتک، فسبزوار، توسن وحآفرین نیز در بورس عرضه شده اند.

علاوه بر این عرضه اولیه ها، پیشبینی شده است که تا پایان سال جاری، شرکت های دیگری نیز در بورس عرضه شوند. تعدادی از این شرکت ها عبارتند از:

  • سرمایه گذاری مدیریت سرمایه مدار
  • فن آوا کارت
  • پتروشیمی بندر امام
  • پتروشیمی مروارید
  • ایمن خودرو شرق
  • تامین سرمایه تمدن
  • حمل و نقل ریلی رجا
  • پالایشگاه ستاره خلیج فارس
  • ...

البته همانطور که گفته شد، عرضه اولیه سهام شرکت های این لیست در سال 1400 قطعی نبوده و تنها در حد پیشبینی می باشد. به عنوان مثال بعضی از این موارد مانند پالایشگاه ستاره خلیج فارس احتمالا عرضه اولیه بزرگی بوده که به مبالغ بالا از سوی سرمایه گذاران احتیاج دارد که در نتیجه بهتر است در زمانی صورت گیرد که ارزش معاملات در بورس به مقدار بالایی رسیده و تثبیت شده باشد. 

عرضه اولیه سهام را چگونه بخریم؟

خرید عرضه اولیه

برای خرید عرضه های اولیه روش های مختلفی وجود دارد که از جمله ی این روش ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

روش حراج با اولویت زمان

دانستن این موضوع خالی از لطف نیست که در سال های قبل از این روش برای خریدن عرضه اولیه استفاده می شد. در حقیقت سهم‌ها طی پروسه ای که سرمایه‌ گذاران حقیقی در آن نقشی نداشتند، ابتدا قیمت گذاری می شد و به این ترتیب قیمتی که سرمایه ‌گذاران برای اولین بار می‌توانستند آن سهام را خریداری کنند، مشخص می‌گشت. البته اخیرا نیز بعضی عرضه اولیه ها، مجددا به این شکل انجام می شوند.

روش بوک بیلدینگ

همانطور که در بالا، راجع به این روش برای خرید عرضه اشاره کردیم، هر خریدار با توجه به تحلیل و بررسی‌هایی که انجام می دهد، اقدام به خرید سهم در ساعاتی معین که از قبل توسط ناظر اعلام شده، می کند.

حال که روش های خرید عرضه اولیه را دانستید، باید به این موضوع نیز اشاره کنیم که برای خرید آنها می بایست  در وهله اول، کد بورسی داشته و به وسیله ی آن در یکی از کارگزاری های کشور اقدام به خرید این عرضه اولیه ها کنید:

مرحله اول

در ابتدا در ساعتی که توسط ناظر برای عرضه اولیه اعلام شده است، وارد پنل معاملاتی خود شوید. همینطور پیشنهاد می شود که به دلیل ترافیک اینترنت احتمالی، حساب معاملاتی خود را در روز های قبل شارژ کنید. اسم نماد شرکتی که قرار است در بورس عرضه شود را سرچ کرده و آنرا انتخاب کنید.

مرحله دوم

در قسمت خرید، قیمت خرید را وارد کنید. محدوده سقف و کف قیمتی توسط کارگزار نمایش داده می شود و برای این که مطمئن شوید عرضه اولیه به شما تعلق خواهد گرفت، حتما سقف قیمتی را برای خرید انتخاب کنید. در قسمت حجم نیز، می توانید تا حداکثر سهمیه هر فرد را که توسط ناظر اعلام شده است، وارد نمایید. سپس دکمه خرید را انتخاب کنید تا سفارش شما ثبت شود. عرضه اولیه ها معمولا در روز کاری بعد به پرتفوی سهامداران اضافه می شوند. 

چه مبلغی باید برای عرضه اولیه کنار بگذاریم؟

این موضوع بسته به بزرگی شرکت عرضه کننده سهام و تعداد سهامی که قصد عرضه ی آنرا دارد، متغیر است. به عنوان مثال در عرضه اولیه ی سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) حداکثر مبلغ مورد نیاز حدود 8 میلیون تومان بود در حالیکه در بعضی عرضه اولیه ها این مبلغ در حد سی هزار تومان هم می شود.

چگونه  و کی عرضه اولیه را بفروشیم؟

سهام شرکت‌هایی که برای اولین‌بار در بورس عرضه می‌شوند معمولاً در روزهای ابتدایی تقاضای خرید زیادی دارد و بعد از روز عرضه اولیه تا چند روز یا حتی چند هفته با صف خرید همراه می باشند.

اما برای فهمیدن اینکه چه زمانی برای فروش عرضه اولیه مناسب است، توجه به نکاتی از جمله جو و روند کلیت بازار، قیمت گذاری اولیه سهم و تابلوی معاملاتی سهم ضروری می باشد.

پرسش و پاسخ

- آیا خود کارگزاری ثبت سفارش عرضه اولیه را انجام می‌دهد؟

+بسیاری از کارگزاری ها امکانی دارند که با فعال کردن آن، کارگزاری با توجه به مبلغ موجود در حسابتان در روز عرضه اولیه، سفارش عرضه اولیه را برایتان ثبت می کند. البته در بعضی موارد ممکن است به دلایل مختلف، علی رغم فعال کردن این قابلیت، سفارش خرید عرضه اولیه توسط کارگزاری ثبت نشود.

-آیا می‌توان تعداد کمتری از حداکثر مجاز سهم خرید؟

+با توجه تعداد زیاد متقاضیان، معمولاً تعداد سهم کمتری نسبت به سقف مجاز به هر کد تعلق می‌گیرد اما خود شخص سفارش دهنده نیز می تواند تعداد کمتری سهم خریداری کند.

-چرا قیمت سهام شرکت‌ها بعد از اولین عرضه رشد می‌کند؟

+این امر معمولا به دو دلیل است:

  • محدودیت در تعداد سهام قابل خریداری
  • محدودیت در تعداد سهام عرضه شده

جمع بندی

در این مقاله به طور کامل با عرضه اولیه سهام شرکت ها در بورس ایران آشنا شدیم. شرکت در عرضه اولیه ها معمولا سود های کوچک اما تضمین شده ای را برای سهامداران به همراه دارد. همچنین این فرایند برای خود شرکت نیز مزایایی از جمله تامین مالی دارد. همچنین نحوه خرید عرضه اولیه و جزئیات آن همراه با نحوه اطلاع از زمان عرضه اولیه ها در این مطلب توضیح داده شد.  

در این باره بیشتر بخوانید

نظر بدهید

شماره موبایل شما منتشر نخواهد شد. قسمت های مورد نیاز علامت گذاری شده اند *

0 دیدگاه

2 نفر این مطلب برایشان مفید بوده است.
0 نفر این مطلب برایشان مفید نبوده است.
تخفیف ویژه جمعه سیاه فروش ویژه دوره ارزدیجیتال و شروع قدرتمند بورس
×
سبد گردانی (خانم عظیمی)
موبایل 09035948033
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_31
داخلی 205
سبد گردانی (آقای محمدی)
موبایل 09933751765
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_35
داخلی 204
پشتیبانی فروش (خانم حسنی)
موبایل 09104737258
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 101
پشتیبانی فروش (خانم فاطمی)
موبایل 09304890560
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_32
داخلی 113
سبد گردانی (آقای اشتری)
موبایل 09304891628
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_7
داخلی 201
پشتیبانی فروش (اقای رستمی)
موبایل 09304891297
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_8
داخلی 103
پشتیبانی فروش (خانم منصوری)
موبایل 09304891085
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_9
داخلی 104
پشتیبانی فروش (آقای میرانی)
موبایل 09034561556
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_21
داخلی 116
پشتیبانی فروش (خانم فرامرزی)
موبایل 09101364784
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_1
داخلی 102
پشتیبانی فروش (آقای فرشاد)
موبایل 09026762179
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_18
داخلی 107
سبد گردانی (آقای یاراحمدی)
موبایل 09037236791
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_39
داخلی 203
پشتیبانی فروش (خانم جعفری)
موبایل 09104738165
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_16
داخلی 109
سبد گردانی (آقای زارع)
موبایل 09037298168
واتساپ شروع گفتگو
تلگرام @Armteam_admin_37
داخلی 202
درخواست تماس با واحد سبدگردانی
برای برقراری تماس با واحد سبدگردانی ، کلیک نمایید

در صورت نیاز به برقراری ارتباط با واحد سبدگردانی مهندس علیرضا محرابی ، کافی است فرم مندرج را پر نمایید ، کارشناسان ما در اسرع وقت با جنابعالی تماس میگیرند و آماده پاسخگویی به سوالات شما هستند.

شماره تماس دفتر
شماره تماس دفتر