1. صفحه اصلی
  2. مقالات بازار مالی
  3. اصطلاحات بازار مالی
  4. معاملات فرکانس بالا (HFT) چیست؟

معاملات فرکانس بالا (HFT) چیست؟

معاملات فرکانس بالا (HFT) چیست؟
لوگو علیرضا محرابی
معاملات فرکانس بالا (HFT) چیست؟
اصطلاحات بازار مالی

معاملات فرکانس بالا که به عنوان HFT یا High-Frequency Trading نیز شناخته می‌شود، روشی برای معامله است که از برنامه‌های کامپیوتری قدرتمند برای انجام تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه استفاده می‌کند. این نوع معاملات همچنین از الگوریتم های پیچیده برای تحلیل بازارهای متعدد و اجرای سفارشات بر اساس شرایط بازار استفاده می کند. به طور معمول، معامله‌گرانی که سریع‌ترین سرعت اجرا را دارند، سود بیشتری نسبت به معامله‌گران با سرعت اجرای پایین‌تر دارند. علاوه بر سرعت بالای سفارشات، HFT با نرخ گردش مالی بالا و نسبت سفارش به معامله نیز مشخص می شود. برخی از شناخته شده ترین شرکت های HFT عبارتند از: Tower Research، Citadel LLC و Virtu Financial.

آشنایی با معاملات فرکانس بالا (HFT)

آشنایی با معاملات فرکانس بالا

معاملات فرکانس بالا (HFT) یک پلتفرم معاملاتی خودکار است که بانک های سرمایه گذاری بزرگ، صندوق های تامینی و سرمایه گذاران نهادی از آن استفاده می کنند. در این نوع معاملات، از رایانه‌های قدرتمند برای انجام تعداد زیادی سفارش با سرعت بسیار بالا استفاده می شود.

این پلتفرم‌های معاملاتی فرکانس بالا به معامله‌گران اجازه می‌دهند میلیون‌ها سفارش را اجرا کرده و چندین بازار و صرافی را در عرض چند ثانیه اسکن کنند، بنابراین به مؤسساتی که از این پلتفرم‌ها استفاده می‌کنند در بازار آزاد مزیتی می‌دهند.

این سیستم ها از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل بازارها استفاده می کنند و می توانند روندهای نوظهور را در کسری از ثانیه تشخیص دهند. با توانایی تشخیص تغییرات در بازار، سیستم‌های معاملاتی صدها سبد سهام را با قیمت‌های پیشنهادی به بازار ارسال می‌کنند که برای معامله‌گران سودمند است.

با پیش‌بینی و شکست روندهای بازار، موسساتی که معاملات فرکانس بالا را اجرا می‌کنند، می‌توانند بازدهی مطلوبی را از معاملاتی که به‌دلیل اسپرد پیشنهاد و تقاضای خود انجام می‌دهند، به دست آورند و در نتیجه سود قابل‌ توجهی به دست آورند.

HFT زمانی محبوب شد که صرافی ها شروع به ارائه مشوق هایی برای شرکت ها کردند تا نقدینگی را به بازار اضافه کنند. به عنوان مثال، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) دارای گروهی از ارائه دهندگان نقدینگی به نام تامین کنندگان نقدینگی تکمیلی (SLP) است که تلاش می کند رقابت و نقدینگی را برای قیمت های موجود در بورس اضافه کند.

SLP پس از فروپاشی Lehman Brothers در سال 2008 معرفی شد (زمانی که نقدینگی یک نگرانی عمده برای سرمایه گذاران بود). به عنوان انگیزه ای برای شرکت ها، NYSE برای تامین نقدینگی مذکور کارمزد یا تخفیف می پردازد. با میلیون ها تراکنش در روز، این امر منجر به سود زیادی می شود.

به طور خلاصه باید گفت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) هیچ تعریف رسمی از HFT ندارد اما ویژگی های خاصی را به آن نسبت می دهد:

  • استفاده از برنامه های فوق العاده با سرعت بالا و پیچیده برای تولید، مسیریابی و اجرای سفارشات.
  • استفاده از خدمات هم‌مکانی و فیدهای داده‌های فردی ارائه شده توسط صرافی‌ها و سایرین برای به حداقل رساندن تاخیرهای شبکه و دیگر.
  • بازه های زمانی بسیار کوتاه برای ایجاد و انحلال پوزیشن ها.
  • ارائه سفارشات متعدد که مدت کوتاهی پس از ارسال لغو می شوند.
  • پایان دادن روز معاملاتی در نزدیکترین موقعیت ممکن (یعنی عدم حمل موقعیت های مهم و بدون پوشش یک شبه).

بنابراین به دنبال معرفی مشوق هایی که صرافی ها برای موسسات جهت افزودن نقدینگی به بازارها ارائه کردند، معاملات با فرکانس بالا در بازارها رایج شد.

معاملات فرکانس بالا چیست

با ارائه مشوق‌های کوچک به این بازارسازان، صرافی‌ها نقدینگی بیشتری به دست می‌آورند و مؤسساتی که نقدینگی را تأمین می‌کنند، علاوه بر اسپردهای مطلوب، سود بیشتری را در هر معامله‌ای که انجام می‌دهند، مشاهده می‌کنند.

اگرچه اسپردها و مشوق ها به کسری از یک سنت در هر تراکنش می رسد، ضرب آن در تعداد زیادی معاملات در روز، سود قابل توجهی را برای معامله گران با فرکانس بالا به همراه دارد.

برخی از منتقدان، معاملات فرکانس بالا را غیراخلاقی می دانند چراکه معتقدند این نوع معاملات مزیتی ناعادلانه برای شرکت های بزرگ در برابر موسسات و سرمایه گذاران کوچکتر می دهد. بازارهای سهام قرار است زمینه بازی منصفانه و مساوی را ارائه دهند که HFT مسلماً آن را مختل می کند زیرا این فناوری می تواند برای استراتژی های فوق کوتاه مدت استفاده شود.

معامله گران در معاملات فرکانس بالا با استفاده از آربیتراژ و سرعت به نفع خود، پول خود را از هرگونه عدم تعادل بین عرضه و تقاضا به دست می آورند. معاملات آنها بر اساس تحقیقات بنیادی در مورد شرکت یا چشم انداز رشد آن نیست، بلکه بر اساس فرصت هایی برای اعتصاب است.

اگرچه HFT شخص خاصی را هدف قرار نمی دهد اما می تواند به سرمایه گذاران خرد و همچنین سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های سرمایه گذاری که به صورت عمده خرید و فروش می کنند، آسیب های جانبی وارد کند.

مزایای معاملات فرکانس بالا (HFT)

HFT نقدینگی بازار را بهبود بخشیده و اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش را که قبلاً بسیار کوچک بود حذف کرده است. این با اضافه کردن کارمزدهای HFT مورد آزمایش قرار گرفت که منجر به افزایش اسپردهای پیشنهادی و درخواستی شد. یک مطالعه ارزیابی کرد که وقتی دولت کارمزدهای HFT را تعیین کرد، اسپردهای پیشنهادی کانادا تغییر کرد. این موضوع نشان داد که اسپرد قیمت پیشنهادی در بازار 13 درصد و اسپرد خرده فروشی 9 درصد افزایش یافته است.

معایب معاملات فرکانس بالا (HFT)

HFT بحث برانگیز است و با انتقادات شدیدی مواجه شده است. این روش معاملاتی جایگزین تعدادی از دلال‌ها شده است و از مدل‌ها و الگوریتم‌های ریاضی برای تصمیم‌گیری استفاده می‌کند و تصمیمات انسانی و تعامل را از معادله خارج می‌کند.

تصمیم‌ها در چند میلی ثانیه اتفاق می‌افتند و این می‌تواند منجر به حرکت‌های بزرگ بدون دلیل بازار شود. به عنوان مثال، در 6 می 2010، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) با 1000 واحد کاهش و افت 10 درصدی تنها در 20 دقیقه پیش از افزایش مجدد، بیشترین افت روزانه خود را تجربه کرد. یک تحقیق دولتی یک سفارش عظیم را که باعث فروختن آن شد، مقصر این سقوط دانست.

"نقدینگی شبح یا ghost liquidity" آن نیز محل انتقاد است: نقدینگی ارائه شده توسط HFT یک ثانیه در دسترس بازار است و در ثانیه دیگر از بین می رود و معامله گران را از امکان معامله با این نقدینگی باز می دارد.

معاملات فرکانس بالا در کریپتوکارنسی چیست؟

معاملات فرکانس بالا در کریپتوکارنسی

خوب، وقتی صحبت از HFT می شود، سرعت پادشاه است. معامله گران از استراتژی ها و الگوهای مختلفی برای کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال استفاده می کنند. انتخاب استراتژی معمولاً همان راهبردی است که با آن راحت ترند. بهتر است استراتژی های کوتاه مدت و بلندمدت مختلفی را در نظر بگیرید تا سبک مناسب خود را تعیین کنید. تجارت با فرکانس بالا یکی از سبک‌های معاملاتی کوتاه‌مدت است که در بازارهای مالی مختلف مؤثر بوده است، اما آیا این استراتژی معاملاتی ارزهای دیجیتال برای شما مناسب است؟

معاملات فرکانس بالا (HFT) یک سبک معاملاتی است که از الگوریتم ها برای تجزیه و تحلیل و اجرای تعداد زیادی از معاملات به صورت متوالی سریع، معمولاً در عرض چند ثانیه استفاده می کند. هدف سود بردن از شکاف قیمتی اندک در بازار است. معامله گران هر بار که معامله می کنند سود کمی به دست می آورند و امیدوارند در طول زمان سود قابل توجهی به دست آورند.

سرعت مورد نیاز برای HFT فراتر از آن چیزی است که انسان ها می توانند با آن روبرو شوند زیرا برای به دست آوردن سود کوتاه مدت باید بسیاری از معاملات را در عرض چند ثانیه باز و بسته کنید. برای این کار، کارشناسان ترجیح می دهند از فناوری های الگوریتمی برای ردیابی و اجرای سیگنال ها استفاده کنند. هنگام معامله، الگوریتم هایی با سرعت بالاتر نسبت به الگوریتم های کندتر برتری دارند.

سبک معاملاتی در طول سال‌ها در بازارهای سهام و فارکس مورد استفاده قرار گرفته است و اخیراً به بازار کریپتو نیز گسترش یافته است. روش معاملاتی بر روی حرکات کوتاه مدت قیمت گمانه زنی می کند و سعی می کند شرایط بازاری را که برای چشم انسان قابل مشاهده نیست یا انسان به اندازه کافی سریع نیست که به آن واکنش نشان دهد، شناسایی کند. الگوریتم‌ها زمان‌بندی ارسال سفارش‌های بازار را هنگام خواندن داده‌ها و اطلاعات بازار در زمان واقعی برای شناسایی فرصت‌های مطلوب کنترل می‌کنند.

معاملات HFT را می توان در معاملات آربیتراژ، معاملات پیشنهادی و درخواستی و سایر سبک های معاملاتی کوتاه مدت که به الزامات الگوریتمی مشابهی نیاز دارند، استفاده کرد.

در این باره بیشتر بخوانید

    نظر بدهید

    شماره موبایل شما منتشر نخواهد شد. قسمت های مورد نیاز علامت گذاری شده اند *

    0 دیدگاه

    2 نفر این مطلب برایشان مفید بوده است.
    1 نفر این مطلب برایشان مفید نبوده است.
    در صورت کند بودن سایت فیلترشکن خود را خاموش کنید
    ×بستن صفحه
    پشتیبان فروش(شایان ابراهیمی)
    موبایل 09304891085
    موبایل 09304891085
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @9304891085
    داخلی 101
    پشتیبان فروش(فائزه تهرانی)
    موبایل 09101364784
    موبایل 09927779006
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_104
    داخلی 104
    پشتیبان فروش(فائزه تهرانی)
    موبایل 09304890560
    موبایل 09927779003
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_104
    داخلی 104
    پشتیبان فروش(مهرافروز گودرزی)
    موبایل 09927779006
    موبایل 09927779006
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_105
    داخلی 105
    پشتیبان فروش(پریسا متولی)
    موبایل 09192757633
    موبایل 09927779005
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @armteam_admin_29
    داخلی 106
    پشتیبان فروش(ایمان پوراسماعیلی)
    موبایل 09909400064
    موبایل 09909400064
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_por107
    داخلی 107
    پشتیبان فروش(ایمان پوراسماعیلی)
    موبایل 09927779040
    موبایل 09927779040
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_por
    داخلی 107
    پشتیبان فروش(علیرضا سجده)
    موبایل 09304891628
    موبایل 09304891628
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_1_114
    داخلی 114
    پشتیبان فروش(سارا کیانی)
    موبایل 09304890686
    موبایل 09304890686
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_1_117
    داخلی 117
    پشتیبان فروش(سارا کیانی)
    موبایل 09927779030
    موبایل 09927779030
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_117
    داخلی 117
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09909400054
    موبایل 09909400054
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_118
    داخلی 118
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09194198792
    موبایل 09194198792
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @armteam_admin_33
    داخلی 118
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09304891297
    موبایل 09304891297
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_118
    داخلی 118
    اطلاعات تماس(دفتر فروش)
    تلفن 021-22021030
    تلفن 021-22021040
    بدون پیش شماره 90001030
    اینستاگرام @alireza.mehrabii
    کانال تلگرام @alirezamehrabi_com