مایکل جیمز بری (Michael Burry) یک سرمایه‌گذار، پزشک و مدیر صندوق تامین است که در سال 1971 متولد شده است. او صندوق سرمایه گذاری Scion Capital را تأسیس کرد که از سال 2000 تا 2008 برای تمرکز بر سرمایه گذاری های شخصی خود، آن را اداره می کرد. بیشترین دلیل شهرت او این است که جز اولین سرمایه گذارانی بود که بحران وام مسکن را بین سال های 2007 و 2010 پیش بینی کرد و توانست از آن سود ببرد. در این مقاله قصد داریم به معرفی مایکل جیمز بری و بررسی برخی از اقدامات او بپردازیم.
مایکل جیمز بری (Michael James Burry) کیست؟
مایکل جیمز بری (Michael James Burry) در سال 1971 در سن خوزه، کالیفرنیا به دنیا آمد و بزرگ شد. او در دو سالگی بر اثر رتینوبلاستوما، چشم چپ خود را از دست داد و از آن زمان تاکنون چشم مصنوعی داشته است. مایکل در نوجوانی به دبیرستان سانتا ترزا رفت. مایکل در دانشگاه کالیفرنیا، اقتصاد و پیش پزشکی خواند و از دانشکده پزشکی دانشگاه واندربیلت، مدرک دکترای خود را گرفت. مایکل جیمز بری در پاتولوژی در مرکز پزشکی دانشگاه استنفورد، دوره رزیدنتی خود را آغاز کرد اما آن را به پایان نرساند. او شب ها پس از کار، به سرگرمی خود، یعنی سرمایه گذاری مالی مشغول می شد. مایکل جیمز بری علیرغم عدم تمرین، توانست مجوز خود را به عنوان یک پزشک فعال با هیئت پزشکی کالیفرنیا حفظ کند.
شغل سرمایه گذاری
مایکل جیمز بری پس از دانشکده پزشکی، در بیمارستان استنفورد به عنوان رزیدنت اعصاب و سپس در بیمارستان استنفورد به عنوان رزیدنت پاتولوژی مشغول به کار شد. سپس او از این کار استعفا داد تا صندوق تامینی خود را راه اندازی کند. مایکل قبلاً با نشان دادن موفقیت در سرمایه گذاری ارزشی، به عنوان یک سرمایه‌گذار شهرت پیدا کرده بود. همچنین با انتخاب سهام خود، به موفقیت بزرگی دست پیدا کرد به طوری که توجه شرکت‌هایی مانند Vanguard و White Mountains Insurance Group و همچنین سرمایه گذاران برجسته ای مانند جوئل گرینبلات (Joel Greenblatt) را به خود جلب کرد. مایکل از ارزش درک کاملا سنتی دارد. طبق گفته های مایکل جیمز بری، سبک سرمایه‌گذاری او بر اساس کتاب تحلیل امنیت بنجامین گراهام و دیوید داد می باشد. او می گوید "تمام انتخاب سهام من 100٪ بر اساس مفهوم حاشیه ایمنی است."
مایکل جیمز بری در نوامبر 2000، وب سایت خود را تعطیل کرد و پس از آن صندوق سرمایه گذاری Scion Capital را راه اندازی کرد. این صندوق توسط ارث و وام های خانواده اش تأمین می شد. مایکل نام این صندوق را بر اساس یکی از رمان‌های مورد علاقه خود، یعنی رمان‌های تری بروکس، پیوندهای شانارا (1990) انتخاب کرده است. مایکل خیلی سریع توانست برای سرمایه گذاران خود، سودهای فوق العاده ای را به دست آورد. به گفته نویسنده مایکل لوئیس، S&P 500 در سال 2001 11.88% سقوط کرد. Scion نیز 55% افزایش یافت. S&P 500 در سال بعد، دوباره 22.1٪ سقوط کرد و Scion دوباره افزایش یافت. در سال بعد، یعنی 2003، بالاخره بازار سهام چرخید و 28.69% رشد کرد اما مایکل دوباره آن را با بازدهی 50% شکست داد. او 600 میلیون دلار را در پایان سال 2004 مدیریت می کرد و پول را دور می زد. همچنین توانست تا حدی با کوتاه کردن سهام فناوری بیش از حد ارزش گذاری شده در اوج حباب اینترنت به این بازده دست یابد.
در سال 2005، مایکل جیمز بری، شروع به تمرکز بر بازار subprime کرد. او پیش بینی فرو ریختن حباب املاک و مستغلات در اوایل سال 2007 را از طریق تجزیه و تحلیل خود از شیوه های وام مسکن در سال 2003 و 2004 به درستی انجام داد. تحقیقات مایکل در مورد ارزش املاک مسکونی او را متقاعد کرد که وام‌های رهنی، به‌ویژه وام‌های با نرخ‌های teaser و اوراق قرضه مبتنی بر این وام‌های مسکن، زمانی که نرخ‌های اولیه با نرخ‌های بسیار بالاتر جایگزین شوند، شروع به از دست دادن ارزش خود خواهند کرد.
مایکل در طول پرداخت‌هایش به سوآپ‌های نکول اعتباری، دچار شورش سرمایه گذاران شد، به طوری برخی از سرمایه گذاران در صندوق او نگران نادرست بودن پیش‌بینی‌های او بودند و قصد داشتند سرمایه خود را از صندوق برداشت کنند. تجزیه و تحلیل مایکل در نهایت ثابت شد و او سود شخصی 100 میلیون دلار و سود برای سرمایه گذاران باقی مانده خود بیش از 700 میلیون دلار به دست آورد. Scion Capital در نهایت بازدهی 489.34% (خالی از کارمزدها و هزینه ها) را بین 1 نوامبر 2000 و ژوئن 2008 ثبت کرد.
مایکل بر اساس وب سایت‌اش، موقعیت‌های کوتاه سوآپ اعتباری خود را تا آوریل 2008 منحل کرد و بهره ای از کمک‌های مالی 2008 و 2009 نبرد. او برای تمرکز بر سرمایه گذاری های شخصی خود، متعاقباً شرکت خود را منحل کرد.
مایکل بری در مقاله ای برای نیویورک تایمز در 3 آوریل 2010، استدلال کرد که هرکسی که بازارهای مالی را در سال های 2003، 2004 و 2005 به دقت مطالعه می کرد، ریسک رو به رشد در بازارهای ارزان قیمت را می توانست تشخیص دهد. او رگولاتورهای فدرال را برای گوش ندادن به هشدارهای مشاوران مقصر دانست.
بری صندوق تامینی خود را در سال 2013، با نام Scion Asset Management، افتتاح کرد و به عنوان مشاور گزارش دهی معاف (ERA) فعال در ایالت کالیفرنیا و تایید شده توسط SEC، گزارش‌هایی را ارائه کرد. او بیشتر توجه خود را بر سرمایه گذاری در طلا، آب و زمین های کشاورزی متمرکز کرده است.
زندگی شخصی
مایکل جیمز بری متاهل است و در حال حاضر در ساراتوگا، کالیفرنیا زندگی می کند. پسر او مبتلا به سندرم آسپرگر می باشد و بری معتقد است که خودش نیز پس از مطالعه در مورد این اختلال به سندرم آسپرگر مبتلا شده است. مایکل در زمان جوانی متوجه شد که نگاه کردن در چشمان مردم انرژی زیادی از او می گیرد و گفت: «اگر به تو نگاه می کنم، آن وقت است که می دانم به حرف تو گوش نمی دهم.» Burry از طرفداران موسیقی هوی متال از جمله گروه هایی مانند Obituary، Lamb of God، Amon Amarth، Slipknot، King Diamond و Pantera است.
نظر بدهید