اگر می خواهید بدانید که منظور از نکول در بازار آتی چیست، بهتر است در قدم اول راجع به قرارداد آتی بدانید، به این منظور تا انتهای مقاله همراه ما باشید. هم چنین می توانید به بخش آموزش مقدماتی سرمایه گذاری در بورس وب سایت ما مراجعه کنید.
قرارداد آتی یعنی چه؟
- قرارداد آتی توافق نامه حقوقی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص کالا یا اوراق بهادار با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان مشخص در آینده است.
- همچنین این قراردادها برای تسهیل تجارت در بورس آتی از نظر کیفیت و کمیت استاندارد شده اند. قراردادهای آتی، قراردادهای مالی مشتقه ای هستند که طرفین را ملزم می کنند که دارایی را در تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده معامله کنند.
- یک قرارداد آتی به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا با استفاده از اهرم قدرت، یک اوراق بهادار، یک کالای مالی یا یک ابزار مالی را حدس بزند.
- قراردادهای آتی جزئیات دارایی اساسی را توضیح می دهند و برای تسهیل تجارت در بورس آتی به صورت استاندارد درآمده اند.
- به عنوان مثال، ممکن است از کسی بشنوید که گفته است آنها معاملات آتی نفت را خریداری کرده اند، که معنی آن همان قرارداد آتی نفت است.
برای قیمت گذاری معاملات آتی باید چه کرد؟
برای قیمت گذاری معاملات آتی از یک مدل ریاضی استفاده می شود، که قیمت لحظه ای فعلی، نرخ بازده بدون ریسک، زمان سررسید، هزینه های ذخیره سازی، سود سهام، بازده سود سهام و بازده راحتی را در نظر می گیرد.
- معاملات آتی کالا مانند نفت خام ، گاز طبیعی ، ذرت و گندم
- معاملات آتی شاخص سهام مانند شاخص S&P 500
- معاملات آتی ارز شامل یورو و پوند انگلیس
- معاملات آتی فلز گرانبها برای طلا و نقره
- معاملات آتی خزانه داری آمریکا برای اوراق قرضه و سایر محصولات
مزایا و معایب قرارداد آتی
- شرکت ها می توانند قیمت مواد اولیه یا کالاهایی که می فروشند را محافظت کنند تا از تحرکات نامطلوب قیمت محافظت کنند
- قراردادهای آتی ممکن است فقط به سپرده بخشی از مبلغ قرارداد نزد کارگزار نیاز داشته باشند
- سرمایه گذاران این خطر را دارند که از زمان استفاده از اهرم اوراق بهادار ، بیش از مقدار اولیه ضرر کنند
- سرمایه گذاری در قرارداد آتی ممکن است باعث شود شرکت حرکت های مطلوب قیمت را از دست بدهد
کاربرد قرارداد آتی
بازارهای آتی معمولاً از اهرم بالا استفاده می کنند. اهرم به این معنی است که تاجر هنگام ورود به معامله نیازی به گذاشتن 100٪ مبلغ ارزش قرارداد ندارد. در عوض، کارگزار به مقدار اولیه که شامل کسری از ارزش کل قرارداد است، نیاز دارد. مبلغی که کارگزار در اختیار دارد می تواند بسته به اندازه قرارداد، اعتبار سرمایه گذار و شرایط و ضوابط کارگزار متفاوت باشد.
گمانه زنی های آینده
قرارداد آتی به یک معامله گر اجازه می دهد تا در مورد جهت حرکت قیمت کالا حدس بزند!
اگر یک معامله گر قرارداد آتی خریداری می کرد و قیمت کالا بالا می رفت و در انقضا بالاتر از قیمت قرارداد اصلی معامله می کرد، در این صورت سود کسب می کرد.
آیا معاملات آتی نوعی مشتقه است؟
بله ، قراردادهای آتی نوعی محصول مشتق شده است. آنها مشتقات هستند زیرا ارزش آنها بر اساس ارزش یک دارایی اساسی ، مانند نفت در مورد معاملات آتی نفت خام است. مانند بسیاری از مشتقات، قراردادهای آتی یک ابزار مالی اهرمی است که امکان افزایش بیش از حد سود را فراهم می کند.
به این ترتیب، آنها به طور کلی یک ابزار پیشرفته تجارت در نظر گرفته می شوند و بیشتر فقط توسط سرمایه گذاران و موسسات باتجربه معامله می شوند.
چه اتفاقی می افتد اگر قرارداد آتی را تا انقضا نگه دارید؟
اغلب اوقات، بازرگانانی که قراردادهای آتی را تا پایان مدت انقضا دارند، موقعیت خود را به صورت نقدی تسویه می کنند. به عبارت دیگر، معامله گر بسته به افزایش یا کاهش دارایی اساسی در دوره نگهداری سرمایه گذاری، به سادگی پرداخت یا تسویه نقدی دریافت می کند. در برخی موارد، با این حال، قراردادهای آتی نیاز به تحویل فیزیکی دارند. در این سناریو، سرمایه گذار دارای قرارداد پس از انقضا، مسئولیت ذخیره کالا را بر عهده خواهد داشت و باید هزینه های مربوط به حمل و نقل مواد، ذخیره سازی فیزیکی و بیمه را پوشش دهد.
حال در نهایت به معنای نکول در بازار آتی می پردازیم:
نکول در بازار آتی به چه معنا است؟
وقتی یکی از طرفین قرارداد به قسمتی از تعهدات خود عمل نکند، نکول کرده است! حال اگر در بازار آتی دقیقا در روز سررسید یکی از طرفین قرارداد به تعهد خود عمل نکند، در واقع نکول صورت گرفته است. برای اینکه با تمام چزئیات مربوط به این موضوع آشنا شوید، می توانید از مقالات بخش سرمایه گذاری حرفه ای در بورس وب سایت ما استفاده کنید.
نظر بدهید