امور مالی سنتی (Tradfi) چیست؟

در این مطلب در مورد اینکه Tradfi چیست و مفهوم آن و همچنین نقش امور مالی سنتی در ارزهای دیجیتال صحبت می کنیم. Tradfi یا امور مالی سنتی (Traditional finance)، جریان اصلی سیستم مالی و موسسات ما را تشکیل می دهند. برخی از این موسسات شامل بانک ها، صندوق های تامین سرمایه یا کارگزاری ها هستند. TradFi با درجه بالایی از تمرکز، کنترل و محرومیت سرمایه‌گذاران خرد از بسیاری از خدمات مالی ارائه شده در رمزنگاری، مانند شرکت در بازارسازهای خودکار (AMM) یا سرمایه‌ گذاری در شرکت تجاری با ابزارهایی مانند flexUSD مشخص می ‌شود.

مفهوم امور مالی سنتی یا Tradfi

به سادگی می توان امور مالی سنتی را اینگونه تعریف کرد: این امور به روش هایی اشاره دارد که در طول سال ها استفاده شده و می شود. این روش ها شامل روش های مالی مانند دریافت وام، اضافه برداشت و ایجاد حساب در موسسات بانکی است. نمونه ای از امور مالی سنتی ورود به بانک برای دریافت وام یا استفاده از چک برای برداشت پول نقد از بانک است.

TradFi متشکل از بانک‌ های خرده‌ فروشی، تجاری و سرمایه ‌گذاری و فین‌ تک‌ ها (شرکت‌ های فناوری که در امور مالی فعالیت می ‌کنند) است.

به عنوان مثال، گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و جی پی مورگان چیس (JPMorgan Chase) به عنوان بانک و سوفای، اسکوئر و پی پال به عنوان شرکت های فین تک، غول های امور مالی سنتی شناخته می شوند.

آنها متمرکز هستند، توسط مجموعه ای از تنظیم کننده های دولتی تنظیم می شوند و با مقررات سختگیرانه «احراز هویت مشتری» (KYC) و «ضد پول شویی» (AML) مطابقت دارند.

در واقع امور مالی سنتی اغلب سرمایه گذارانی دارد که تصمیمات منطقی و عمدی می گیرند که تحت ریسک و عدم اطمینان عمل می کنند. همچنین، Tradfi را می توان به عنوان "پدیده" تعریف کرد زیرا قوانین و مقررات تعیین شده توسط همه به طور جهانی دنبال می شود. با این حال، این قوانین تحت تأثیر عقاید یا احساسات شخصی نیستند، بلکه صرفاً مبتنی بر واقعیات هستند. به همین دلیل است که بسیاری از افراد از این نوع روش های مالی به عنوان عینی یاد می کنند.

نهادهای قانون‌ گذار و تنظیم‌ کننده، حاکمیت عمومی را در فضای TradFi ارائه کرده و نقاط کنترل مرکزی را ایجاد می‌ کنند که به طور بالقوه دسترسی به بازار را محدود و خطر دستکاری را افزایش می ‌دهند.

TradFi نقش مهمی در امور مالی جهانی ایفا کرده است اما به طور بوروکراتیک با اطلاعاتی که در جعبه سیاه قرار گرفته و در نوار قرمز پیچیده شده ساخته شده است. TradFi دنیای دروازه بانان و خودی ها است. فقط برای اینکه بتوانید در این باشگاه با درهای بسته پذیرفته شوید، به تحصیل در مدرسه و مدرک پیشرفته نیاز دارید. در این دنیای TradFi که فقط برای افراد داخلی وجود دارد، یک اکوسیستم رقابتی نیز وجود دارد.

نقش امور مالی سنتی در ارزهای دیجیتال چیست؟

حال که با مفهوم تریدفای آشنا شدید، بیایید ببینیم نقش این امور مالی سنتی در ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای چیست؟ بزرگترین نقشی که Tradfi یا تامین مالی سنتی می تواند در ارزهای دیجیتال ایفا کند، ایجاد بلوغ و امنیت است. در مورد ارز دیجیتال، مهم است که نابالغ بودن اکوسیستم و اینکه چگونه هنوز در مرحله جوانه زدن است را در نظر بگیریم.

بیت کوین که قدیمی ترین ارز دیجیتال است، حداقل 13 سال است که وجود داشته است. در مقایسه، قدیمی‌ ترین بانک بازمانده (Banca Monte Dei Paschi di Siena) در سال 1472 تأسیس شد. این موضوع همچنین نشان می ‌دهد که موسسات مالی سنتی کنونی برای چندین قرن وجود داشته ‌اند و به همین دلیل، در مقایسه با ارز دیجیتال، ترفندهای زیادی در مقابل کریپتوکارنسی در آستین دارند که فضایی نسبتاً جدید است.

همچنین، با پروژه‌ ها و گرایش ‌های جدیدی مانند NFT، DeFi، IDO و موارد دیگر، برنامه‌ هایی برای بلندمدت کردن آنها و گنجاندن آنها در دنیای اقتصادی امروز در راه است. با این حال، این مسئله همچنان باقی است که کمبود شدید بیمه در این صنعت، حمایت یا حتی تجربه ایجاد یک الگوی مالی جدید وجود دارد.

اینجاست که متخصصان مالی سنتی وارد می شوند. با درک و تجربه آنها از مفاهیمی که در موسسات باسابقه به کار گرفته شده است، ارزهای رمزپایه مسلماً رشد خواهند کرد. به ارز دیجیتال به عنوان دانشجوی جوانی فکر کنید که باید از استاد مالی سنتی یاد بگیرد.

جک تائو، مدیرعامل Phemex (یک پلتفرم معاملاتی مشتقات ارزهای دیجیتال)، هنگام اذعان به نیاز به راه‌ حل‌ های بهتر اظهار داشت: «با بیش از یک دهه تجربه در مورگان استنلی، دیده ‌ام که مؤسسات مالی متمرکز قادر به انجام چه کاری هستند» که مفهوم گفته های او نقش غیرقابل انکار امور مالی سنتی در ارزهای دیجیتال است.

همچنین، این موضوع نیز غیرقابل انکار است که امور مالی سنتی دانش لازم برای رسیدگی به برخی از بزرگترین مشکلات در صنعت ارزهای دیجیتال را دارد. به عنوان مثال، یک سرمایه ‌گذار معمولی کریپتو ممکن است حفره‌ های زره ​​ارزهای دیجیتال را نبیند اما کارشناسان بخش مالی سنتی می ‌توانند به ‌اندازه کافی و خیلی زودتر به چنین موضوعاتی رسیدگی کنند.

از سوی دیگر DeFi در حوزه ارزهای دیجیتال، برعکس TradFi است زیرا سرگرم کننده، شفاف، قابل هضم و دعوت کننده است. اگر بفهمید که پول کجا و چگونه جریان می ‌یابد، چگونه برگشت داده می ‌شود و چگونه می‌ توانید با یک کلیک بخشی از آن باشید، متوجه می‌ شوید که DeFi آینده است. بله، هنوز ناکارآمدی هایی در DeFi وجود دارد اما در جایی که ناکارآمدی وجود دارد، فرصت آربیتراژ و سرمایه باورنکردنی نیز وجود دارد. فناوری بلاک چین، ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز می تواند افراد را قادر سازد تا در برنامه های مالی و در بازاری خاص بدون داشتن دانش گسترده در تجارت و سرمایه گذاری برخلاف امور مالی سنتی شرکت کنند.

البته این نکته را در نظر داشته باشید که اگر تأمین مالی غیرمتمرکز برای کسانی که از قبل در قدرت هستند ساخته می ‌شود و نمی ‌تواند نیازهای کسانی را که بیشتر به آن نیاز دارند برآورده کند، پس واقعاً بهتر از تأمین مالی سنتی نیست.

در نهایت، اگرچه ارزهای دیجیتال در حال حاضر در دنیای مالی رایج است اما امور مالی سنتی را بی ‌فایده یا منسوخ نمی‌ کند. در واقع، امور مالی سنتی ممکن است نقش مهم دیگری در اصلاح صنعت ارزهای دیجیتال داشته باشد.

سخن پایانی

امور مالی سنتی روش های مالی را نشان می دهد که طی سال های متمادی بین افراد و کشورهای مختلف برای انجام تبادلات مالی به کار گرفته شده است و همچنان نیز قدرت بسیار زیادی دارد. ضمن نقش غیرقابل انکار Tradfi در مبادلات جهانی، باید در نظر داشته باشید که ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز جای خود را در جهان و تجارت جهانی بدون مرز باز کرده و باید بتوان از پتانسیل امور مالی سنتی در این حوزه استفاده کرد.