ییلدفارمینگ در ارز دیجیتال چیست؟

ییلدفارمینگ (Yield Farming) یک استراتژی در حوزه ارزهای دیجیتال است که امکان کسب سود برای دارندگان ارزها را فراهم می‌کند. در این استراتژی، افراد ارزهای خود را در پروتکل‌ها یا سرویس‌های مالی دیجیتالی قرار می‌دهند تا درآمدزایی کنند. عملکرد Yield Farming معمولاً بر اساس مفهوم تحت عنوان "استقراض و قرض دادن" ارزها در بازار مالی مبتنی بر بلاک چین است. این استراتژی از طریق استفاده از ارزهای دیجیتالی که قابل قرض‌ گرفتن هستند را در یک پروتکل مالی، امکان کسب سود و عائد برای فارمرها (کاربران استراتژی) ایجاد می‌کند.

کارایی ییلدفارمینگ در ارز دیجیتال چگونه است؟

عمدتاً ارزهایی که در Yield Farming استفاده می‌شوند، ارزهای رمزنگاری شده (مثل Ethereum) و توکن‌های دیجیتال مرتبط با پروتکل‌های خاصی هستند. فارمرها معمولاً ارزهای خود را به عنوان سرمایه وارد یک پروتکل Yield Farming می‌کنند و در مقابل، توکن‌های دیگری دریافت می‌کنند که به عنوان جایزه برای مشارکت و استفاده از سرمایه‌شان در پروتکل به آنها داده می‌ شود.

فارمرها معمولاً ارزهای خود را به عنوان سرمایه وارد یک پروتکل Yield Farming می‌کنند و در مقابل، توکن‌ های دیگری دریافت می‌کنند که به عنوان جایزه برای مشارکت و استفاده از سرمایه‌ شان در پروتکل به آنها داده می‌شود. این توکن‌ها معمولاً می‌توانند در بورس‌ های دیجیتال معتبر خرید و فروش شوند و به عنوان درآمد مالی برای فارمرها عمل می‌کنند.

مزایای استفاده از ییلدفارمینگ چیست؟

مزیت اصلی ییلدفارمینگ این است که به فرد امکان می‌دهد از سرمایه خود بهره‌وری بیشتری کسب کند. امکان کسب سود بیشتر در Yield Farming به دلیل مشارکت در اکوسیستم‌های مالی دیجیتال فراهم می‌شود. این استراتژی به فارمرها امکان می‌دهد تا با قرار دادن ارزهای خود در پروتکل‌های مختلف، سود از توکن‌های جایزه بدست آورند. توکن‌های جایزه معمولاً به عنوان پاداش برای فعالیت و مشارکت در پروتکل به کاربران اهدا می‌شوند.

مزیت دیگر Yield Farming این است که فارمرها در مقابل سرمایه‌ای که وارد پروتکل می‌کنند، از توکن‌ های جدید یا توکن‌ های موجود در بازار بهره‌ برداری می‌کنند. این معاملات می‌تواند به افزایش ارزش سرمایه آنها منجر شود.

بررسی ریسک های ناشی از ییلدفارمینگ 

Yield Farming محصول بسیار ساده و راه حلی است که می تواند توسط همه معامله گران استفاده شود اما همانطور که متوجه شدید کار آسانی نیست. هر چه یک استراتژی ییلدفارمینگ بازده بیشتری به همراه داشته باشد، پیچیده تر می شود. به همین دلیل فقط به کاربران حرفه ای که با تمام جزئیات آشنا هستند توصیه می شود در غیر این صورت به جای سود، ریسک ضرر بیشتر می شود.

برای آشنایی با دنیای رمزارزها، آموزش ارز دیجیتال را از وب سایت مطالعه کنید.

به صورت کلی این ریسک‌ ها می‌توانند شامل عدم پایداری بازار، افزایش قیمت و نزول قیمت ارزها، ریسک‌های امنیتی و ریسک‌های مربوط به پروتکل‌های دیجیتال باشند. قبل از ورود به Yield Farming، مهم است که اطلاعات کافی درباره پروتکل، ریسک‌های مربوطه و روش‌های مدیریت ریسک را بدست آورید. همچنین، می‌توانید با مشاوره از تیم‌های حرفه‌ای و اطلاعات موجود در جامعه ارزهای دیجیتال، بهترین تصمیم را در این زمینه بگیرید.

محاسبه بازگشت سرمایه در ییلدفارمینگ

• محاسبه بازگشت سرمایه: (Return on Investment - ROI) در ییلدفارمینگ بستگی به عوامل مختلفی دارد، از جمله میزان سرمایه‌گذاری، نرخ بهره‌وری (APY - Annual Percentage Yield)، هزینه‌ها و ریسک‌های مربوطه. برای محاسبه تقریبی بازگشت سرمایه، می‌توانید از روش زیر استفاده کنید:
• محاسبه سود خالص: ابتدا سود خالص (Net Profit) را محاسبه کنید. این شامل هرگونه سودی است که از Yield Farming به دست می‌آورید منهای هزینه‌ها یا کارمزد‌های مربوطه. برای مثال، اگر در طی یک سال، سود خالص 1000 واحد ارز دیجیتال را کسب کرده‌اید، آن را به عنوان سود خالص بنویسید.
• محاسبه سرمایه‌گذاری: محاسبه سرمایه‌گذاری (Investment) که در ییلدفارمینگ وارد کرده‌اید. این شامل ارز دیجیتالی است که به پروتکل مالی وارد کرده‌اید یا سرمایه‌ای که به صورت هزینه برای مشارکت در فعالیت‌های Yield Farming مصرف کرده‌اید.

محاسبه بازگشت سرمایه: با استفاده از فرمول زیر، بازگشت سرمایه را محاسبه کنید:

• ROI = (سود خالص / سرمایه‌گذاری) * 100

به عنوان مثال، اگر سود خالص 1000 واحد ارز دیجیتال باشد و سرمایه‌گذاری 5000 واحد ارز دیجیتال باشد، بازگشت سرمایه به صورت زیر محاسبه می‌شود:

• ROI = (1000 / 5000) * 100 = 20%

در نتیجه، در این مثال، بازگشت سرمایه برابر با 20٪ است. این محاسبات تقریبی هستند و می‌توانند بسته به شرایط خاص هر ییلدفارمینگ متغیر باشد. 

وثیقه گذاری (Collateralization) در دیفای ییلدفارمینگ

وثیقه گذاری (Collateralization) در دیفای (DeFi) Yield Farming به معنای استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه برای اخذ وام یا شرکت در فعالیت‌های مالی دیگر است. در این روش، کاربران ارزهای خود را به عنوان وثیقه در پروتکل‌های دیفای قرار می‌دهند تا به صورت معاوضه‌ای توکن‌ های دیگر را دریافت کنند و بتوانند از آنها برای مشارکت در فعالیت‌های مالی بهره‌برداری کنند.

وثیقه گذاری در دیفای Yield Farming معمولاً در قالب پروتکل‌های خاصی انجام می‌شود، مانند پروتکل‌های مبتنی بر بلاک چین اتریوم. در این پروتکل‌ها، کاربران می‌توانند ارزهای خود را به عنوان وثیقه قرار داده و در مقابل آنها توکن‌های دیگر را دریافت کنند. این توکن‌ها می‌توانند برای شرکت در فعالیت‌ های مالی مانند اعطای وام‌ها، تجارت ارزها یا استفاده از خدمات دیگر استفاده شوند.

مزیت وثیقه گذاری در دیفای ییلدفارمینگ این است که کاربران می‌توانند از ارزهای خود به عنوان وثیقه استفاده کنند و در عین حال از توکن‌های جدید یا سایر فرصت‌های مالی در بازار بهره‌برداری کنند. باید توجه داشت که در صورت عدم انجام تعهدات و پرداخت وام‌ها، وثیقه ممکن است از دست برود و کاربر ممکن است متحمل خسارت شود. بنابراین، قبل از وثیقه گذاری، بهتر است شرایط و مسئولیت‌های مربوط به پروتکل مورد نظر را دقیقاً مطالعه و بررسی کنید.

آشنایی با انواع پروتکل های ییلدفارمینگ در ارز دیجیتال

در دنیای Yield Farming، وجود مجموعه‌ای از پروتکل‌ها و پلتفرم‌ها است که امکان مشارکت در فعالیت‌های Yield Farming را فراهم می‌کنند. این پروتکل‌ها و پلتفرم‌ها می‌توانند متن باز یا متمرکز بوده و بر اساس بلاک چین‌های مختلف عمل کنند. در زیر، تعدادی از انواع پروتکل‌ها و پلتفرم‌های ییلدفارمینگ را بررسی می‌کنیم:

• Compound: پروتکل Compound یکی از معروف‌ ترین پروتکل‌های Yield Farming است که بر اساس بلاک چین Ethereum عمل می‌کند. کاربران می‌توانند ارزهای خود را به عنوان وثیقه قرار داده و در مقابل آنها توکن‌های COMP دریافت کنند. توکن COMP قابل معامله است و می‌تواند به عنوان سود خالص در نظر گرفته شود.
• Aave :Aave یک پلتفرم ییلدفارمینگ مبتنی بر Ethereum است که به کاربران اجازه می‌دهد ارزهای خود را وثیقه داده و در مقابل آنها توکن‌های Aave (AAVE) دریافت کنند. Aave از مکانیزم قرض‌گیری و اعطای وام‌ها برای توزیع سود استفاده می‌کند.
• Synthetix :Synthetix یک پروتکل متمرکز است که ارزش توکن‌هایی را که مربوط به دارایی‌های مختلف (مانند ارزهای رمزنگاری شده، سهام، سایر دارایی‌ها و مشتقات) است، مجاز می‌کند. کاربران می‌توانند ارزهای خود را به عنوان وثیقه در پروتکل قرار دهند و در عوض توکن‌های SNX دریافت کنند.

• Yearn.finance :Yearn.finance یک پلتفرم دیفای جامع است. پلتفرم Yearn.finance یک اجتماع جامع از پروتکل‌های مختلف Yield Farming است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد از توانمندی‌های چندین پروتکل متمرکز و متن باز بهره‌برداری کنند. Yearn.finance اتصالاتی را با پروتکل‌هایی مانند Aave و Compound دارد و توکن‌های جایزه YFI را برای مشارکت در فعالیت‌های Yield Farming توزیع می‌کند.
• Balancer :Balancer یک پروتکل اتوماتیک بازارسازی است که به کاربران امکان می‌دهد پول خود را در پول‌های مختلف تقسیم کنند. با وارد کردن ارزها به Balancer، کاربران توکن‌های BAL را دریافت می‌کنند. توکن BAL در مدل گردشی Balancer مشارکت کنندگان را پاداش می‌دهد.
• Curve Finance :Curve Finance یک پلتفرم Yield Farming متمرکز است که بر روی تبادل ارز‌های پیوسته (Stablecoin) تمرکز دارد. کاربران می‌توانند ارزهای خود را در این پلتفرم وثیقه دهند و توکن‌های CRV را دریافت کنند.
• SushiSwap :SushiSwap یک پلتفرم ییلدفارمینگ و تبادل دیفای است که بر اساس بلاک چین Ethereum عمل می‌کند. کاربران می‌توانند ارزهای خود را به عنوان وثیقه در SushiSwap قرار داده و توکن‌های SUSHI را دریافت کنند. SUSHI توکن پروتکل است که برای مشارکت در سودآوری پروتکل و رای‌ گیری در تصمیم‌ گیری‌ های مربوط به آن مورد استفاده قرار می‌گیرد.