استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

اخیرا حمایت از DeFi در روندهای جدید کریپتو توانسته توجه زیادی را به خود جلب کند. بنابراین بحث در رابطه با لیست استیبل کوین های الگوریتمی با توجه به روش هایی که می توانند کاربران بیشتری جذب کنند، در این برهه از زمان کاملاً منطقی است. همواره ارزهای دیجیتال پرنوسان بوده اند که با عوامل مختلفی از جمله پویایی عرضه و تقاضا و شرایط بازار مرتبط است. از سوی دیگر، استیبل کوین ها توانسته اند به کلی بازی را با معرفی یک نوع پایدار از ارزهای دیجیتال، تغییر دهند. در این مقاله قصد داریم به بررسی پایدار بودن استیبل کوین ها، نقش این استیبل کوین ها در آینده کریپتو و معرفی پنج استیبل کوین الگوریتمی برتر بپردازیم.

استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

استیبل کوین های الگوریتمی که غیرمتمرکز هستند، به عنوان استیبل کوین های «غیر وثیقه» نیز شناخته می شوند زیرا این استیبل کوین ها با وثیقه هیچ ارتباطی ندارند. این استیبل کوین ها تمرکز خود را بر بهبود ثبات قیمت بازار از طریق عرضه از پیش برنامه ریزی شده برای مطابقت با تقاضای دارایی قرار داده اند. الگوریتم پشت استیبل کوین‌های الگوریتمی برتر، در موقعیت‌های کاهش تورم یک برنامه‌ ریزی لازم برای افزایش عرضه یک ارز دیجیتال را دارد. همچنین در شرایطی که شامل کاهش قابل توجه قدرت خرید است، برای کاهش عرضه استیبل کوین کار می کند. بنابراین این استیبل کوین ها قادر به پاسخگویی به رویدادهای مختلف بازار با اقدامات تثبیت خودکار هستند.

طراحی استیبل کوین های الگوریتمی به گونه ای می باشد که آنها را به صورت یک رمزارز هوشمند، غیرمتمرکز و پاسخگو نشان می دهد. استیبل کوین های الگوریتمی همچنین قادرند با ارائه منطق داخلی خود، شفافیت را در شبکه حفظ کنند. این استیبل کوین ها قادر به ارائه جزئیات وثیقه مورد استفاده در حفظ ارزش رمز هستند. همچنین این استیبل کوین ها از معیارهای تثبیت از پیش تعریف شده کدگذاری شده در قراردادهای هوشمند مختلف شبکه اتریوم استفاده می کنند.

کار با جزئیات الگوریتمی

نکته مهم دیگر قبل از فهرست استیبل کوین های الگوریتمی این است که باید روی کارکرد این استیبل کوین ها متمرکز شد. استیبل کوین الگوریتمی با استفاده از مکانیسم های خرید و فروش دارایی یا مشتقات مربوطه به ثبات بازار کمک می کند. به طور کلی، این استیبل کوین ها از پروتکل های رمزنگاری مبتنی بر اتریوم برای صدور کوین در صورت افزایش قیمت استفاده می کنند. این پروتکل همچنین با خرید کوین از بازار در صورت کاهش قیمت پاسخ می دهد. با مراحل ساده زیر می توانید تصور واضحی از عملکرد این استیبل کوین ها ایجاد کنید.

قرارداد اوراکل

تماس اوراکل به ارتباط بین قرارداد هوشمند و کانال های خارجی فراتر از بلاک چین کمک می کند. قراردادهای اوراکل روی به دست آوردن قیمت استیبل کوین الگوریتمی در صرافی های مختلف کار می کنند.

قرارداد Rebase

قرارداد rebase نکته مهم بعدی در کار مثال های استیبل کوین الگوریتمی است زیرا قیمت استیبل کوین را از مبادلات مختلف به عنوان ورودی می گیرد. قرارداد Rebase به تعیین اینکه آیا عرضه استیبل کوین باید کاهش یا افزایش یابد کمک می کند.

سوزاندن یا ضرب توکن ها

قرارداد rebase تعداد توکن‌ هایی را که باید بسوزاند یا از کیف پول کاربران استخراج کند، ارزیابی می‌کند. منطق اولیه زیربنای قرارداد بیان می کند که افزایش ارزش کوین از ارزش پایدار، الگوریتم سوزاندن توکن ها را آغاز می کند. از سوی دیگر، کاهش قیمت توکن به زیر مقدار پایدار منجر به ایجاد الگوریتم توکن‌های جدید می‌شود.

انواع استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین الگوریتمی Rebasing

این استیبل کوین‌ها شامل تنظیم ارزش توسط عرضه می‌شود. الگوریتم در شرایط افت قیمت، ضمن کاهش عرضه کوین، در رابطه با انتشار کوین های اضافی در شرایط مخالف اطمینان می‌دهد.

استیبل کوین الگوریتمی بیش از حد وثیقه

استیبل کوین های الگوریتمی بیش از حد وثیقه شده به ذخیره بزرگی از ارزهای دیجیتال برای انتشار استیبل کوین های کمتر وابسته هستند. این استیبل کوین ها به عنوان یک انتخاب موثر برای یک buffer برای نوسانات قیمت عمل می کنند.

استیبل کوین الگوریتمی کسری

یکی دیگر از موارد افزوده شده مهم به لیست این استیبل کوین ها، استیبل کوین های الگوریتمی کسری هستند که تا حدی وثیقه هستند. دارایی ها دارای پشتوانه الگوریتم های رمزنگاری و همچنین وثیقه دارایی هستند.

استیبل کوین الگوریتمی Seigniorage

این مدل برای مکانیسم rebasing جایگزینی انتخاب می کند. همچنین دارای دو توکن متمایز از جمله سهام سرمایه گذاری شبکه و ارز انعطاف پذیر عرضه است. صاحبان سهام سرمایه گذاری می توانند ضمن دریافت پاداش های تورمی، در هنگام سقوط ارز بار بدهی را تحمل کنند.

برترین استیبل کوین های الگوریتمی

1. DAI

در حال حاضر DAI اولین و مهمترین گزینه در بین استیبل کوین های الگوریتمی و یک استیبل کوین موثر مبتنی بر اتریوم است. پروتکل Maker، در کنار MakerDAO، در صدور و توسعه DAI نقش مهمی را ایفا می کند. از این رو با مدل غیرمتمرکز و خودکار مرتبط با استیبل کوین‌های الگوریتمی مطابقت دارد. برای کاربران، ملایم بودن قیمت DAI در برابر دلار آمریکا یک مزیت آشکار است. DAI پشتوانه وثیقه ای دارد که ترکیبی از رمزارزهای مختلف را ارائه می دهد.

2. Frax

Frax ورودی محبوب بعدی در میان نمونه‌های استیبل کوین الگوریتمی می باشد که از TerraUSD می تواند بهتر باشد. به طور کلی می توان گفت یکی از اولین فرآیندها و سیستم های استیبل کوین الگوریتمی پروتکل Frax است. این ارز دیجیتال بدون مجوز و منبع باز است که در حالت زنجیره ای در بلاک چین اتریوم به طور کامل در دسترس است. هدف اصلی این پروتکل متمرکز بر روی استیبل کوین بسیار غیرمتمرکز، مقیاس پذیر و الگوریتمی می باشد. Frax مشتاقانه منتظر ارائه خدمات به بازار پول DeFi است. این پروتکل از دو دارایی پایدار مختلف از جمله استیبل کوین Frax در کنار ابزار و توکن حاکمیتی Frax Shares استفاده می‌کند. همچنین قادر به ارائه خدمات موثری از جمله برش و بازخرید استیبل کوین در کنار استیک می باشد.

3. Ampleforth

Ampleforth سومین مورد در میان بهترین استیبل کوین های الگوریتمی است که به عنوان یک رمزارز مبتنی بر اتریوم از مدل مقررات در عرضه در گردش از طریق تنظیمات در الگوریتم ها پیروی می کند. هدف از طراحی Ampleforth خدمت به عنوان پول پایه در اقتصاد غیرمتمرکز مدرن می باشد. Ampleforth قادر به ارائه دارایی‌ای می باشد که در شرایط تورم عرضه، رقیق‌ سازی نمی‌شود. همچنین استیبل کوین الگوریتمی نیز از نوسانات قیمت با ارزهای دیجیتال دیگر جدا می ماند. Ampleforth به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز کامل، برای حفظ ثبات قیمت از عرضه انعطاف پذیر استفاده می کند. مکانیسم rebasing در عرضه استیبل کوین Ampleforth به تنظیمات منظم کمک می کند. از این رو قادر است در مقایسه با ارزهای دیجیتال با عرضه ثابت، ثبات قیمت را تضمین کند. Ampleforth همچنین کاملا غیر رقیق کننده و الاستیک است.

4. Empty Set Dollar

یکی دیگر از استیبل کوین های الگوریتمی برتر Empty Set Dollar یا ESD است که ترکیبی از مزایای متعدد را ارائه می دهد. همچنین ترکیبی از مکانیسم‌های پروتکل جدید، عدم تمرکز و ترکیب‌ پذیری را ارائه می‌کند. از این رو می توان برای بخش DeFi این استیبل کوین را به عنوان یک رقیب موثر از لیست استیبل کوین های الگوریتمی در نظر گرفت. Empty Set Dollar به‌ عنوان یک استیبل کوین اوراکل گرا و غیرمتمرکز و با مکانیسم‌های پروتکل جدید در راستای رفع نگرانی‌ها با تغییر پایه‌های استیبل کوین‌های الگوریتمی عمل می‌کند. این امکان برای دارندگان توکن فراهم است که در dApps با استفاده از آن از لزوم حفظ فعالانه قیمت ثابت اجتناب کنند. همچنین می توان بدون اختصاص دادن وجوهی به یک ارائه دهنده متمرکز، به عنوان یک استیبل کوین از آن استفاده کرد.

5. Magic Internet Money 

Magic Internet Money یکی دیگر از ورودی های جالب در لیست استیبل کوین های الگوریتمی است. در صرافی های رمزنگاری محبوب مانند Curve Finance، Uniswap و PancakeSwap می توان این استیبل کوین الگوریتمی را پیدا کرد. همچنین می تواند این امکان را به کاربران بدهد که در Magic Internet Money دارایی های دارای بهره خود را سپرده گذاری کنند و به عنوان وثیقه برای استیبل کوین از آنها استفاده کنند.