طی سال گذشته، ارزش کل قفل شده در پروتکل های لیکویید ری استیکینگ رشد قابل توجهی داشته که نشان دهنده استقبال گسترده کاربران از این حوزه نوظهور در دیفای است. در این میان، آیگن پای (EigenPie) به عنوان یکی از پروتکل های نسبتاً جدید، بر بستر آیگن لیر (EigenLayer) فعالیت میکند و راهکاری منحصر به فرد برای استیک کنندگان اتریوم و دارندگان توکن های لیکویید استیکینگ ارائه می دهد. این پروتکل به کاربران امکان می دهد ضمن مشارکت در یک مدل امنیتی غیرمتمرکز، نقدینگی دارایی های خود را حفظ کرده و بازدهی بیشتری کسب کنند. در ادامه، به معرفی آیگن پای و ویژگی های آن خواهیم پرداخت.
آیگن پای (EigenPie) چیست؟
در پاسخ به محدودیت قفل شدن دارایی ها در فرآیند استیکینگ اتریوم، پروتکل های لیکویید استیکینگ مانند لیدو و راکت پول راهکاری نوین ارائه دادند. این پروتکل ها با صدور توکن های مشتقه ای همچون stETH در ازای اترهای سپرده شده، امکان بهره مندی هم زمان از پاداش استیکینگ و حفظ نقدینگی را فراهم کردند. کاربران می توانند از این توکن ها در سایر پروتکل های دیفای استفاده کرده و کارایی سرمایه خود را افزایش دهند.
با گسترش این اکوسیستم، مفهوم لیکویید ری استیکینگ توسط پلتفرم هایی مانند آیگن لیر مطرح شد تا دامنه کاربرد توکن های مشتقه را فراتر ببرد. در این مدل، کاربران با دریافت توکن های لیکویید ری استیکینگ (LRT) می توانند از دارایی های خود برای تأمین امنیت هم زمان چندین شبکه از جمله بلاک چین های لایه 2 استفاده کنند. آیگن پای (Eigenpie) به عنوان یکی از پروتکل های فعال در این حوزه، با بهره گیری از زیرساخت آیگن لیر، امکان مشارکت در این مدل امنیتی غیرمتمرکز را برای استیک کنندگان اتریوم و دارندگان توکن های لیکویید استیکینگ فراهم می کند.
آشنایی با آیگن لیر؛ زیرساخت ری استیکینگ اتریوم
آیگن لیر (EigenLayer) یک پروتکل نوآورانه ری استیکینگ بر بستر شبکه اتریوم بوده که با هدف افزایش بهره وری سرمایه طراحی شده است. این پروتکل به کاربران اجازه می دهد اترهای استیک شده خود را مجدداً در پروتکل های مختلف سپرده گذاری کنند و از این طریق، همزمان با دریافت پاداش استیکینگ، نقش خود را در تأمین امنیت سرویس های غیرمتمرکز دیگر ایفا نمایند. آیگن لیر با معرفی سیستمی به نام سرویس اعتبارسنجی فعال (AVS)، به پروژه هایی مانند پل های زنجیره ای، اوراکل ها و سایدچین ها امکان می دهد بدون نیاز به ایجاد نودهای اعتبارسنج مستقل، از امنیت تأمین شده توسط استیک کنندگان اتریوم بهره مند شوند.
مکانیزم عملکرد آیگن پای در اکوسیستم ری استیکینگ
آیگن پای (Eigenpie) به عنوان یک زیرمجموعه (SubDAO) در اکوسیستم مگ پای (Magpie)، پلی میان کاربران عادی و فرصت های سودآور ری استیکینگ ایجاد کرده است. فرآیند کار در این پلتفرم بدین صورت است که کاربران می توانند اتر یا توکن های لیکویید استیکینگ (LST) خود را در Eigenpie سپرده گذاری کنند. پلتفرم این دارایی ها را گردآوری کرده و از طریق نودهای اعتبارسنج آیگن لیر، مجدداً به استیک می گذارد. این نودها از منابع تجمیع شده برای راه اندازی و تأمین امنیت سرویس های اعتبارسنجی فعال (AVS) استفاده می کنند. در مقابل، کاربران توکن های لیکویید ری استیکینگ (LRT) دریافت می کنند که هم نماینده دارایی اصلی آنهاست و هم امکان بهره مندی از پاداش های چندگانه استیکینگ را فراهم می کند.
مزایا و فرصت های سرمایه گذاری در آیگن پای
مهم ترین مزیت آیگن پای برای کاربران، حفظ نقدینگی همزمان با مشارکت در فرآیند ری استیکینگ است. با دریافت توکن های LRT، سپرده گذاران می توانند این دارایی ها را در پروتکل های مختلف دیفای سرمایه گذاری کرده و بازدهی مرکب کسب کنند. همچنین آیگن پای با یکپارچه سازی با پلتفرم های متعدد دیفای، مسیرهای متنوعی برای افزایش سودآوری در اختیار کاربران قرار می دهد. قابل ذکر است که بسیاری از فعالان اولیه این اکوسیستم با جمع آوری امتیاز از طریق فعالیت در پلتفرم، توانستند خود را در فهرست دریافت کنندگان ایردراپ توکن EGP قرار دهند که خود انگیزه ای مضاعف برای مشارکت در این پروتکل محسوب می شود.
ویژگی های کلیدی پروتکل آیگن پای
1.لیکویید ری استیکینگ ایزوله: آیگن پای با معرفی مفهوم "لیکویید ری استیکینگ ایزوله (Isolated Liquid Restaking) تحولی در نحوه مدیریت ریسک در فرآیند ری استیکینگ ایجاد کرده است. در این مدل، کاربران می توانند توکن های لیکویید استیکینگ (LST) مورد نظر خود را به صورت مجزا و مستقل از سایر دارایی ها ری استیک کنند. هر LST در خزانه مخصوص به خود نگهداری و ری استیک می شود، به این ترتیب ریسک های احتمالی تنها به عملکرد همان توکن خاص محدود می ماند و سایر مشتقات لیکویید استیکینگ اتریوم تحت تأثیر قرار نمی گیرند. این ساختار ایزوله علاوه بر افزایش امنیت فرآیند، تجربه مطمئن تری را برای دارندگان LSTهایی که رویکرد محافظه کارانه تری دارند فراهم می کند.
2.ری استیکینگ بومی ایزوله با همکاری SSV Network: یکی دیگر از قابلیت های منحصر به فرد آیگن پای، سرویس ری استیکینگ بومی ایزوله (Isolated Native Restaking) است که با همکاری شبکه SSV Network ارائه شده. SSV Network یک پلتفرم متن باز برای استیکینگ اتریوم محسوب می شود که با بهره گیری از فناوری ولیدیتورهای اشتراکی محرمانه (Secret Shared Validator)، کلید اعتبارسنج را به چندین بخش تقسیم کرده و میان نودهای مختلف توزیع می کند. این مکانیزم محیطی امن و غیرمتمرکز برای استیکینگ اتر ایجاد می کند. دارندگان اتر می توانند به سادگی از طریق اتصال به وب سایت و یک رابط کاربری ساده، دارایی های خود را ری استیک کرده و در ازای آن توکن های egETH دریافت کنند. نکته قابل توجه برای این دسته از سپرده گذاران، محاسبه امتیازهای آیگن پای با ضریب 2 است که در طول زمان به افزایش بازدهی آنها منجر میشود.
3.پلتفرم Eigenpie Enterprise: آیگن پای با درک نیازهای خاص سرمایه گذاران نهادی، پلتفرم اختصاصی Eigenpie Enterprise را طراحی کرده است. این سرویس در دو نسخه متفاوت ارائه می شود تا پاسخگوی نیازهای متنوع سازمان ها باشد. در نسخه اول، سازمان ها مجاز به مشارکت در ری استیکینگ بومی، لیکویید ری استیکینگ و پروتکل های دیفای اکوسیستم Eigenpie هستند اما با محدودیت هایی که ریسک بدهی بد (Bad Debt) آنها را به حداقل می رساند. این رویکرد محافظه کارانه برای سازمان هایی که اولویت اصلی آنها حفظ سرمایه محسوب می شود، طراحی شده است.
4.نسخه پیشرفته Eigenpie Enterprise: نسخه دوم پلتفرم Eigenpie Enterprise انعطاف پذیری بیشتری را در اختیار سازمان ها قرار می دهد. در این نسخه، سازمان ها می توانند توکن های استیک شده خود را از طریق نمایندگان نودهای سازمانی آیگن پای با عنوان "Eigenpie Institution Node Delegator" در شبکه آیگن لیر سپرده گذاری کنند. این سازوکار به سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهد توکن های LRT خود را به صورت دلخواه در پلتفرم های مختلف دیفای سرمایه گذاری کرده و از تمام فرصت های موجود برای حداکثرسازی بازدهی استفاده کنند. این نسخه برای سازمان هایی که به دنبال بهره وری حداکثری از سرمایه خود هستند، گزینه ای ایده ال محسوب می شود.
نظر بدهید