اکوسیستم دیفای با وجود فرصتهای فراوان، با چالشهای ساختاری مانند پراکندگی نقدینگی، بازدهی ناپایدار و حجم بالای سرمایههای راکد مواجه است. پروتکل اسپارک (Spark) به عنوان یک راه حل یکپارچه و هدفمند پدیدار شده تا با ادغام نقدینگی، ارائه بازدهی پایدار و فعال سازی سرمایه های خفته استیبل کوین ها، این موانع را برطرف کند. این پروتکل با تکیه بر زیرساخت انعطاف پذیر و سیستم مدیریت ریسک قدرتمند اسکای (پیشتر میکردائو)، استاندارد جدیدی برای کارایی سرمایه و دسترسی پذیری در حوزه دیفای تعریف می کند. در ادامه، به بررسی عمیق تر ماهیت و عملکرد اسپارک خواهیم پرداخت.
پروتکل اسپارک فای چیست؟
اسپارک یک پروتکل دیفای نوآورانه است که به کاربران امکان می دهد از دارایی های دیجیتال خود، به ویژه استیبل کوین های راکد، از طریق روش هایی مانند تأمین نقدینگی کسب درآمد کنند. این پروتکل به عنوان نخستین «ستاره» در اکوسیستم اسکای (Sky) که قبلاً با نام میکردائو شناخته می شد عمل می کند. ستاره ها در واقع زیراکوسیستم های تخصصی و خودگردانی هستند که در چارچوب گسترده تر اسکای فعالیت می کنند و از مزایای زیرساخت و حاکمیت بهبود یافته آن بهره می برند.
پروتکل اسپارک با بهره گیری از معماری ماژولار و مقیاس پذیر اسکای، یک تجربه کاربری یکپارچه و بین زنجیره ای ارائه می دهد. این قابلیت به کاربران اجازه می دهد تا بدون مواجهه با پیچیدگی های فنی یا نگرانی های امنیتی رایج در تراکنش های چند زنجیره ای، به خدمات وام دهی و وام گیری در چندین بلاک چین دسترسی داشته باشند. تمرکز اصلی آن بر بهینه سازی کارایی سرمایه و ارائه بازدهی پایدار از طریق زیرساخت نقدینگی قدرتمند اسکای است.
موتور محرکه این اکوسیستم، توکن بومی SPK است که نقش دوگانه ای در حاکمیت غیرمتمرکز و عملیات درون پروتکلی ایفا می کند. این توکن به دارندگان آن حق رأی در تصمیم گیری های کلیدی و همچنین دسترسی به مزایای ویژه در پلتفرم را می دهد. در ادامه، به بررسی دقیق تر مکانیزم ها و کاربردهای این توکن خواهیم پرداخت.
اهمیت پروتکل اسپارک
لایه نقدینگی اسپارک (SLL) یک راه حل یکپارچه برای مشکل پراکندگی نقدینگی در دیفای است. این لایه با استفاده از سیستم تخصیص خودکار پلتفرم اسکای، استیبل کوین های راکد مانند USDS، sUSDS و USDC را جمع آوری کرده و آنها را به طور هوشمند در بین پروتکل ها و بلاک چین های مختلف توزیع می کند. هدف اصلی، تبدیل دارایی های غیرفعال به جریان های درآمدی پایدار برای کاربران از طریق مکانیزم هایی مانند نرخ پس انداز اسکای است.
این سیستم به صورت خودکار نیازهای نقدینگی در پلتفرم هایی مانند آوه (Aave) و مورفو (Morpho) را شناسایی کرده و نقدینگی مدیریت شده را با کنترل ریسک دقیق به آنها تزریق می کند. سود حاصل از این فعالیت ها به پشتیبانی از نرخ پس انداز اسکای باز میگردد. یک ویژگی کلیدی SLL، استفاده از یک سیستم مدیریت نقدینگی آف چین است که به طور مداوم سطح نقدینگی USDS و USDC را در شبکه های مختلف رصد و تنظیم می کند.
همه تصمیمات در این لایه تحت نظارت و حاکمیت پروتکل اسکای انجام می شود و تنها دارایی هایی استفاده می شوند که توسط جامعه از طریق رای گیری تأیید شده باشند. برای انتقال نقدینگی بین زنجیره ها، SLL از پل های تخصصی مانند SkyLink برای USDS و sUSDS و پل CCTP ساخته شده توسط Circle برای USDC استفاده می کند. در نتیجه، لایه نقدینگی اسپارک مانند یک مدیر سرمایه هوشمند عمل می کند که با حذف پیچیدگی های فنی، دارایی های راکد کاربران را به طور خودکار در سودآورترین فرصت های دیفای در چندین بلاک چین به کار می گیرد و بازدهی بهینه و غیرفعال را برای آنها ایجاد می نماید.
معرفی محصولات پروتکل اسپارک
پروتکل اسپارک با مجموعه ای از محصولات کاربردی، چالش های اصلی دیفای از جمله پراکندگی نقدینگی و بازدهی ناپایدار را هدف قرار می دهد. این محصولات که بر پایه افزایش کارایی سرمایه و دسترسی پذیری طراحی شده اند، عبارتند از: اسپارک سیوینگز، اسپارک لند و اسپارک فارم.
اسپارک سیوینگز امکان سپرده گذاری استیبل کوین ها (USDS، USDC و DAI) با یک نرخ سود شفاف (در حال حاضر 4.5%) را فراهم می کند. کاربران با واریز دارایی، توکن های سیوینگز دریافت می کنند که ارزش آنها متناسب با سود انباشته افزایش می یابد. این محصول به صورت غیرحضانتی و از طریق قراردادهای هوشمند پروتکل اسکای اداره می شود و امنیت دارایی ها را تضمین می نماید. در حال حاضر بیش از 3.25 میلیارد دلار در این بخش سرمایه گذاری شده است.
اسپارک لند یک بازار وام دهی و وام گیری متن باز است که انعطاف پذیری بالایی به کاربران می دهد. وام دهندگان می توانند با تأمین نقدینگی بازدهی کسب کنند، در حالی که وام گیرندگان می توانند با وثیقه گذاری دارایی های خود، استیبل کوین هایی مانند Dai یا USDS قرض بگیرند. این پروتکل از سه حالت مختلف وام گیری پشتیبانی می کند: «حالت بهره وری بالا» برای حداکثر استفاده از وثیقه، «حالت ایزوله» برای محدود کردن ریسک و «وام گیری مجزا» برای تمرکز بر یک دارایی خاص.
اسپارک فارم به کاربران اجازه می دهد تا با استیک کردن توکن های USDS خود در فارم های غیرمتمرکز، پاداش های آنی به شکل توکن اسکای (SKY) دریافت کنند. این فارم ها که به پروتکل های ستاره در اکوسیستم اسکای متصل هستند، نرخ سود سالانه (APY) را به صورت لحظه ای نمایش می دهند. کاربران در هر زمان می توانند پاداش های خود را برداشت کرده و سرمایه اصلی را بدون کارمزد خارج کنند. در مجموع، اسپارک با ارائه این ابزارها، راه حل هایی یکپارچه و کارآمد برای تبدیل دارایی های راکد به جریان درآمدی پایدار و بهینه سازی بازدهی در اکوسیستم دیفای ارائه می دهد.
نظر بدهید