تفاوت CeFi و DeFi

خرید، تعامل و ذخیره ارزهای دیجیتال و دارایی های رمزنگاری شده، ما را در موقعیتی قرار می دهد که باید بین دو گزینه سی فای (مالی متمرکز) و دیفای (مالی غیرمتمرکز) یکی را انتخاب کنیم. در واقع، سرمایه گذارانی که به دنبال گسترش پرتفوی خود هستند و می خواهند بیشترین بهره را از سرمایه خود ببرند، بیشتر بین این دوراهی گیر کرده اند. در این مقاله قصد داریم به بررسی دقیق این موضوع بپردازیم که CeFi چیست و چه کاربردی دارد. در این مقاله به بررسی تفاوت CeFi و DeFi می پردازیم برای آشنایی بیشتر تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

CeFi یا امور مالی متمرکز چیست؟

CeFi مخفف Centralized Finance است. در سی فای، تمام دارایی ‌ها و داده‌ های کاربر در یک نهاد متمرکز، مانند صرافی یا پلتفرم معاملاتی ذخیره می ‌شوند که به کاربران اجازه می دهد تا به راحتی به دارایی های خود دسترسی داشته باشند و تراکنش انجام دهند. با این حال، متمرکز بودن این سیستم ها همچنان آنها را در برابر حملات سایبری و کلاهبرداری های خاص آسیب پذیر می کند. در سی فای، کاربران برای انجام معاملات، باید دارایی های خود را به یک صرافی یا پلتفرم معاملاتی واریز کنند؛ سپس این نهاد متمرکز، دارایی های کاربران را در کیف پول آنها ذخیره می کند و کاربران می توانند از این کیف پول ها برای انجام تراکنش های خود استفاده کنند.

ویژگی های پلتفرم سی فای

مهمترین چیزی که هنگام درک تفاوت CeFi و DeFi باید در نظر گرفت این است که موجودی مالی کاربران در نهادهای متمرکز و خارج از کنترل آن ها نگهداری می شود. به طور خاص، کاربر کلید خصوصی کوین های خود را ندارد. کاربران با در نظر گرفتن مواردی مانند اعتبار، بیمه ارائه شده و مجوزهای قانونی به صرافی اعتماد می کنند. به طور کلی، مهمترین ویژگی های ارائه دهنده خدمات CeFi عبارتند از:

• کنترل متمرکز جریان نقدینگی
• لزوم ارائه گزارش های مختلف به مشتریان، دولت، رگولاتورها و موسسات مالی بالادستی
• لزوم اجرای سیاست های مبارزه با پولشویی و تایید هویت
• دسترسی محدودتر به منابع مالی و محدودیت در خدمات پرخطرتر مانند معاملات اهرمی در مقایسه با DeFi
• وابستگی دسترسی کاربر به خدمات به عواملی مانند مکان، درآمد، گردش حساب، سابقه تراکنش

DeFi یا امور مالی غیرمتمرکز چیست؟

DeFi مخفف عبارت Decentralized Finance است. DeFi نوعی فناوری مالی مبتنی بر بلاک چین است که هدف آن ارائه خدمات مالی بدون اتکا به واسطه های متمرکز مانند بانک ها، صرافی ها و شرکت های بیمه است. DeFi بر روی قراردادهای هوشمند اجرا می شود. این قراردادها می توانند معاملات را بدون نیاز به دخالت انسان انجام دهند.

ویژگی های پلتفرم دیفای

مهمترین تفاوت CeFi و DeFi کنترل نسبتاً کامل کاربران بر دارایی های خود در پلتفرم های دیفای و عدم احراز هویت است. علاوه بر این، فناوری بلاک چین توسعه در مقیاس بزرگ و اجرای آسان خدمات مالی پیشرفته مانند اهرم‌ ها، مشتقات و گزینه ‌ها در دیفای را امکان‌ پذیر می ‌سازد. همچنین قابل ذکر است دسترسی آسان به دیفای این پلتفرم ‌ها را می‌ توان توسط هر کاربری که توسعه بلاک چین، استخراج قرارداد هوشمند و اصول این صنعت را می ‌داند، ایجاد کرد. برای توسعه یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز و خدمات آن، از برنامه های کاربردی استفاده می شود.

تفاوت CeFi و DeFi چیست؟

سی فای و دیفای دو رویکرد متفاوت برای ارائه خدمات مالی هستند. همانطور که گفتیم، CeFi به واسطه های متمرکز مانند بانک ها، صرافی ها و شرکت های بیمه متکی است، در حالی که DeFi به فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند متکی است. تفاوت CeFi و DeFi را می توان به شرح زیر خلاصه کرد:

شفافیت اطلاعات: یکی از ویژگی های دیفای شفافیت بالای اطلاعات ارائه شده در سرویس ها است. این ویژگی در واقع یکی از مزیت های این صنعت نسبت به سی فای می باشد. کد بسیاری از برنامه های دیفای منبع باز است. حتی اگر اینطور نباشد، اجرای و بایت کد آن در بلاک چین قابل تأیید خواهد بود. بنابراین، برخلاف CeFi، کاربران می توانند تغییرات ایجاد شده در پروتکل های دیفای را مشاهده و تایید کنند.

معاملات اتمی: قابلیت اتمی کردن تراکنش ها یکی دیگر از تفاوت های CeFi و DeFi است. این ویژگی که فقط در پلتفرم ‌های غیرمتمرکز موجود است، به کاربر اجازه می‌ دهد زنجیره‌ ای از اقدامات متوالی را برای پذیرش یک تراکنش تعریف کند. اگر یکی از این اقدامات به دلایلی مانند کمبود بودجه یا قطعی اینترنت با شکست مواجه شود، بقیه نیز با شکست مواجه خواهند شد. مزیت اتمیک این است که برخی از تراکنش ها علی رغم شکست شان، توسط بلاک چین تکمیل شده تلقی می شوند. این ویژگی به جلوگیری از پذیرش چنین تراکنش هایی کمک می کند.

این تفاوت بین CeFi و DeFi را می توان در معاملات آربیتراژ بین دو صرافی غیرمتمرکز استفاده کرد. معاملاتی که در آن فرد از نوسانات کوتاه مدت قیمت یک دارایی در دو مبادله سود می برد. با این حال، با آربیتراژ بین دو صرافی غیرمتمرکز و البته بدون در نظر گرفتن کارمزد هر یک از آنها، می‌توانید مطمئن باشید که تا زمانی که از تراکنش سودی حاصل نشود، تراکنش انجام نخواهد شد. سی فای ذاتاً این قابلیت را ندارد اما برخی از پلتفرم‌ ها ممکن است آن را با هزینه گزافی ارائه دهند.

کنترل دارایی و مسئولیت کاربر: همان طور که قبلا اشاره کردیم، یکی از مهم ترین تفاوت CeFi و DeFi میزان کنترلی است که کاربران بر دارایی های خود دارند. در یک پلتفرم DeFi، کاربران می‌توانند بدون انتظار و به صلاحدید خود، موجودی خود را انتقال دهند. مزیتی که آنها را مسئول حفظ دارایی نیز می کند.

مکانیسم معاملات و قیمت گذاری: پلتفرم ‌های خدمات مالی متمرکز، مانند صرافی ‌های متمرکز، از مکانیسم‌ هایی مانند دفترچه سفارش محدود برای اجرای تراکنش ‌ها استفاده می‌کنند. ما این مکانیسم سنتی و موارد مشابه را در پلتفرم های CIF در سایر بازارهای مالی پیدا می کنیم اما در پلتفرم های غیرمتمرکز، انواع مختلفی از پروتکل های بازارسازی خودکار یا پروتکل های AMM برای تعیین قیمت ها و نهایی کردن تراکنش ها استفاده می شود.

کارمزد تراکنش: یکی از مهم ترین تفاوت CeFi و DeFi برای معامله گران ارزهای دیجیتال، کارمزد تراکنش است؛ جایی که تعادل کمی به نفع سی فای است. به طور کلی، بلاک چین برای تضمین امنیت و توسعه خود به شدت به کارمزد تراکنش متکی است؛ در حالی که پلتفرم های متمرکز فرصت های بیشتری برای کاهش هزینه ها و جذب مشتریان بیشتر دارند؛ علاوه بر این، کارمزد تراکنش در دیفای شناور است و به عوامل مختلفی مانند نوع دارایی، نوع تراکنش یا حتی زمان تراکنش بستگی دارد.

نوع خدمات: خدمات و ویژگی های دیفای و سی فای تا حد زیادی مشابه هستند. هر دو امکان وام، استقراض، انواع مختلف معاملات، توکن ‌سازی و سپرده‌گذاری را فراهم می‌کنند. با این حال، پلتفرم ‌های CeFi، مانند بسیاری از صرافی ‌های متمرکز ارزهای دیجیتال، خدمات مهم دیگری به نام تجارت فیات به کریپتو را نیز ارائه می‌دهند. در این پلتفرم‌ ها امکان ثبت و شارژ حساب ‌ها با ارزهای فیات نیز بیشتر است. از جنبه منفی، آنها محدودیت هایی در برخی خدمات مالی مانند اهرم کمتر و ریسک بالاتر دارند.

امنیت و حریم خصوصی: نگاهی به تفاوت CeFi و DeFi از نظر امنیت نشان از برتری نسبی DeFi دارد. در حالی که پلتفرم‌ های مالی متمرکز تنها به سپرهای امنیتی وب 2.0 متکی هستند، داده ‌های DeFi بدون دخالت شخص ثالث بر روی یک بلاک چین توزیع می‌شوند و غیرقابل ردیابی هستند. با این حال، باید توجه داشت که اگر پروتکل های DeFi به خطر بیفتد و دارایی ها از آنها به سرقت برود، آسیب تقریبا غیر قابل جبران است. وقتی صحبت از حریم خصوصی می شود، خدمات غیرمتمرکز نیز مزیتی دارند. در بسیاری از پلتفرم ‌های DeFi، احراز هویت انجام نمی ‌شود. به همین دلیل بسیاری از کاربران ایرانی این خدمات را به CeFi ترجیح می دهند. علاوه بر این، پلتفرم ‌های متمرکز موظفند اطلاعات کاربر را در صورت درخواست به مقامات مجری قانون ارائه دهند تا سیاست‌ های مبارزه با پولشویی را اجرا کنند.