الگو مثلث ادامه دهنده

در بازارهای مالی ابزارهای مختلفی در اختیار کاربران قرار دارد که می توانند از آنها برای بررسی و رصد بازار استفاده کنند. در این بازارها یکی از مهم ترین ابزارهای تحلیل موقعیت انواع سهام، تحلیل تکنیکال است. برای معامله گران آشنایی با ابزارهای مرتبط در تحلیل تکنیکال جهت مشخص کردن نقاط دقیق ورود و خروج، اهمیت خاصی دارد. الگوهای مثلثی یا Triangle Patterns یکی از این ابزارهای تحلیل تکنیکال رایج می باشند. الگوهای مثلثی به دلیل کمک کردن به تداوم بازار صعودی یا نزولی، از اهمیت بالایی برخوردار هستند. معامله گران می توانند به کمک این الگوها معکوس شدن بازار را تشخیص دهند. در این مقاله قصد داریم به بررسی الگو مثلث ادامه دهنده و مقایسه این الگو با الگوی مثلث برگشتی بپردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده

الگوی مثلثی یک الگوی نموداری است که توقف در روند غالب را نشان می دهد. الگوی مثلث ادامه دهنده، شامل الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن می باشد. الگو مثلث ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال نشان دهنده این هستند که روندهای خنثی در طی فعالیت ‌های قیمت، تنها یک توقف مقطعی قیمت می باشند و پس از آن روند، آنها به حرکت خود در همان مسیر پیشین ادامه خواهند داد. در ادامه انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال را بررسی خواهیم کرد.

انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث افزایشی (صعودی)، مثلث کاهشی (نزولی) و مثلث متقارن از انواع الگوهای ادامه‌ دهنده در تحلیل تکنیکال هستند که در ادامه به معرفی و بررسی هر کدام از آنها می پردازیم.

الگوی مثلث ادامه دهنده متقارن در تحلیل تکنیکال

این الگو دارای دو ضلع با شیب برعکس ولی متقارن می باشد و همچنین فاقد ضلع افقی است. اگر چه الگوی مثلث متقارن از جمله الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال می باشد اما احتمال شکست ضلع بالا و پایین در این الگو نیز وجود دارد. البته امکان اظهار نظر موثر تا زمانی که شکست انجام نپذیرد، وجود ندارد. در این الگو نیز انتظار می رود که مشابه مثلث افزایشی یا کاهشی، شکست ضلع در سمت خود روند صورت بگیرد. الگوی مثلث متقارن هنگامی ایجاد می‌ شود که فروشندگان و خریداران تشخیص روند را نداشته باشند و در نهایت الگو مثلث ادامه دهنده تشکیل می ‌شود.

در اغلب مواقع، مثلث متقارن یک نوع الگوی ادامه دهنده است. الگو مثلث متقارن در مسیر موجود به شکل یک توقف می باشد که پس از آن، مجددا روند از سر گرفته می ‌شود. در روند صعودی انتظار می رود که این الگو پس از مکث ایجاد شود و ادامه روند نیز صعودی باشد. در صورتی که روند نزولی باشد، انتظار می رود که پس از توقف نیز شاهد روند نزولی باشیم. همچنین حداقل به 4 نقطه برای رسم این مثلث نیاز است. از آن جایی که وجود دو نقطه برای رسم هر خط روند ضروری می باشد، بنابراین برای رسم دو خط همگرا باید هر کدام از خط ها حداقل دو نقطه از خط روند را لمس کنند.

در واقع می توان گفت الگوی مثلث ادامه دهنده، ترکیب جذابی از زمان و قیمت می باشد. دو خط نزدیک شونده، بیانگر محدوده قیمت الگو می باشد و می توان از قبل فهمید که الگو در چه نقطه ‌ای به پایان می رسد و در روندهای صعودی با شکستن خط روند بالایی مجدداً به روند پیشین باز می ‌گردد. همچنین برای تشخیص وقوع این رخداد می توان عرض این الگو را اندازه گیری کرد. زمانی الگو مثلث ادامه دهنده متقارن بی اعتبار است که قیمت به یک پنجم نقطه پایانی مثلث نزدیک شود، در حالی که خطی شکسته نشده است. به این ترتیب نمی توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنالی دریافت کرد.

چه زمانی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد؟

فقط در صورتی می توان از الگو مثلث ادامه دهنده متقارن سیگنال دریافت کرد که یکی از خطوط بالا یا پایین مثلث که به صورت خط حمایتی یا خط مقاومت هستند، توسط کندل‌ ها شکسته شوند و پس از آن یک کندل دیگر نیز آن را تایید کند.

الگوی مثلث ادامه دهنده افزایشی در تحلیل تکنیکال

زمانی الگو مثلث ادامه دهنده افزایشی تشکیل می شود که یک خط حمایتی روندی در قست پایین نمودار و یک خط مقاومتی افقی در بالا نمودار شکل بگیرد. در واقع می توان گفت این الگو زمانی شکل می گیرد که خریداران برای عبور از سطح مقاومتی، توانایی کافی ندارند و همچنین خریداران نیز نمی توانند سفارش گذاری از سطح معین را انجام دهند اما قیمت را به مرور زمان به جهت بالا هدایت می کنند. الگوی مثلث افزایشی به مثلث صعودی در بورس نیز معروف است.

همان‌ طور که می توان در عکس بالا مشاهده کرد، در الگو مثلث افزایشی در کاربرد تحلیل تکنیکال، خریداران نمی توانند از خط مقاومت عبور کنند اما همچنان کف‌ های شکل گرفته نسبت به کف های پیشین، کوتاه ‌تر هستند و در نهایت نیز خریداران می توانند خط مقاومتی را بشکنند و یا حتی می توانند روند صعودی را ادامه دهند. در واقع می توان گفت که خریداران در این الگو به مرور زمان قدرتمند می شوند. به این صورت که قیمت کف، بر روی خط روند صعودی قرار دارد و با فشار وارد کردن به سطح مقاومت، در نهایت خریداران می توانند از خط مقاومت عبور نمایند.

در صورتی که افراد تجربه لازم در رابطه با تحلیل تکنیکال و سرمایه گذاری در بازار بورس را داشته باشند، این را می دانند که در انواع بازارهای مالی از لحاظ علم تکنیکال هیچ چیزی 100 درصدی نیست و مطابق تصویر زیر این احتمال نیز وجود دارد که خط مقاومتی به قدری قوی باشد که امکان شکستن آن توسط خریداران و عبور از خط مقاومت وجود نداشته باشد.

الگوی مثلث ادامه دهنده کاهشی در تحلیل تکنیکال

در الگو مثلث ادامه دهنده کاهشی که به الگوی نزولی هم معروف است، مثلث خط روند مقاومتی در بالای نمودار و خط افقی حمایتی در پایین نمودار تشکیل می ‌گردد. الگوی مثلث کاهشی بیانگر این است که قیمت با سرعت کمی در حال نزول است و فروشندگان به مرور زمان نبض قدرت بازار را در دست می گیرند. همچنین می توانند خط حمایت را در بیشتر وقت ها ‌بشکنند و بازار نزولی می ‌شود. از آن جایی که در بازار بورس و سرمایه گذاری و همچنین تحلیل ‌های بازارهای مالی هیچ چیز 100 درصدی نیست، بنابراین ممکن است گاهی هم خط مقاومت به قدری قوی باشد که قیمت پس از برخورد به آن، به سرعت برگردد و شروع به صعود کند.

معمولا الگوهای مثلث جزئی از الگوهای ادامه دهنده هستند اما در برخی مواقع نیز مانند الگوهای برگشتی عمل می کنند. الگو مثلث ادامه دهنده این را نشان می دهد که در طی فعالیت‌های قیمتی، روندهای خنثی چیزی به جز یک توقف مقطعی قیمت نیستند و بعد از آن روند به حرکت خود در همان مسیر پیشین ادامه می ‌دهد. به این ترتیب بین این نوع الگو با سایر الگوهای برگشتی وجه تمایز ویژه ای ایجاد شده است. طول دوره زمانی نیز یکی دیگر از وجه تمایز های الگوهای برگشتی با سایر انواع الگو مثلث ادامه دهنده می باشد. به این ترتیب که الگوهای ادامه دهنده در زمان کوتاهی ایجاد می شود در حالی که الگوهای برگشتی اغلب در مدت زمان طولانی‌ تری شکل می گیرند. به طور کلی می توان گفت عموما الگوهای ادامه دهنده در رده الگوهای میان مدت و یا کوتاه مدت طبقه بندی می‌ گردند.

اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث ادامه دهنده

همزمان با نوسان قیمت در این الگو و نزدیک شدن به راس آن، حجم معاملات کاهش پیدا می ‌کند. در زمان تکمیل الگو، یعنی همزمان با نفوذ دامنه قیمت در مسیر خط روند، به صورت قابل ملاحظه ‌ای حجم معاملات افزایش می یابد. حرکت برگشتی همراه با حجم معاملات کمتر (سبک ‌تر) و اغلب با فعالیت بیشتر نرخ قیمت در هنگام شروع ادامه مسیر روند صورت می‌ گیرد. در رابطه با حجم معاملات می‌بایستی به دو نکته مهم دیگر نیز توجه کرد. در الگوهای برگشتی حجم معاملات در حرکات صعودی، در برابر حرکات نزولی نقش ویژه ‌تری دارد. به همین دلیل در همه انواع الگوهای تثبیتی بازار، افزایش حجم برای از سرگیری یک روند صعودی از ضروریات است.

نکته ویژه و مهم بعدی در رابطه با حجم معاملات این است که اگر چه در طول دوران شکل ‌گیری الگو مثلث ادامه دهنده، میزان و مقدار حجم معاملات کاهش می ‌یابد اما اغلب می توان از طریق بررسی دقیق حجم معاملات به این نتیجه رسید که آیا در هنگام حرکات افزایشی قیمت در بازار، حجم معاملات سنگین‌ تر است و یا در هنگام حرکات کاهشی قیمت؟ برای مثال احتمال دارد که در یک روند افزایشی و در زمان صعود قیمت، نسبت به شرایط نزول قیمت، معاملات سنگین ‌تری انجام پذیرد.