هات مانی یا پول داغ مقدار زیادی پول است که به طور فعال در بازارهای مختلف مانند ارز، طلا، سهام و غیره سرمایه گذاری می شود تا بیشترین سود را در کوتاه مدت به دست آورد. رایج ترین راه برای سرمایه گذاری پول داغ، افتتاح حساب سپرده کوتاه مدت در بانک ها برای دریافت بالاترین نرخ سود است. آیا پول داغ می تواند به اقتصاد کشورها آسیب برساند؟ برای دریافت پاسخ این سوال تا انتهای مطلب با ما همراه شوید.
انواع پول داغ چیست؟
در پاسخ به این سوال که انواع پول داغ چیست؟ باید در نظر داشت که پول داغ همیشه نشان دهنده حجم زیادی از پولی نیست که وارد بانک می شود. نوع دیگری از پول داغ از وام های کلان بانک ها تشکیل شده است. بانک هایی که سود کمتری از وام گیرندگان دریافت می کنند برای سرمایه گذاران جذاب تر هستند. آنها با وام های کوتاه مدت در بازارهای دیگر مانند بورس یا طلا سرمایه گذاری می کنند و پس از کسب سود وام خود را بازپرداخت می کنند.
در برخی موارد، کالا با کمک بانک خریداری می شود. مثلاً اگر 500 میلیون پول دارید و ارزش ملک شما یک میلیارد تومان است، می توانید کسری پولی خود را با وام بانکی جبران کنید. در این حالت، سرمایه گذار ملک یا خودرو را برای استفاده شخصی خود نمی خرد، بلکه نوعی سرمایه گذاری با هدف کسب سود بیشتر است.
روش کار هات مانی چگونه است؟
در راستای تشویق سرمایه گذاران به سپرده گذاری، بانک ها نرخ سودی را متناسب با توان اقتصادی خود و سیاست مالی کشور اعلام می کنند. اعلام نرخ های سود متفاوت بین بانک ها در یک کشور به ندرت اتفاق می افتد زیرا بانک ها باید تابع سیاست های بانک مرکزی کشور خود باشند.
نرخ سود بانک ها در هر کشوری متفاوت است و می توانید از این تفاوت برای کسب بیشترین سود استفاده کنید. همچنین بازار سهام در بسیاری از کشورها از رونق بیشتری برخوردار است و سود بیشتری را برای سرمایه گذاران خود به ارمغان می آورد. بنابراین دور از انتظار نیست که سرمایه گذاران بازارهای مالی کشورهای مختلف را رصد کنند و پول خود را در جایی سرمایه گذاری کنند که نرخ بهره بالاترین است.
هات مانی تمایلی به ماندن طولانی مدت در یک مکان ندارد و اغلب در عرض چند ماه یا حتی چند هفته از بانکی به بانک دیگر یا بازاری به بازار دیگر منتقل می شود. همچنین می تواند به طور مداوم برای خرید و فروش یک دارایی در دوره های زمانی کوتاه استفاده شود. سرعت حرکت ممکن است یکی از دلایل عبارت "داغ" برای این پول باشد. پول در مقادیر کم به عنوان پول داغ محسوب نمی شود اما Hot Money به مقدار زیاد وارد بازار می شود و تاثیر قابل توجهی بر بازار دارد.
همانطور که قبلا ذکر شد، هدف از سرمایه گذاری با پول داغ کسب بیشترین سود در کوتاه ترین زمان ممکن است. سرمایه گذارانی که از این استراتژی پیروی می کنند لازم نیست ماه ها یا سال ها برای کسب سود منتظر بمانند. این سرمایه گذاران فعالانه بازارها را نظارت می کنند و همیشه به دنبال بهترین فرصت ها هستند.
در صورت مشاهده علائم نزول بازار، بلافاصله سرمایه خود را از بازار خارج کرده و به سمت شرایط دیگری می روند. بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری در قالب پول داغ هستید، باید در نظر داشته باشید که این یک سرمایه گذاری غیرفعال نیست و باید تمام تلاش خود را برای نظارت بر بازارهای مالی کشورهای مختلف به کار بگیرید.
پول داغ از کجا می آید؟
Hot Money معمولا از کشورهای توسعه یافته با اقتصاد قوی به کشورهای در حال توسعه سرازیر می شود. نرخ بهره بانکی در کشورهای دارای رشد اقتصادی خوب و ثبات اقتصادی خوب؛ این کمتر از کشورهای در حال توسعه است. یکی از دلایل بالا بودن نرخ بهره در کشورهای در حال توسعه را می توان به نرخ بالای تورم نسبت داد.
در این کشورها ارزش پول ملی به مرور زمان کاهش می یابد. بنابراین سرمایه گذاری پول در بانک، جذابیت کمی برای سرمایه گذاران دارد. به همین دلیل است که بانک ها با افزایش نرخ سود به دنبال جذب سرمایه هستند. یکی دیگر از دلایل بالا بودن نرخ بهره در این کشورها را می توان جذب پول داغ از سایر نقاط جهان دانست.
سرمایه داران کشورهای آسیایی مانند چین، هند یا روسیه را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می کنند. برخی از کشورهای آفریقا یا آمریکای لاتین نیز ممکن است میزبان Hot Money باشند.
تاثیر پول داغ بر شرایط اقتصادی
اثرات مثبت و منفی پول داغ چیست؟ ورود پول داغ به یک کشور مانند شمشیر دولبه برای اقتصاد آن کشور عمل می کند. پول داغ می تواند به رشد اقتصادی دامن بزند و در عین حال ردپایی از تخریب را پشت سر بگذارد. وقتی مقدار زیادی ارز وارد کشوری می شود، نرخ ارز کاهش می یابد و اقتصاد رونق می گیرد. علاوه بر این، سهام شرکت هایی که هات مانی وارد آنها شده است، افزایش می یابد که باعث افزایش شاخص سهام می شود.
اما پول داغ سرمایه گذاری بلندمدتی نیست! به محض اینکه سرمایه گذاران باور کنند که در بازار سود کافی به دست آورده اند یا نشانه هایی از کاهش نرخ بهره را مشاهده کنند، پول خود را از بازار بیرون می کشند و باعث افزایش تورم و کاهش ارزش پول می شوند. ملی شدن و افزایش بدهی بانک ها این ورود و خروج ناگهانی پول از اقتصاد یک کشور می تواند منجر به بی ثباتی اقتصاد یک کشور شود.
روش های کاهش اثر مخرب هات مانی
کشورهای در حال توسعه اقتصاد قوی و با ثباتی ندارند و به راحتی تحت تاثیر عواملی مانند پول داغ قرار می گیرند. به همین دلیل، آنها باید از روش هایی برای کنترل اثرات نامطلوب Hot Money استفاده کنند.
کاهش نرخ بهره یکی از مهمترین راهکارهایی است که برای جلوگیری از ورود سرمایه های سفته بازانه به کشور استفاده می شود اما این روش، همانطور که در مثال چین دیدیم، همیشه جواب نمی دهد. افزایش نرخ ارز یکی دیگر از راه های رسیدگی به پول داغ است. اگر پول ملی یک کشور در برابر ارزهای خارجی کمتر از حد ارزش گذاری شود، سود پرداختی بانک ها برای سرمایه گذاران خارجی مقرون به صرفه نخواهد بود.
البته این روش به طور کلی بر تورم و میزان سرمایه گذاری خارجی تاثیر منفی خواهد داشت. با این تفاسیر به نظر می رسد رشد اقتصادی و سرمایه گذاری در صنایع تولیدی و پایدار یکی از بهترین راهکارها برای ایجاد یک اقتصاد پایدار و با ثبات است.
برای آشنایی با شاخص داوجونز بر روی لینک کلیک کنید.
مزایای هات مانی چیست؟
اگر کشورها از طریق پول داغ موفق به ایجاد توسعه پایدار شوند، این پول می تواند به ایجاد اشتغال و توسعه صنعت نیز کمک کند. همچنین این روش سرمایه گذاری می تواند در مدت زمان بسیار کوتاهی سود خوبی برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد. بنابراین، مزایای زیر را می توان به عنوان مزایای هات مانی در نظر گرفت:
- تزریق پول به بازارهای نوظهور
- رشد اقتصادی و ایجاد شغل
- سود بالا برای سرمایه گذار
برای آشنایی با استراتژی ترید الگوریتمی بر روی لینک کلیک کنید.
معایب هات مانی چیست؟
همانطور که قبلا ذکر شد، پول داغ می تواند باعث بی ثباتی اقتصادی و تورم شود. همچنین این روش سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران بدون مشکل نیست. تغییر قوانین و سیاست های مالی یک کشور بر سود و زیان سرمایه گذاران تأثیر می گذارد. بنابراین می توان معایب هات مانی را به شرح زیر برشمرد:
- رشد تورم
- بی ثباتی اقتصادی
- زیان سرمایه گذاران به دلیل تغییر قوانین
چگونه پول داغ را تشخیص دهیم؟
از آنجایی که پول داغ بین بازارهای مالی به سرعت در حال حرکت است، شناسایی آن آسان نیست. با این حال، روش هایی برای تشخیص جریان های Hot Money معرفی شده اند. به عنوان مثال، در بازار سهام، می‌توانید با مشاهده حجم زیادی از پول در حال سرازیر شدن به سهام و بررسی تاریخچه معاملات آن، از وجود پول داغ مطلع شوید. برای اینکه بفهمیم به طور کلی چقدر پول داغ در اقتصاد یک کشور وجود دارد، باید دید میزان ذخایر ارزی یک کشور با میزان سرمایه گذاری خارجی و همچنین درآمدهای صادراتی چقدر متفاوت است. به عبارت دیگر، پول داغ پولی است که از طریق سرمایه گذاری مستقیم خارجی یا صادرات به دست نمی آید.
نظر بدهید