تله سرمایه گذاری چیست؟

تله سرمایه گذاری شامل دو بخش"شناختی" و "عاطفی" است. اکثر مواقع، با ترکیبی از این دو روبرو هستیم که به عنوان "سوگیری های رفتاری" شناخته می شود. تعصب به این معناست که فرد به طور ناخودآگاه تمایل دارد در یک موقعیت خاص به شیوه ای خاص فکر یا رفتار کند. از آنجایی که سرمایه گذاری همیشه مملو از اطلاعات ناقص و طیف وسیعی از امکانات است، سرمایه گذاران به راحتی می توانند در دام تعصب گرفتار شوند.

معرفی انواع تله های سرمایه گذاری

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد، خیلی چیزها خارج از کنترل ما هستند. گاهی اوقات به نتیجه خاصی امیدوار هستیم اما به دلیل مسائل جانبی و تصمیمات اشتباه احتمالی، هرگز نمی توانیم از نتیجه آن مطمئن باشیم. تعصب یا رفتارهای ناخودآگاه و شیوه های تفکر در موقعیت های خاص راه های میانبر برای تصمیم گیری هستند. نکته دیگر این است که اکثر سرمایه گذاران سوگیری های عاطفی دارند. در زیر به بررسی برخی از این پیش داوری ها می پردازیم.

1.اعتماد به نفس کاذب

اعتماد بیش از حد مرگبارترین تله سرمایه گذاری است. سرمایه گذاران با روحیه بالا، توانایی های خود را بیش از حد ارزیابی می کنند. آنها همچنین به نتایج بدون در نظر گرفتن طیف وسیعی از احتمالات خوش بین هستند. در نتیجه اعتماد بیش از حد منجر به انواع خطاها می شود، مانند تصمیمات عجولانه، ریسک پذیری بیش از حد، تجارت افراطی و از دست دادن بخش زیادی از سود.

برای اینکه درگیر اعتماد به نفس کاذب نشوید بهتر است در یک دفترچه یادداشت، تصمیمات سرمایه گذاری خود را بنویسید و تصمیمات خاص خود را توجیه کنید. همچنین به نتایج این انتخاب ها و تصمیمات توجه کنید. هر بار به این دفترچه برگردید، تصمیمات و نتایج آنها را مرور کنید و ببینید آیا الگوی منفی وجود داشته است یا خیر.

2. فومو

اصطلاح FOMO نیز به Fear Of Missing Out خلاصه شده و به معنای "ترس از دست دادن" است. هر دو اصطلاح تحریف شده و سرمایه گذار را به سمت «رفتار گله ای» سوق می دهد. به عنوان مثال، در زمان پایین بودن نرخ بهره، حتی زمانی که قیمت سهام بالا است، سرمایه گذاران فکر می کنند که گزینه دیگری جز سرمایه گذاری در بورس وجود ندارد. بنابراین، زیرمجموعه کوچکی از بازار که شامل سهام شرکت های بزرگی مانند فیس بوک، آمازون، اپل، نتفلیکس و گوگل است، اکثریت سرمایه دلاری سرمایه گذاران را جذب می کند. قیمت سهام این شرکت ها متناسب با تقاضای عمومی افزایش می یابد و به Priced For Perfection می رسد.

آیا آماده خرید سهام FAANG حتی با قیمت های بالا هستید؟ باید بدانید که فقط اخبار بد بنیادی باعث کاهش قیمت سهام می شود و برای سرمایه گذارانی که خیلی دیر اقدام کرده اند نوید خوبی نخواهد داشت. 

تاکتیک های جلوگیری از تعصب FOMO به سه گروه تقسیم می شوند:

• مراقب «پیش‌بینی‌ها و اخبار داغ» باشید. همه از راننده تاکسی گرفته تا مربی ورزشی و گوینده اخبار تجاری ادعا می کنند که یک ایده سرمایه گذاری عالی و راهی برای کسب سود سریع دارند اما نکته اینجاست که در حال حاضر، دیگران همان کاری را که شما در مورد سرمایه گذاری در یک سهام خاص انجام می دهید، می دانند و انتظارات آنها بر اساس اخبار و اطلاعات فعلی است.

• به یاد داشته باشید که بخش سود بازار قیمت بالایی داشته و ممکن است ارزش خود را در طولانی مدت حفظ نکند.

• یک برنامه سرمایه گذاری شخصی طراحی کنید و بدون توجه به رفتار گله ای به الگوی خود پایبند باشید.

3. لنگر انداختن

اصطلاح "لنگر انداختن" به این معنی است که شخص به هر ارزشی برای یک دارایی، مانند خانه یا سهام نگاه می کند و از آن به عنوان مرجع استفاده می کند. تصور کنید ارزش هر سهم شرکت ABC به 100 دلار برسد. ما این سطح قیمت را به عنوان اطلاعات تاریخی در نظر می گیریم و به اشتباه معتقدیم که قیمت دوباره به این سطح می رسد یا از آن فراتر می رود. نکته این است که این سهام ممکن است در حال حاضر بیش از حد ارزش گذاری شده باشد یا اصول بنیادی شرکت در آینده تغییر کند.

برای آشنایی با تریگر در بازارهای مالی بر روی لینک کلیک کنید. 

4. آشنایی

از روی عادت، همیشه چیزهایی را انتخاب می کنیم که از قبل می دانیم. به همین دلیل برندهای مختلف میلیون ها دلار را صرف تبلیغات می کنند. سوگیری "آشنایی" یک تله سرمایه گذاری است و می تواند باعث شود که دیگر گزینه های سرمایه گذاری بالقوه ارزشمند را نادیده بگیرید. بسیاری از افرادی که در دام آشنایی می افتند، سهام زیادی را در شرکت خود خریداری می کنند. بنابراین، اگر شرکت ضعیف عمل کند، ریسک دو برابر می شود. زیرا احتمالاً شغل خود را از دست خواهند داد. این تله همچنین می تواند منجر به تعصب در خانه شود. در این شرایط سرمایه گذار بر بازار داخلی تمرکز می کند و با کمک تنوع بخشی، مزایای مدیریت ریسک را از دست می دهد.

برای آشنایی با هج کردن بر روی لینک کلیک کنید. 

5. تایید

همه ما باورهای خاصی داریم و حاضر نیستیم حقایق دیگر را بپذیریم. اگر باور داشته باشیم که عرضه‌های عمومی اولیه غول فناوری همیشه سودآور هستند، احتمالاً سهام زیادی را به هر قیمتی می خریم و امیدواریم که قبل از بسته شدن بازار، سود زیادی به دست آوریم. در واقع سرمایه گذار در دام تایید گرفتار می شود و تنها نمونه هایی را می بیند که فرضیه او را تایید می کند.

برای رهایی از این تله سرمایه گذاری، همیشه خود را با استدلال مخالف به چالش بکشید. به عنوان مثال، بگویید: "شرکت در عرضه اولیه سهام شرکت های فناوری یک راه آسان برای سرمایه گذاران برای کسب درآمد است." بله، این فرضیه درست است اما آیا در مورد فیس بوک نیز صدق می کند؟

برای آشنایی با ریسک اعتباری بر روی لینک کلیک کنید.

6. مالکیت

ما نسبت به دارایی هایمان احساس عاطفی داریم و بنابراین برای آنها ارزش زیادی قائل هستیم. چه حلقه ای از مادربزرگ باشد و چه سهام شرکت بزرگی مانند جنرال الکتریک. "اثر مالکیت" یک تله سرمایه گذاری است که باعث می شود سرمایه گذار به ثروت خود وفادار بماند زیرا رها کردن آنها باعث درد عاطفی می شود. حتی زمانی که فرصت ها خوب هستند، سرمایه گذار به دلیل وابستگی عاطفی به دارایی های خود، به سرمایه گذاری های بی سود و نامناسب خود وفادار می ماند. برای از بین بردن این اثر، بایستی هزینه از دست رفته سرمایه گذاری فعلی را بررسی کرده و ببینید که آیا پول شما می تواند در جای دیگر بازدهی بیشتری داشته باشد. 

برای آشنایی با باینری آپشن بر روی لینک کلیک کنید. 

7. وضعیت موجود

یک سرمایه گذار باید در دو موقعیت به درستی عمل کند. یکی در زمان خرید و دیگری در زمان فروش. اگر زمان نامناسبی برای خرید یا فروش باشد چه اتفاقی می افتد؟ اگر ارزش ملک بالا (پایین) برود چه اتفاقی می افتد؟ تصمیم گیری دشوار است زیرا نتایج نامشخص هستند. گاهی اوقات فکر می کنید بهتر است کاری نکنید و فقط وضعیت موجود را حفظ کنید. تله سرمایه گذاری «وضعیت موجود» به این معناست که سرمایه گذار از ترس از دست دادن و پشیمانی از هرگونه تصمیم سرمایه گذاری اجتناب می کند. بنابراین به جای پیشرفت، فرصت سرمایه گذاری را از دست می دهد.

کلام آخر 

گاهی اوقات سرمایه گذار به طور ناخودآگاه تمایل دارد به طرز فکر یا رفتار خاصی وفادار بماند. این سوگیری می تواند ناشی از عوامل شناختی، عاطفی یا ترکیبی از هر دو باشد. اعتماد بیش از حد، ترس از دست دادن، لنگر انداختن، آشنایی، تایید، تاثیر مالکیت و وضعیت موجود نمونه هایی از سوگیری های رفتاری هستند که سرمایه گذاران را به تله سرمایه گذاری می کشانند.