لایه اعتبار براچین (Berachain) با هدف شبیه سازی یک اقتصاد واقعی در قالب بلاک چین، از سه عنصر کلیدی تشکیل شده است: مکانیزم اثبات نقدینگی (POL) که نقدینگی را به موتور رشد شبکه تبدیل می کند، استیبل کوین هانی (HONEY) به عنوان واحد پایه معاملاتی و توکن BERA برای تعریف نرخ پایه بازدهی مشابه نرخ بهره. اکنون این اکوسیستم با راه اندازی لایه اعتبار «Bend» با همکاری Re7 Labs، امکان استقراض و وام دهی را بدون خروج از شبکه فراهم کرده تا جریان نقدینگی و تولید ارزش را در این اقتصاد درون زنجیره ای کامل کند.
لایه اعتبار براچین (Berachain) چیست؟
براچین برای تکمیل چرخه اقتصاد خود، سه مرحله کلیدی ایجاد نقدینگی، شکل دهی اعتبار و شتاب دهی به جریان سرمایه را دنبال کرده است. این مسیر با مکانیسم اثبات نقدینگی (POL) آغاز شد که با تخصیص پاداش های شبکه به فعالیت های اقتصادی مولد، مانع از رکود سرمایه شد. اکنون با راه اندازی لایه اعتبار «Bend»، نقدینگی موجود به زیرساخت اعتباری تبدیل می شود تا کاربران و توسعه دهندگان بتوانند دارایی های خود را در شبکه وام دهند، وام بگیرند یا با به کارگیری مکرر آن، درآمد خود را افزایش دهند. این لایه با راه اندازی خزانه ای برای توکن هانی (HONEY) که به بازارهای دارای پشتوانه دارایی هایی مانند اتریوم، بیت کوین و استیبل کوین های معتبر متصل است، امکان مشارکت بومی در تأمین نقدینگی و کسب سود را فراهم می سازد.
با راه اندازی لایه اعتبار «Bend»، کاربران براچین که تا پیش از این از طریق روش هایی مانند مینتینگ، فارمینگ یا معاملات، توکن هانی جمع آوری کرده بودند، اکنون می توانند از این دارایی به شکل مؤثر و کم ریسک استفاده کنند. آنها می توانند بدون نیاز به مجوز، هانی خود را در بازارهای وام دهی قرار دهند و از آن سود کسب کنند و در عین حال به توسعه و تقویت نقدینگی درون اکوسیستم کمک نمایند.
از طریق گسترش بازارهای اعتباری مبتنی بر هانی، نقش این توکن به عنوان دارایی پایه برای تسویه ها در شبکه تقویت شده و عرضه آن نیز بر اساس تقاضای واقعی و درون زنجیره ای افزایش می‌یابد. لایه Bend با پیوند زدن هانی (به‌عنوان دلار بومی شبکه) و توکن BERA (که نرخ پایه بازدهی را مشخص می کند)، چرخه سالمی را ایجاد می‌کند که در آن سرمایه می تواند جریان یابد، بازدهی تولید کند و در دل همان اقتصاد درون زنجیره ای که آن را به وجود آورده، رشد کند؛ دقیقاً مشابه عملکرد یک اقتصاد واقعی اما این بار بر بستر یک بلاک چین.
کاربردهای لایه اعتبار براچین چیست؟
لایه اعتبار براچین صرفاً یک پلتفرم وام دهی معمولی نیست، بلکه نقش موتور اعتبار برنامه پذیر اکوسیستم براچین را ایفا می کند. این سامانه که به صورت یک فورک دارای مجوز از پروتکل امن و قابل ترکیب مورفو (Morpho) توسعه یافته، به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا به طور آزادانه بازارهای مالی جدید، ماژول های مدیریت ریسک یا استخرهای نقدینگی تخصصی ایجاد کرده و تمامی این ساختارها را مستقیماً به سیستم پاداش دهی توکن حاکمیتی براچین (BGT) متصل نمایند.
این قابلیت، لایه اعتبار براچین را به یک زیرساخت بنیادی تبدیل می کند که در آن خزانه های توزیع پاداش شبکه می توانند دارایی های خود را به جریان انداخته و در فعالیت های اقتصادی واقعی مانند وام دهی به کار گیرند. از سوی دیگر، سایر پروتکل ها نیز قادر خواهند بود مشوق های خود را با نرخ بازده پایه شبکه همسو کنند که این هماهنگی به ایجاد تقاضای ارگانیک برای توکن های اصلی براچین شامل BERA ،HONEY و دیگر دارایی های در گردش منجر می شود.
لایه اعتبار براچین با ارائه زیرساخت اعتباری برنامه پذیر، کاربردهای گسترده ای در اکوسیستم براچین ایجاد می کند. برای نمونه، یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) می تواند وثیقه های بلااستفاده در استخرهای نقدینگی خود را به BEND منتقل کند تا بازدهی بیشتری برای تأمین کنندگان نقدینگی ایجاد نماید. همچنین صادرکنندگان استیبل کوین قادر خواهند بود ذخایر خود را از طریق این لایه مدیریت کرده و بدون از دست دادن پشتوانه دارایی ها، سود اضافی کسب کنند.
کاربردهای این لایه حتی فراتر از امور مالی سنتی گسترده شده است. پروژه های گیم فای می توانند دارایی های درون بازی یا سپرده های کاربران را وثیقه گذاری کنند و از سود حاصل، بودجه توسعه یا پاداش بازیکنان را تأمین نمایند. حتی پروتکل های NFT و سیستم های امتیازدهی نیز می توانند به جای صدور توکن جدید، از BEND برای ایجاد اعتبار بر اساس فعالیت های درون زنجیره ای کاربران استفاده کنند. علاوه بر این، تجمیع کنندگان سود می توانند با طراحی استراتژی های پیشرفته، به کاربران امکان دهند از طریق فرآیندهای ییلدفارمینگ توأم با اهرم، بدون نیاز به افزایش دارایی اولیه، به حداکثر سوددهی دست یابند.
با گسترش دامنه کاربردهای لایه اعتبار براچین، این زیرساخت به بستری اساسی برای پروژه های متنوعی از صرافی های غیرمتمرکز و استیبل کوین ها تا اپلیکیشن های مصرفی تبدیل می شود. همه این پروژه ها از منطق یکپارچه «اثبات نقدینگی» تبعیت می کنند که در آن پاداش ها به جای انباشت در سپرده های غیرفعال، به سرمایه گذاری در فعالیت های مولد اقتصادی هدایت می شوند. در حالی که نسخه دوم اثبات نقدینگی به توسعه دهندگان امکان برنامه پذیر کردن پاداش ها را داده بود، لایه اعتبار براچین گام بلندتری برداشته و «اعتبار برنامه پذیر» را محقق ساخته است.
این دستاورد به توسعه دهندگان اجازه می دهد تا هم پاداش ها و هم جریان اعتبار وام دهی را بر اساس قوانین و منطق سفارشی خود طراحی و مدیریت کنند و در نتیجه چرخه اقتصادی کاملاً پویا و خودگردانی را در اکوسیستم براچین ایجاد نمایند. با تکمیل این چرخه اقتصادی، تمام لایه های براچین به صورت ارگانیک در هم تنیده می شوند: هانی در بازارهای وام دهی جریان می یابد، این بازارها به نرخ بازده استیکینگ BERA متکی هستند و ارزش BERA خود از فعالیت های شبکه سرچشمه می گیرد.
این پیوند زنجیره ای، یک اقتصاد خود تقویت کننده ایجاد می کند که با بلوغ لایه اعتبار BEND، جذابیت آن برای سرمایه گذاران نهادی و پروژه های دارایی دنیای واقعی (RWA) نیز افزایش می یابد. وجود یک زیرساخت شفاف وام دهی با نرخ بازده پایه مشخص و پشتوانه استیبل کوین بومی، در واقع یک منحنی بازده درون زنجیره ای ایجاد می کند که برای تحلیل و مدل سازی سرمایه گذاری نهادی ایده آل است و پلی مستحکم بین نوآوری درون زنجیره ای و سرمایه برون زنجیره ای می سازد.
نظر بدهید