در حالی که بانک‌ها به خاطر ضررهای بزرگ خود در سال 2020 خبرساز شدند و بسیاری از فین تک‌ها با سودهای هنگفت سروصدا کردند، مدیران دارایی‌ها تا حد زیادی تحت نظر بودند. در این میان یک شرکت مدیریت دارایی وجود داشت به نام بلک راک (NYSE:BLK)، که بزرگترین مدیریت دارایی سهام ایالات متحده بوده و توانست در این برهه بی سر و صدا 47% سهام را به سهامداران در سال 2020 بازگرداند و در موقعیتی عالی برای ادامه موفقیت خود در آن سال قرار گرفته و براساس موقعیت خود، به عنوان شرکت پیشرو در بازار باشد. شرکت بلک راک (BlackRock) یکی از پیشگامان صنعت سرمایه گذاری های مالی و مشاوره است که با نزدیک به 8.7 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت، همچنین به عنوان پیشتار ETF نیز شناخته می شود.
بلک راک (BlackRock) به عنوان یک شرکت سهامی عام، خدمات سرمایه گذاری و فناوری را به مشتریان سازمانی و خرده فروشی در سراسر جهان ارائه می دهد. این شرکت انواع وجوه و پورتفولیوها را برای سرمایه گذاری در دارایی هایی مانند سهام، بازار پول و درآمد ثابت ارائه می دهد. مشتریان این شرکت برای دسترسی به خدماتی مانند صندوق های سرمایه گذاری متقابل، سرمایه گذاری های متمرکز بر اهداف مربوط به درآمد بازنشستگی، پس انداز دانشگاه و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) به BlackRock مراجعه می کنند.
معرفی شرکت بلک راک (BlackRock)
شرکت بلک راک شرکت مادر گروه iShares، بزرگترین ارائه دهنده جهانی ETF است. شرکت بلک راک (BlackRock) عملکرد خود را به عنوان یک بخش تجاری واحد گزارش می کند و اینکه بیشتر درآمد خود را از هزینه های مشاوره سرمایه گذاری و هزینه های اداری اخذ شده از مشتریان خود به دست می آورد. از رقبای اصلی BlackRock می‌توان به گروه Vanguard، State Street Corp. (STT) و T. Rowe Price Group Inc. (TROW) اشاره کرد.
همانطور که گفته شد BlackRock یکی از پیشگامان و پادشاه ETF است که خط تولید iShares را از Barclays Global Investors در سال 2009 خریداری کرد. از آن زمان، ETF ها شروع به کار کردند و تبدیل به سریع ترین وسیله سرمایه گذاری در جهان شدند. در سال 2010، حدود 900 ETF در ایالات متحده وجود داشت ولی امروزه بیش از 2000 ETF وجود دارد. علاوه بر این، ETF ها حدود 983 میلیارد دلار دارایی تا 10 سال پیش داشتند که اکنون تقریباً 5 تریلیون دلار در ایالات متحده و 7 تریلیون دلار در سراسر جهان را از آن خود کرده اند.
مطالعه ای توسط تحلیلگران بانک آمریکا پیش بینی کرد که دارایی های ETF در سراسر جهان تا سال 2030 به 50 تریلیون دلار افزایش خواهد یافت. شرکت بلک راک بیشترین سهم بازار از ETFها را دارد، (حدود 40 درصد از کل بازار جهانی)، بالاتر از شرکت خصوصی ونگارد با حدود 18 درصد و استیت استریت با حدود 12 درصد.
ETF ها عملکرد قوی بلک راک را افزایش دادند، زیرا درآمد خالص با افزایش 19 درصدی به 1.5 میلیارد دلار یا 10.02 دلار به ازای هر سهم رسید، در حالی که درآمد 13 درصد افزایش یافت و به 4.5 میلیارد دلار رسید که هزینه های مشاوره سرمایه گذاری 3.4 میلیارد دلار از کل درآمد را تشکیل می دهد. در کل سال 2020، درآمد خالص 10 درصد افزایش یافت و به 4.9 میلیارد دلار رسید در حالی که درآمد سالانه 11 درصد افزایش یافت و به 16.2 میلیارد دلار رسید.
BlackRock یک شرکت واقعاً جهانی است که مزایای دسترسی در سراسر جهان را با خدمات و روابط محلی ترکیب می کند و دارایی های مشتریان را در آمریکای شمالی و جنوبی، اروپا، آسیا، استرالیا، خاورمیانه و آفریقا مدیریت می کند. این شرکت تقریباً 13000 متخصص با استعداد را استخدام و دفاتر خود را در بیش از 30 کشور در سراسر جهان قرار داده است. پایگاه مشتری آن شامل برنامه های بازنشستگی شرکتی، عمومی، اتحادیه و صنعت؛ دولت ها؛ شرکت های بیمه؛ وجوه متقابل شخص ثالث؛ موقوفات; موسسات خیریه؛ شرکت ها؛ نهادهای رسمی؛ صندوق های دولتی؛ بانک ها؛ متخصصان مالی؛ و افراد در سراسر جهان است.
از 30 ژوئن 2019، دارایی های تحت مدیریت بلک راک بالغ بر 6.84 تریلیون دلار در سهام، درآمد ثابت، مدیریت پول نقد، سرمایه گذاری جایگزین، املاک و مستغلات و استراتژی های مشاوره ای قرار دارد.
ساختار مالکیت شرکت برای حفظ استقلالی طراحی شده است که معتقد است برای حفظ تعهداتش نسبت به تمرکز مشتری و تعالی سرمایه گذاری ضروری است.
ویژگی ها و فلسفه وجودی شرکت بلک راک
BlackRock همانطور که گفته شد یکی از پیشروترین ارائه دهندگان راه حل های سرمایه گذاری، مشاوره و مدیریت ریسک در جهان است. این شرکت طیف وسیعی از راه حل ها را ارائه می دهد، از رویکردهای مدیریت فعال بنیادی دقیق با هدف به حداکثر رساندن عملکرد برتر تا استراتژی های نمایه سازی بسیار کارآمد به منظور در معرض قرار گرفتن گسترده در بازارهای سرمایه جهان. مشتریان می توانند از طریق ساختارهای مختلف محصول، از جمله حساب های جداگانه فردی و نهادی، صندوق های سرمایه گذاری متقابل و سایر زمینه های سرمایه گذاری ادغام شده و ETFهای پیشرو در صنعت، به راه حل های سرمایه گذاری شرکت دسترسی داشته باشند.
اساس کسب و کار شرکت سرمایه گذاری بلک راک اعتقاد بر این است که نیازهای مشتریان از اهمیت بالایی برخوردار است. تعهد شرکت به تعالی سرمایه گذاری بر فرهنگ مشترکی استوار است که همیشه منافع مشتری را در اولویت قرار می دهد، از سرمایه گذاران فردی گرفته تا بزرگترین مؤسسات جهان. (حرف اول را مشتری می زند.)
رویکرد سرمایه گذاری بلک راک مبتنی بر این اعتقاد است که این شرکت می تواند بینش های بازار، دامنه و مقیاس جهانی، فناوری اختصاصی، فرهنگ اشتراک گذاری اطلاعات و تمرکز بی وقفه شرکت بر مدیریت ریسک را در توانایی ارائه عملکرد در همه محیط های بازار ترکیب کند. این شرکت متعهد به ارائه مجموعه گسترده ای از راه حل های سرمایه گذاری برای مشتریان خود است و در تلاش برای دستیابی به بهترین تعادل بین ریسک و فرصت است.
امور مالی شرکت بلک راک
در سال مالی 2020 (منتهی به 31 دسامبر 2020)، بلک راک 5.3 میلیارد دلار درآمد خالص از 16.2 میلیارد دلار از کل درآمدش را کسب کرد. در مقایسه با سال مالی 2019، این نشان دهنده افزایش سالانه درآمد خالص به میزان 16.8٪ است. درآمد عملیاتی برای سال مالی 2020 معادل 5.7 میلیارد دلار بود که 2.6٪ افزایش داشت. درآمد نسبت به سال قبل 11.5 درصد رشد داشته است.
در حالی که بلک راک دستاوردهای قوی در درآمد خالص داشت، حاشیه عملیاتی آن 35.1% آن در سال مالی 2020، نسبت به رقم 38.2% در سال مالی 2019 کاهش داشته است.
بخش های تجاری بلک راک
همانطور که در بالا ذکر شد، بلک راک به عنوان یک بخش تجاری واحد عمل می کند و درآمد بخش های جداگانه کسب و کار خود را گزارش نمی کند. با این حال، درآمد خود را براساس دسته هایی برای «مشاوره سرمایه گذاری، هزینه های اداری، و درآمد وام دهی اوراق بهادار»، «هزینه های عملکرد مشاوره سرمایه گذاری»، «درآمد خدمات فناوری»، «هزینه های توزیع» و برای «مشاوره» تقسیم می‌کند.
مشاوره سرمایه گذاری، هزینه های اداری و درآمد وام دهی اوراق بهادار
بلک راک بیشتر درآمد خود را از هزینه های مشاوره سرمایه گذاری و کارمزدهای مدیریتی اخذ می کند که معمولاً براساس درصدهای از پیش تعیین شده است. این دسته از کسب و کار بلک راک شامل هزینه های مربوط به حقوق صاحبان سهام، درآمد ثابت، جایگزینی چند دارایی و وجه نقد و خدمات مدیریتی است. در سال مالی 2020، این دسته 12.6 میلیارد دلار یا حدود 78 درصد از کل درآمد را به خود اختصاص داده است. این رقم نسبت به سال قبل 7.3 درصد افزایش داشت.
هزینه های مشاوره سرمایه گذاری
برخلاف هزینه های اداری، هزینه های عملکرد برای انواع خاصی از حساب‌های بلک راک (BlackRock) زمانی ارزیابی می شود که عملکرد از یک آستانه از پیش تعیین شده فراتر رود.
درآمد خدمات فناوری
شرکت بلک راک (BlackRock) طیف وسیعی از سیستم‌های فناوری، مدیریت ریسک و سایر ابزارهای توزیع دیجیتال را برای انتخاب مشتریان شرکت، بیمه، بانک، صندوق بازنشستگی و مدیران دارایی ارائه می‌دهد. خدمات فناوری ۱.۱ میلیارد دلار درآمد برای سال مالی ۲۰۲۰ یا حدود ۷ درصد از درآمد را به خود اختصاص داده است. جمع این رقم 16.9 درصد افزایش داشته است.
هزینه های توزیع
شرکت بلک راک هزینه هایی مربوط به توزیع و خدمات محصولات مختلف خود و همچنین هزینه هایی برای خدمات پشتیبانی مرتبط با پرتفوی سرمایه گذاری را دریافت می کند. در سال مالی 2020، این دسته 1.1 میلیارد دلار درآمد یا نزدیک به 7٪ از کل درآمد سال را به خود اختصاص داده است. این مقدار نسبت به سال مالی 2019، 5.8 درصد افزایش داشته است.
مشاوره و سایر درآمدها
بلک راک همچنین دسته ای از درآمدهای مرتبط با خدمات مشاوره ای خود را برای موسسات مالی جهانی، تنظیم کننده ها و دولت ها جدا می کند. این هزینه‌ها با نرخ ثابتی تعیین می‌شوند. در سال مالی ۲۰۲۰، این دسته ۱۹۲ میلیون دلار یا حدود ۱ درصد از کل درآمد را به خود اختصاص داده است. این مقدار نسبت به سال قبل 28.6 درصد کاهش داشت.
تحولات اخیر بلک راک
در 1 فوریه 2021، شرکت بلک راک اعلام کرد که خرید Aperio را تکمیل کرده است که یک شرکت متخصص در ارائه سرمایه گذاری به مشتریان با ارزش خالص بالا است. خدمات ارائه شده توسط این شرکت، ریسک، مالیات و اولویت‌های ارزش شخصی هر مشتری را در نظر می‌گیرد.
نظر بدهید