در تحلیل تکنیکال، درک جریان های مالی و اندازه گیری فشار خرید و فروش برای شناسایی روندها ضروری است. اندیکاتور تراکم و توزیع، این کار را با تجزیه و تحلیل حجم معاملات و قیمت بسته شدن آسان‌تر می‌کند. این مقاله به اندیکاتور A/D اختصاص دارد و به شما کمک می کند تا با بررسی محاسباتی، سیگنال های صعودی و نزولی دید جامع تری از روند بازار داشته و معاملات سودآورتری داشته باشید. برای آشنایی با این اندیکاتور و روش کار با آن تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.
اندیکاتور تراکم و توزیع چیست؟
اندیکاتور تراکم و توزیع، یک شاخص مبتنی بر حجم است که برای اندازه گیری فشار خرید یا فروش بر یک دارایی استفاده می شود. با بررسی رابطه بین قیمت و حجم معاملات، این شاخص نشان می دهد که یک دارایی در حال انباشت (خرید توسط سرمایه گذاران بزرگ) یا توزیع (فروش توسط سرمایه گذاران بزرگ) است.
اندیکاتور A/D با یک خط روی نمودار نشان داده می شود. این خط در صورت فشار خرید بالا می رود و در صورت فشار فروش کاهش می یابد. این شاخص با بررسی رابطه بین قیمت و حجم، به تعیین اینکه آیا یک دارایی خریداری یا فروخته می شود کمک می کند؛ همچنین به شناسایی واگرایی بین اندیکاتور و قیمت دارایی کمک می نماید که ممکن است نشانه ای از تغییر روند احتمالی باشد. اندیکاتور تراکم و توزیع توسط مارک چایکین برای شناسایی جریان پول به داخل یا خارج از دارایی طراحی شده است. این نشانگر نباید با خط Advance/Decline اشتباه گرفته شود.
با وجود شباهت نام، این دو ابزار کاملاً متفاوت هستند و کاربران آنها نیز متفاوت هستند. خط پیشرفت/کاهش بینشی در مورد حرکات کلی بازار ارائه می دهد، در حالی که خط تمرکز/توزیع برای معامله گرانی که به دنبال ارزیابی فشار خرید یا فروش بر دارایی یا تأیید قدرت یک روند هستند مفید است. این شاخص، مشابه VWAP، تجمعی است. این بدان معنی است که می توان آن را به یک نقطه زمانی خاص، مانند یک اوج یا فرورفتگی اخیر، برای ارائه اطلاعات دقیق تر مرتبط کرد.
کاربرد اندیکاتور تراکم و توزیع در معاملات چیست؟
در این بخش، دو استراتژی اصلی بر اساس اندیکاتور A/D را بررسی خواهیم کرد:
1. شناسایی روندها
به طور کلی، چهار نوع روند اصلی در بازار وجود دارد که هر کدام رفتار خاصی دارند. اندیکاتور A/D به شناسایی روندها کمک می کند.
- ادامه روند صعودی: اگر دارایی در روند صعودی باشد، خط A/D نیز باید به سمت بالا حرکت کند. برای تایید این روند، به دنبال اوج های بالاتر در اندیکاتور A/D باشید. اگر اندیکاتور A/D در حال افزایش باشد در حالی که قیمت در حال تثبیت یا اصلاح است، ممکن است نشان دهنده ادامه روند صعودی باشد.
- ادامه روند نزولی: اگر دارایی در روند نزولی باشد، خط A/D نیز باید به سمت پایین حرکت کند. برای تأیید یک روند نزولی، به دنبال یک قیمت پایین تر در خط A/D باشید. کاهش خط A/D در حالی که قیمت در حال تثبیت است یا در طی یک اصلاح خفیف صعودی می تواند نشانه ای از ادامه روند نزولی باشد.
- شکست مقاومتی: شکست مقاومت زمانی رخ می دهد که قیمت از سطح مقاومت قابل توجهی عبور کند. در این حالت اندیکاتور A/D نیز باید به سمت بالا حرکت کند. اگر این خط همزمان با افزایش قیمت افزایش پیدا کند، تأیید می کند که فشار خرید واقعی وجود دارد و از یک شکست حمایت می کند.
- شکست حمایتی: شکست حمایتی زمانی رخ می دهد که قیمت از یک سطح حمایت مهم عبور کند. در این حالت، خط A/D نیز باید به سمت پایین باشد. اگر این خط به موازات کاهش قیمت کاهش یابد، نشان دهنده فشار واقعی فروش است و شکست نزولی تایید می شود.
2. شناسایی واگرایی ها:
در مرحله بعد، نحوه استفاده از اندیکاتور تراکم و توزیع برای شناسایی واگرایی ها را بررسی خواهیم کرد.
- واگرایی صعودی: زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی به پایین‌ترین حد می‌رسد اما خط A/D پایین‌ترین مقدار را ایجاد می‌کند و نشان می دهد که فشار خرید حتی با وجود کاهش قیمت در حال افزایش است که می تواند نشانه بازگشت احتمالی روند صعودی باشد.
- واگرایی نزولی: واگرایی نزولی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت به بالاترین حد خود برسد اما خط A/D در حال رسیدن به اوج های پایین‌تر است. این وضعیت حاکی از افزایش فشار فروش حتی با وجود افزایش قیمت است و می تواند نشانه بازگشت احتمالی روند نزولی باشد.
مزایای اندیکاتور تراکم و توزیع چیست؟
اندیکاتور A/D مانند هر ابزار تحلیل تکنیکال دیگری مزایا و محدودیت هایی دارد. در این بخش به بررسی مزایای استفاده از آن در استراتژی های معاملاتی می پردازیم.
- نمایش دیجیتالی احساسات بازار: شاخص A/D با تجزیه و تحلیل رابطه بین قیمت و حجم، بینش ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. با شناسایی فشارهای خرید و فروش، این اندیکاتور به معامله گران کمک می کند تا پویایی بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات معاملاتی آگاهانه تری اتخاذ کنند.
- خوانایی راحت: نشانگر A/D ابزاری ساده و سرراست است که خواندن و درک آن آسان است. معامله گران می توانند به سرعت خط A/D را تجزیه و تحلیل کنند و روندها و فرصت های بالقوه خرید یا فروش را شناسایی کنند.
- سازگاری با سایر اندیکاتورها: اندیکاتور A/D را می توان همراه با سایر اندیکاتورهای فنی مانند میانگین متحرک، نوسانگرها و خطوط روند برای تایید سیگنال ها و افزایش دقت معاملات استفاده کرد. با ترکیب اندیکاتورهای مختلف، معامله گران می توانند استراتژی معاملاتی جامع تر و قابل اعتمادتری ایجاد کنند.
معایب اندیکاتور تراکم و توزیع چیست؟
با وجود مزایای آن، اندیکاتور تراکم و توزیع محدودیت هایی نیز دارد. در این قسمت به بررسی معایب استفاده از آن در استراتژی های معاملاتی می پردازیم.
- عدم در نظر گرفتن تغییرات قیمت در دوره های مختلف: اندیکاتور A/D فقط دوره جاری را در نظر می گیرد و تغییرات قیمت را از یک دوره به دوره دیگر در نظر نمی گیرد که می تواند منجر به تفسیر ناقص و سیگنال های نادرست شود. برای غلبه بر این محدودیت، برخی معامله‌گران از نسخه‌ای از اندیکاتور A/D استفاده می‌کنند که شامل میانگین های متحرک می‌شود که به رفع نوسانات کمک می‌کند و تصویر دقیق‌تری از روند قیمت و حجم دارایی در طول زمان ارائه می دهد.
- محدود به دارایی های خاص: شاخص A/D روی دارایی هایی با حجم معاملات و نقدینگی بالا بیشترین تاثیر را دارد. دارایی هایی با نقدینگی و حجم معاملات پایین ممکن است سیگنال های دقیقی از اندیکاتور A/D ارائه نکنند.
- تاخیری بودن: اندیکاتور A/D یک اندیکاتور عقب مانده است، به این معنی که از حرکات قیمت پیروی می کند و هشدار قبلی در مورد تغییرات روند ارائه نمی دهد. معامله گران با استفاده از این اندیکاتور همراه با سایر اندیکاتورهای پیشرو بهترین خدمات را دارند.
روش دریافت سیگنال از اندیکاتور تراکم و توزیع
خط A/D می تواند هم سیگنال های صعودی و هم سیگنال های نزولی تولید کند. این سیگنال ها معمولا بر اساس واگرایی یا تایید روند هستند.
- سیگنال های صعودی: سیگنال‌های صعودی زمانی ظاهر می‌شوند که قیمت یک دارایی در حال کاهش یا روند نزولی است اما خط A/D صعودی است. این واگرایی نشان دهنده افزایش فشار خرید است که ممکن است نشان دهنده تضعیف فروشندگان باشد. در بسیاری از موارد، این وضعیت منجر به تغییر روند قیمت از یک روند نزولی به یک روند صعودی می شود.
- سیگنال های نزولی: هنگامی که خط A/D در حال کاهش است، سیگنال نزولی شکل می گیرد اما قیمت دارایی در حال افزایش است. این وضعیت نشان دهنده افزایش فشار فروش است که معمولاً نشانه آغاز روند نزولی احتمالی در آینده است.
نظر بدهید