کلاس دارایی

با افزایش نقش اموال در زندگی روزمره بشر، قرن هاست که اقتصاد به بخشی جدایی ناپذیر از زندگی ما تبدیل شده است. اقتصاد شامل بخش های مختلفی است که به هم پیوسته اند و یک اکوسیستم پیچیده و پویا را تشکیل می دهند. در این مقاله قصد داریم شما را با بخش کوچکی از این زمینه یعنی کلاس دارایی آشنا کنیم، طبقه بندی انواع دارایی ها را بررسی و مزایا و معایب هر کدام را فهرست کنیم. البته این طبقه بندی با پیشرفت علم اقتصادی در طول قرن ها پدید آمده است. برای آشنایی بیشتر تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

کلاس دارایی چیست و چگونه از هم متمایز می شوند؟

خیلی ساده، یک کلاس دارایی به گروهی از سرمایه‌گذاری ‌های یک خانواده با ویژگی ‌های مالی مشابه اطلاق می ‌شود. در نتیجه، این نوع سرمایه گذاری ها به طور مشابه به رویدادهای بازار واکنش نشان می دهند. اصل این طبقه بندی برای به حداقل رساندن ریسک پرتفوی سرمایه گذاران ایجاد شده است. برای انجام این کار، لازم است ریسک ناشی از سرمایه گذاری در بین طبقات مختلف دارایی پخش شود. به این ترتیب، اگر یک طبقه دارایی با مشکل مواجه شود، طبقه دیگر می تواند زیان های احتمالی را جبران کند. بنابراین، میزان ریسک به طور منطقی در بین پرتفوی افراد توزیع می شود. کلاس اصلی دارایی ها عبارتند از: سهام، دارایی های با درآمد ثابت (اوراق قرضه)، وجه نقد و معادل، املاک و مستغلات، کالاها و سرمایه گذاری های جایگزین.

بررسی انواع کلاس دارایی و مزایا و معایب آنها

سهام

سهام در واقع نشان دهنده مالکیت منافع یک فرد در یک شرکت است. وقتی در سهام سرمایه گذاری می کنید، سهام آن شرکت را می خرید و سهامدار می شوید. ارزش سهام بسته به عوامل مختلفی از جمله شرایط بازار، عملکرد شرکت و روندهای کلان اقتصادی در نوسان است. در نتیجه، سهام دارای ریسک قابل توجهی هستند اما در صورت سرمایه گذاری بلندمدت، می توانند بازده بالایی داشته باشند.
مزایا:

• پتانسیل رشد: از نظر تاریخی، سهام در بلندمدت از سایر کلاس دارایی بهتر عمل کرده است.
• درآمد سود سهام: بسیاری از سهام درآمدی را در قالب سود سهام در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند.
• نقدینگی: سهام، به ویژه آنهایی که در بورس های اصلی معامله می شوند، عموماً نقدشوندگی بالایی دارند، به این معنی که می توان آنها را به سرعت خرید و فروش کرد و کمترین تأثیر را بر قیمت آنها گذاشت.

معایب:

• نوسانات: قیمت سهام می تواند به طور گسترده در دوره های زمانی کوتاه نوسان داشته باشد. این ویژگی فرصت ها و همچنین ریسک های بالقوه را برای سرمایه گذاران ارائه می دهد.
• از دست دادن سرمایه: اگر شرکتی ضعیف عمل کند یا ورشکست شود، سرمایه گذاران در معرض خطر از دست دادن تمام سرمایه ای هستند که در سهام آن سرمایه گذاری کرده اند.

اوراق بهادار با درآمد ثابت

اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری ‌هایی هستند که در آن افراد از نظر تئوری به یک واحد تجاری مانند یک شرکت یا دولت وام می‌دهند. سرمایه گذار در ازای سرمایه گذاری خود سود دوره ای دریافت می کند. این طبقه دارایی نسبتاً ایمن تر از سایر اشکال سرمایه گذاری است.
مزایا:

• درآمد ثابت: اوراق قرضه سود منظمی را به دارندگان خود می پردازد، بنابراین یک جریان درآمد پایدار تا سررسید فراهم می کند.
• حفاظت از سرمایه: اوراق قرضه عموماً ایمن‌تر از سهام هستند زیرا در این طبقه دارایی، بازده اصل سرمایه در سررسید توسط دولت یا یک شرکت تضمین می‌شود.

معایب:

• ریسک نرخ بهره: زمانی که نرخ بهره افزایش می یابد، قیمت اوراق به طور معمول کاهش می یابد که منعکس کننده رابطه معکوس بین این دو است.
• ریسک تورم: درآمد ثابت حاصل از اوراق قرضه ممکن است همگام با تورم نباشد که می تواند قدرت خرید را در طول زمان کاهش دهد.

پول نقد و انواع معادل آن

نقدینگی و معادل های نقدی نقد شوندگی ترین طبقه دارایی هستند. این طبقه دارایی شامل دارایی هایی مانند وجوه نقد، سپرده های بانکی، اوراق تجاری و غیره است که بازدهی این طبقه دارایی عموماً کمتر از سایرین است اما ریسک آن نیز نسبتاً کم است. سرمایه گذاران ریسک گریز می خواهند به سرعت به فرصت های سرمایه گذاری جدید پاسخ دهند، بنابراین پول نقد برای آنها جذاب تر است.

مزایا:

• ایمنی: وجه نقد و معادل های نقدی به دلیل نقدشوندگی بالا و ریسک پایین از دست دادن ارزش پول پایه، عموماً امن ترین طبقه دارایی در نظر گرفته می شوند.
• نقدینگی: سرمایه گذاران به راحتی می توانند دارایی های این طبقه را به پول نقد تبدیل کنند و سطح نقدینگی بسیار بالاست.

معایب:

• بازده کم: در حالی که وجه نقد امن و نقدشونده است، معمولاً کمترین بازده بالقوه را در مقایسه با سایر طبقات دارایی ارائه می دهد.
• ریسک تورم: با گذشت زمان، تورم می تواند قدرت خرید ذخایر نقدی را کاهش دهد و ارزش واقعی آنها را نسبت به کالاها و خدماتی که می توانند خریداری کنند، کاهش دهد.

کلاس دارایی جایگزین چیست؟

علاوه بر کلاس دارایی ذکر شده در بالا، کلاس دارایی جایگزین نیز ظاهر شده اند، از جمله املاک و مستغلات، سهام خصوصی، صندوق های تامینی، سرمایه گذاری خطرپذیر، ارزهای دیجیتال، هنر، کلکسیونی و مشتقات. در حالی که این طبقه دارایی می تواند یک سبد سرمایه گذاری را متنوع کند و سود ایجاد شده را افزایش دهد، این دارایی ها معمولاً با ریسک بالاتر، نقدینگی کمتر و هزینه های سرمایه گذاری بالاتر نسبت به طبقات سنتی همراه هستند. به همین دلیل، سرمایه گذاران خاصی که تحمل ریسک بالا را در استراتژی های معاملاتی خود در نظر می گیرند، اغلب از این طبقه دارایی استقبال می کنند. بیایید نگاهی دقیق ‌تر به ارزهای دیجیتال، توکن ‌های غیرقابل تعویض (NFT) و دارایی ‌های توکن ‌شده در این کلاس بیندازیم.

ارزهای رمزنگاری شده

خرید بیت کوین، بیش از هر گزینه دیگری برای ارزهای دیجیتال اولین انتخاب سرمایه گذاری در بین افراد است، برای کسانی که قصد سرمایه گذاری در دنیای کریپتو را دارند، مهم است که بدانند بسته به نیاز شما هزاران گزینه در دسترس است. سرمایه‌گذاری در کلاس دارایی‌ های کریپتو می‌ تواند بازدهی بالایی را برای شما به ارمغان بیاورد اما در عین حال، ارزهای دیجیتال بی‌ثبات هستند و ریسک ‌های خاص خود را دارند.