تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟

تریلینگ استاپ چیست و چگونه کار می کند؟ چگونه از Trailing Stop استفاده کنیم؟ مزایا و معایب استفاده از این دستور توقف ضرر چیست؟ ابزارهای زیادی در بازار فارکس وجود دارد که با آنها می توانیم سود بالقوه خود را افزایش دهیم و زیان های احتمالی را کاهش دهیم؛ بنابراین، شناخت آنها و یادگیری استفاده از آنها بسیار مهم است. در این مقاله با این اصطلاح آشنا می شویم؛ تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.

تریلینگ استاپ چیست؟

تریلینگ استاپ نوعی دستور توقف ضرر است که به جای تعیین قیمت ثابت، با درصد یا مقدار معینی از قیمت فعلی بازار حرکت می کند. این ابزار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا زیان خود را محدود کرده و در عین حال از افزایش سود در بازارهای مثبت بهره مند شوند. در شرایطی که قیمت سهم یا دارایی به نفع معامله‌گر حرکت می‌کند، توقف انتهایی به‌طور خودکار بازنگری می‌شود و به تدریج فاصله خود را با قیمت فعلی حفظ می‌کند. این مساله به معامله گر اجازه می دهد تا سود حاصل را حفظ کند. اگر قیمت به مقدار مشخص شده در این سفارش کاهش یابد، سفارش فروش به طور خودکار فعال می شود و معامله بسته می شود.

استفاده از این نوع سفارش ها می تواند برای سرمایه گذارانی مفید باشد که می خواهند ضمن بهره مندی از روندهای مثبت بازار، احتمال زیان های بزرگ را کاهش دهند. این روش به ویژه در بازارهایی با نوسانات بالا می تواند مفید باشد زیرا به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ضمن کنترل میزان زیان های احتمالی، از سود بدست آمده محافظت کند.

تاریخچه تریلینگ استاپ

تریلینگ استاپ ده ها سال پیش مورد استفاده قرار گرفت و با گذشت زمان و پیشرفت تکنولوژی، شکل ها و روش های مختلفی به خود گرفت. اولین استفاده از این روش به دهه 1980 برمی گردد، زمانی که معامله گران بزرگ سهام از روش های دستی برای تنظیم این سفارش ها استفاده می کردند. آنها مجبور بودند دائماً قیمت های بازار را زیر نظر داشته باشند و به صورت دستی دستور توقف تنظیم کنند. این فرآیند زمان بر و شامل خطاهای انسانی بود. با پیشرفت تکنولوژی و استفاده از رایانه در معاملات، امکان استفاده خودکار از دستورات توقف پایانی فراهم شد. این تغییر انقلابی به معامله گران اجازه داد تا استراتژی های پیچیده تری را اجرا کنند و از حرکات سریع بازار بدون نیاز به نظارت مداوم بهره مند شوند.

با افزایش دسترسی به اینترنت و پلتفرم‌های معاملات آنلاین در سال‌های اخیر، استفاده از دستورات توقف پایانی برای سرمایه‌ گذاران خرد نیز امکان‌پذیر شده است. این ابزار امروزه به یکی از ابزارهای استاندارد در پلتفرم های معاملاتی تبدیل شده است و به معامله گران اجازه می دهد تا از استراتژی های متنوع و پیچیده تری استفاده کنند.

انواع تریلینگ استاپ

تریلینگ استاپ نوعی دستور حفاظتی در معاملات است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا سود حاصل از حرکت مثبت قیمت دارایی را حفظ کند و در عین حال از ضررهای احتمالی محافظت کند. این روش در واقع نوعی دستور توقف ضرر است که به صورت خودکار با تغییرات قیمت دارایی حرکت می کند. انواع مختلف عبارتند از:

ثابت: این نوع تریلینگ به طور خودکار توسط تعداد ثابتی از واحدها یا درصد معینی از قیمت تنظیم می شود. به عنوان مثال، می توانید دستور توقف ضرر خود را طوری تنظیم کنید که همیشه 5% کمتر از بالاترین قیمتی باشد که دارایی به آن رسیده است.

متغیر: در این روش فاصله تریلینگ با توجه به نوسانات بازار تنظیم می شود. به عنوان مثال، در بازارهای پرنوسان می توان فاصله را افزایش داد تا از خروج زودهنگام سرمایه گذاران به دلیل نوسانات کوچک جلوگیری شود.

بر اساس اندیکاتورها: برخی از معامله گران ترجیح می دهند فاصله توقف های انتهایی خود را بر اساس شاخص های فنی مانند میانگین متحرک، باند بولینگر یا سایر اندیکاتورها تنظیم کنند. این روش انعطاف پذیری بیشتری را در پاسخ به شرایط بازار فراهم می کند.

استاپ دستی تریلینگ: در این روش سرمایه گذار به صورت دستی فاصله توقف انتهایی را با توجه به تحلیل خود تنظیم می کند. این مساله انعطاف پذیری بیشتری را در پاسخ به تغییرات بازار فراهم می کند اما نیاز به توجه و تجربه مداوم در تجزیه و تحلیل بازار دارد.

تریلینگ استاپ چگونه کار می کند؟

همانطور که گفته شد، تریلینگ نوعی دستور توقف ضرر است که با حرکت بازار به سمت سود سرمایه گذار معکوس می شود. این ابزار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا زیان خود را بدون از دست دادن سود بالقوه محدود کنند. تریلینگ به عنوان درصدی از قیمت فعلی سهم یا مقدار مشخصی پیپ یا امتیاز تعیین می شود.

هنگامی که قیمت سهام افزایش می یابد، تریلینگ استاپ به همان میزان افزایش می یابد اما اگر قیمت سهام کاهش یابد، بدون تغییر باقی می ماند. به این معنی که اگر قیمت سهم به نقطه ای برسد که حد ضرر تعیین شده است، دستور فروش به طور خودکار برای جلوگیری از ضرر بیشتر انجام می شود.

به عنوان مثال، فرض کنید سهامی را به قیمت 100 دلار خریداری کرده اید و استراتژی توقف ضرر خود را 10 درصد کمتر از قیمت فعلی تعیین می کنید. اگر قیمت سهم به 110 دلار برسد، توقف پایانی شما به 99 دلار افزایش می یابد. اگر قیمت به 120 دلار برسد، به 108 دلار می رسد. با این حال، اگر قیمت پس از رسیدن به 120 دلار شروع به کاهش کند، توقف پایانی شما در 108 دلار ثابت می‌ماند و اگر قیمت به این نقطه برسد، سفارش فروش انجام می‌شود.

روش استفاده از تریلینگ استاپ 

برای انجام یک تراکنش استاندارد، باید قبل از انجام معامله، نقاط ورود و خروج که اجزای اصلی استراتژی معاملاتی هستند مشخص شوند. به طور کلی لازم است بدانید که بدون این ها معامله در بازار می تواند بسیار پر ریسک باشد. بنابراین سرمایه گذاران بازار مالی از ابزارهای تحلیل تکنیکال، نسبت های مالی و ... برای یافتن بهترین نقاط ورود و خروج به این بازار استفاده می کنند. این نقاط خروجی محدودیت سود یا زیان در بازار معاملات محسوب می شوند.

برای سرمایه گذاران ریسک گریز یا موقعیت های معاملاتی با حاشیه بالا، استفاده از تریلینگ استاپ بسیار مهم است. همانطور که قبلا اشاره کردیم، مهمترین دلیل استفاده از این روش مدیریت تجارت، کاهش ریسک است. یکی از معایب اصلی آن مربوط به زمان اصلاح موقت در بازار است، زمانی که به دلیل رسیدن قیمت به حد ضرر، باید از معامله خارج شد. با پایان مرحله اصلاح، بازار به روند اصلی خود باز می گردد و رسیدن به بالای نمودار، باعث پشیمانی سرمایه گذاران می شود. بنابراین لازم است محدوده اقدامات مورد نظر خود را با کمترین ریسک ممکن تعیین کنیم.

در پلتفرم های معاملاتی مانند متاتریدر، امکان انجام معاملات تمام اتوماتیک و تعیین حد ضرر متحرک وجود دارد. علاوه بر این، معامله گرانی که با زبان برنامه نویسی پلتفرم های معاملاتی آشنا هستند، می توانند با توسعه یک ربات معاملاتی ساده، به راحتی سفارشات معاملاتی خود را با جزئیات بیشتری اجرا کنند.

برای استفاده از ابزار تریلینگ استاپ در متاتریدر، لازم است پلتفرم معاملاتی خود را روی سرور مجازی اجرا کنیم تا با اتصال مداوم پایانه شخصی معامله‌گر به هسته مرکزی صرافی، سفارشات معاملاتی به‌ طور خودکار انجام شوند.

با توجه به شرایط و ضوابط حاکم بر بازار سرمایه ایران از جمله محدودیت نوسان روزانه، عمق کم بازار، صف خرید و فروش و ... این احتمال وجود دارد که دستورات الزاماً در اعداد تعیین شده اجرا نشوند. در چنین حالتی، سفارش معاملاتی ما با توجه به میزان عرضه و تقاضا با نزدیکترین قیمت و سفارش موجود اجرا خواهد شد. به همین دلیل برای استفاده از Trailing Stop بهتر است دستورات معاملاتی خود را به صورت دستی اعمال کنیم تا خطاهای احتمالی تا حد زیادی پوشش داده شود.

مزایای تریلینگ استاپ

ارائه منافع و کاهش ریسک

Trailing Stop، مانند توقف ضرر کلاسیک، به ما این امکان را می‌دهد تا با کاهش قابل توجه ریسک ضرر در جلسات معاملاتی، از سرمایه خود محافظت کنیم؛ بنابراین در مورد ما به عنوان یک کمربند ایمنی عمل می کند. در صورت برگشت ناگهانی بازار، می توانیم ضررهای خود را سریعتر از حالت دستی پوشش دهیم. همچنین به ما این امکان را می دهد که در صورت حرکت بازار به نفع ما، سود خود را تثبیت کنیم.

پویایی

Trailing Stop به طور خودکار و در زمان واقعی با موقعیت ما توسعه می یابد. بنابراین، ابزار خوبی برای مدیریت ریسک در دوره‌های اوج نوسان است و به ما کمک می‌کند از حرکات سریع بازار استفاده کنیم و در عین حال موقعیت خود را در برابر روندهای متغیر بازار حفظ کنیم. این مزیت مخصوصاً برای اسکالپرها مناسب است.

صرفه جویی در زمان

با کمک این روش، مجبور نیستیم همیشه جلوی صفحه بنشینیم تا با حرکت بازار، استاپ ضرر را به صورت دستی تنظیم کنیم اما Trailing Stop این کار را به صورت خودکار برای ما انجام می دهد. علاوه بر این، معامله‌ گرانی که موقعیت‌ هایی را در چندین دارایی به طور همزمان دارند، می‌توانند در زمان صرفه‌جویی کنند زیرا نیازی به مدیریت هر موقعیت به صورت جداگانه برای معکوس کردن ضررهای توقف ندارند. وقتی نوسانات یا نقدینگی در بازارها افزایش می‌یابد، زمان اهمیت پیدا می‌کند و مدیریت دستی موقعیت‌ها می‌تواند زمان زیادی را ببرد. به این ترتیب، تریلینگ استاپ به ما این امکان را می دهد تا کارهایی را که 10 تا 30 ثانیه طول می کشد را به صورت دستی در کسری از ثانیه انجام دهیم.

مناسب برای تمام سبک های معاملاتی

علاوه بر محافظت از اسکالپرها در برابر نوسانات ناگهانی، استاپ های انتهایی به آنها اجازه می دهد تا حد ضرری را تنظیم کنند که با موقعیت آنها در زمان واقعی سازگار شود. البته انجام این کار به صورت دستی می تواند دشوار باشد. این روش به معامله‌گران روزانه اجازه می‌دهد تا با بررسی نمودارهای جدید به دنبال فرصت‌های جدید باشند و بدانند که ریسک موقعیت‌های باز آنها تحت کنترل است. به این ترتیب، این ابزار باعث می شود ما اعتماد به نفس بیشتری داشته باشیم زیرا به طور مستقیم بر روانشناسی سرمایه گذاران تأثیر می گذارد.

در حالی که Trailing Stop ابزار مهمی است که به معامله گر کمک می کند تا سود خود را افزایش دهد و در عین حال ریسک را کاهش دهد، کسب تجربه در بازار ارزش زیادی دارد. برای به دست آوردن این تجربه ارزشمند بدون به خطر انداختن سرمایه شما، می توانیم از یک حساب دمو برای تمرین استراتژی های مختلف معاملات فارکس با سرمایه مجازی استفاده کنیم.

معایب تریلینگ استاپ

اتصال دائمی به سرورهای معاملاتی

برای اینکه Trailing Stop به درستی کار کند و با تغییرات قیمت بازار دائما به روز شود، پلتفرم معاملات باید به سرورهای کارگزار متصل باشد. این بدان معنی است که ما باید کارگزاری خود را روشن کنیم و پلتفرم معاملاتی خود را همیشه باز نگه داریم یا از VPS سرور خصوصی مجازی استفاده کنیم  و تا زمانی که موقعیت های باز داشته باشیم، توقف پایانی ما به درستی کار می کند.

در واقع، این روش یک مشاور متخصص است، به این معنی که مانند یک ربات تجاری استاندارد عمل می کند که برای کار باید به طور دائم به سرورها متصل شود. وقتی کامپیوتر خود را خاموش می کنیم، این نوع دستور توقف ضرر متوقف می شود و در آخرین نقطه تنظیم ثابت می ماند.

برای بازارهای نوسان یا متناوب مناسب نیست

تریلینگ استاپ ها برای روندها یا اصلاحات عالی هستند اما در بازارهای محدوده یا با نوسان شدید می توانند بسیار دشوار باشند. حتی اگر قیمت به نفع ما حرکت کند، این خطر وجود دارد که موقعیت پیش از موعد با سود کمی بسته شود. در این زمینه می‌توانیم دو استراتژی را دنبال کنیم:

برای مقاومت در برابر اصلاحات کوتاه مدت بدون بستن سیستماتیک سفارش، محدوده توقف ضرر را افزایش دهید. (اما این باعث افزایش ریسک نیز می شود.)

وقتی متوجه شدیم که یک بازار در یک محدوده قرار دارد یا در یک لحظه نوسانات بالا هستیم، توقف انتهایی را غیرفعال کنید و در عوض از توقف ضرر کلاسیک استفاده کنید تا زمانی که بازار شروع به چرخش کند.