1. صفحه اصلی
  2. مقالات بازار مالی
  3. مدیریت سبد سرمایه
  4. سفارشات معاملاتی چیست؟

سفارشات معاملاتی چیست؟

سفارشات معاملاتی چیست؟
لوگو علیرضا محرابی
سفارشات معاملاتی چیست؟
مدیریت سبد سرمایه

انواع سفارش هایی که در مبادلات تجاری برای سهام، قراردادهای آتی و سایر دارایی های مالی انجام می شود، به عنوان سفارشات معاملاتی شناخته می شود و شامل انواع سفارشاتی می شود که در بازارهای مالی برای انواع دارایی ها انجام شده و معامله گران می توانند یکی یا انواعی از این سفارشات معاملاتی را انجام دهند. تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا در خصوص مفهوم سفارشات معاملاتی و رایج ترین انواع سفارشات معاملاتی بیشتر بدانیم.

سفارشات معاملاتی چیست؟

سفارشات معاملاتی چیست؟

سفارشات معاملاتی به انواع مختلفی از سفارشات در بازارهای مالی اشاره دارد که می توانند در مبادلات تجاری برای دارایی های مالی مانند سهام یا قراردادهای آتی انجام شوند. سبک سفارش محور مکانیسم های معاملاتی، خریداران و فروشندگانی را که معیارهای سفارش منطبق دارند، مطابقت می دهد. به عبارت دیگر، خریدار با قیمت خرید منطبق با قیمت فروش فروشنده، منجر به معامله انجام شده خواهد شد.

انواع مختلف سفارشات تجاری به معامله گر اجازه می دهد تا تطبیق پذیری و ویژگی معاملات خود را به حداکثر برساند.

رایج ترین انواع سفارشات معاملاتی شامل موارد زیر می شود که در ادامه به طور کامل توضیح می دهیم:

  1. سفارش بازار (Market Order)
  2. سفارش لیمیت (Limit Order)
  3. سفارش حد ضرر (Stop-loss Order)
  4. Stop-Limit Order
  5. Trailing Stop Order

انواع سفارشات معاملاتی

سفارش معاملاتی: سفارش بازار

سفارش بازار رایج ترین و ساده ترین سفارشات معاملاتی است. سفارش بازار به سادگی حجم سفارش مورد نظر معامله گر را با بهترین قیمت موجود اجرا می کند. این امر بیشترین نقدینگی اما کمترین کنترل را بر قیمت گذاری برای معامله گر فراهم می کند.

به عنوان مثال، سفارش خرید در بازار برای 5 سهم از شرکت A، 5 سهم را با کمترین قیمت فعلی در دفتر سفارش خریداری می کند.

برای سفارشات بازار پیچیده تر، معامله با بهترین قیمت های متوالی موجود انجام می شود. بیایید مثال خود را بیشتر در نظر بگیریم و بگوییم که 500 سهم از شرکت A باید به ترتیب بازار خریداری شود. دفترچه سفارش در زمان معامله به شرح زیر است:

از آنجایی که 500 سهم با بهترین قیمت پیشنهادی موجود نیست، معامله به طور مداوم انجام می شود تا زمانی که 500 سهم با بهترین قیمت موجود تامین شود. در این مثال، قیمت کل سفارش تقریباً 101,142.50 دلار خواهد بود. میانگین قیمت سفارش بازار برای این سفارش معاملاتی 202.29 دلار خواهد بود.

پس از اجرای این سفارش، دفتر سفارش سه ردیف بالا را بروزرسانی و پاک می‌کند. دفتر سفارش جدید 50 سهم باقی‌مانده را با قیمت 203.10 دلار خواهد داشت، به علاوه سایر قیمت‌های درخواستی بالاتر.

سفارشات معاملاتی: سفارشات محدود (لیمیت اوردر)

انواع سفارشات معاملاتی

سفارش محدود پیچیده تر از سفارش بازار است. این نوع، یک سفارش جدید در دفتر سفارش ایجاد می کند، اغلب در نقطه "پایین تر" از بهترین قیمت های موجود در هر دو طرف. انجام این کار قیمت ایده آلی را تعیین می کند که یک معامله گر می خواهد با آن وارد بازار شود. این امر کنترل قیمت بیشتر اما نقدینگی کمتری را برای معامله گر فراهم می کند. نقدینگی تنها زمانی ارائه می شود که طرف مقابل مایل باشد قیمت آن معامله گر را برآورده کند.

سفارش فروش محدود (sell limit order) فقط با قیمت سفارش یا بالاتر از آن اجرا می شود.

سفارش خرید محدود (buy limit order) فقط با قیمت سفارش یا کمتر از آن اجرا می شود.

در مثال بالا، شاید فروشنده ای بخواهد برای 50 سهم به قیمت 203.10 دلار یک سفارش لیمیت sell اضافه کند. این امر باعث تغییر دفتر سفارشات به 150 سهم موجود در سطح 203.10 دلار می شود. این معامله تنها زمانی اجرا می‌شود که خریداران مایل به پرداخت آن قیمت باشند یا زمانی که سفارش‌های بازار به اندازه کافی سفارش‌ها را تا آن سطح پاک کرده باشند.

"بازار" برای تمام سفارشات محدود در یک دفتر سفارش بهترین قیمت موجود است. این بدان معناست که کمترین قیمت فروش (درخواست) و بالاترین قیمت خرید (پیشنهاد) بازار است. قیمت‌هایی که از این قیمت‌ها بدتر هستند (خرید بیشتر، پیشنهاد کمتر) پشت بازار (behind the market) نامیده می‌شوند. سفارشات جدیدی که بهتر از این قیمت ها هستند در بازار نامیده می شوند. سفارشات جدید به طور قابل توجهی بهتر از این قیمت ها قابل فروش هستند.

برای اطلاع از نحوه سرمایه گذاری در رمزارزها و آموزش ارز دیجیتال، بر روی لینک کلیک کنید.

سفارشات معاملاتی: سفارشات حد ضرر

سفارشات حد ضرر دقیقاً برعکس سفارشات محدود عمل می کنند. سفارش حد ضرر به این منظور است که در صورتی که بازار در جهت مخالف مورد نظر معامله گر حرکت کند، بیشترین کنترل را برای معامله گر داشته باشد. این نوع سفارش برای به حداقل رساندن زیان در نظر گرفته شده است (در مقابل حداکثر کردن سود طبق استراتژی سفارش محدود). سفارش حد ضرر معمولاً به عنوان یک دستور خروج بالقوه برای بستن یک پوزیشن معاملاتی موجود وارد می شود اما در صورت حرکت قیمت به سطح مشخصی، ممکن است برای ورود به بازار نیز استفاده شود.

سفارش حد خرید (stop buy order) زمانی اجرا می شود که بازار در قیمت سفارش یا بالاتر از آن باشد.

سفارش حد فروش (stop sell order) زمانی اجرا می شود که بازار به قیمت سفارش یا کمتر از آن باشد.

نشان دادن این موضوع با یک مثال ساده تر است.

سفارشات معاملاتی: مثال سفارش حد ضرر

آشنایی با سفارشات معاملاتی

بیایید فرض کنیم یک معامله گر می خواهد سهام X را با قیمت 200 دلار خریداری کند. بازار در حال حاضر با قیمت 202 دلار معامله می شود. او امیدوار است که تا 200 دلار کاهش یابد تا وارد بازار شود. بنابراین، او یک سفارش خرید محدود به 200 دلار دارد. با این حال، او همچنین یک دستور حد خرید خوب تا زمان لغو را روی 210 دلار تعیین می کند زیرا قطعاً می خواهد در صورت افزایش قیمت به 210 دلار در بازار باشد. روز بعد، بازار افزایش یافته و با قیمت 211 دلار باز می شود. معامله او با 211 دلار انجام می شود.

در زمانی که معامله‌گر چند ساعت پس از باز شدن بازار را بررسی می‌کند، سهام اکنون با قیمت 215 دلار معامله می‌شود. اگر او دستور حد خرید را تعیین نکرده بود، باید با سفارش بازار 215 دلار خرید می کرد. بدون دستور حد خرید، این معامله‌گر 4 دلار از سود احتمالی (215 تا 211 دلار) را از دست می‌داد.

Stop-Limit Order

استاپ لیمیت اوردر یا سفارش ترکیبی توقف-محدود یک دستور معامله مشروط است که ویژگی های سفارش استاپ و لیمیت را ترکیب می کند. یک استاپ لیمیت اوردر مستلزم قرار دادن دو قیمت است، قیمت توقف و قیمت محدود. هنگامی که سهام به قیمت توقف رسید، سفارش به یک سفارش محدود تبدیل می شود. سفارشات استاپ لیمیت اوردر ، برخلاف حد ضرر، محدودیت قیمت را تضمین می کنند. از سوی دیگر، حد ضرر اجرای دستور را تضمین می‌کند اما نه لزوماً در قیمت حد ضرر.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار در حال حاضر سهامی را با قیمت 30 دلار معامله می کند. سرمایه‌گذار می‌خواهد سهام را در صورتی که به کمتر از 25 دلار سقوط کند، بفروشد، اما تنها در صورتی که بتوان سهام را با قیمت 24 دلار یا بیشتر فروخت. سرمایه گذار با تعیین قیمت توقف 25 دلار و قیمت محدود 24 دلار، یک استاپ لیمیت اوردر تعیین می کند. هنگامی که سهام به زیر 25 دلار سقوط کرد، سفارش به یک سفارش لیمیت 24 دلاری تبدیل می شود.

Trailing Stop Order

تریلینگ استاپ اوردر مشابه سفارش حد است. با این حال، بر اساس درصد تغییر قیمت بازار در مقابل قیمت هدف خاص است. اگرچه تریلینگ ستاپ اوردر معمولاً با موقعیت خرید همراه است اما می‌توان آن را با موقعیت شورت نیز استفاده کرد. در چنین حالتی در صورت افزایش درصدی سهام، سهام خریداری می شود.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار یک سهام را به قیمت 10 دلار خریداری می کند. سرمایه گذار تریلینگ ستاپ اوردر 20 درصدی می دهد. اگر سهام 20% یا بیشتر کاهش یابد، سفارش اجرا می شود.

در این باره بیشتر بخوانید

    نظر بدهید

    شماره موبایل شما منتشر نخواهد شد. قسمت های مورد نیاز علامت گذاری شده اند *

    0 دیدگاه

    1 نفر این مطلب برایشان مفید بوده است.
    1 نفر این مطلب برایشان مفید نبوده است.
    در صورت کند بودن سایت فیلترشکن خود را خاموش کنید
    ×بستن صفحه
    پشتیبان فروش(شایان ابراهیمی)
    موبایل 09304891085
    موبایل 09304891085
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @9304891085
    داخلی 101
    پشتیبان فروش(فائزه تهرانی)
    موبایل 09101364784
    موبایل 09927779006
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_104
    داخلی 104
    پشتیبان فروش(فائزه تهرانی)
    موبایل 09304890560
    موبایل 09927779003
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_104
    داخلی 104
    پشتیبان فروش(مهرافروز گودرزی)
    موبایل 09927779006
    موبایل 09927779006
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_105
    داخلی 105
    پشتیبان فروش(پریسا متولی)
    موبایل 09192757633
    موبایل 09927779005
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @armteam_admin_29
    داخلی 106
    پشتیبان فروش(ایمان پوراسماعیلی)
    موبایل 09909400064
    موبایل 09909400064
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_por107
    داخلی 107
    پشتیبان فروش(ایمان پوراسماعیلی)
    موبایل 09927779040
    موبایل 09927779040
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_por
    داخلی 107
    پشتیبان فروش(علیرضا سجده)
    موبایل 09304891628
    موبایل 09304891628
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_1_114
    داخلی 114
    پشتیبان فروش(سارا کیانی)
    موبایل 09304890686
    موبایل 09304890686
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_1_117
    داخلی 117
    پشتیبان فروش(سارا کیانی)
    موبایل 09927779030
    موبایل 09927779030
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_117
    داخلی 117
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09909400054
    موبایل 09909400054
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_118
    داخلی 118
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09194198792
    موبایل 09194198792
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @armteam_admin_33
    داخلی 118
    پشتیبان فروش(یوسف فرخنده)
    موبایل 09304891297
    موبایل 09304891297
    واتساپ شروع گفتگو
    تلگرام @Armteam_admin_2_118
    داخلی 118
    اطلاعات تماس(دفتر فروش)
    تلفن 021-22021030
    تلفن 021-22021040
    بدون پیش شماره 90001030
    اینستاگرام @alireza.mehrabii
    کانال تلگرام @alirezamehrabi_com