قدر ارزش بازار را بدانید

قدر ارزش بازار را بدانید

<<ارزش بازار اصطلاحی است که به گفته فعالان بازار، برای توصیف ارزش یک دارایی یا یک شرکت در بازار مالی استفاده می شود.>>

تعیین ارزش بازار برای ابزارهای قابل معامله در بورس، مانند سهام و معاملات آتی آسان تر است، زیرا قیمت آنها به طور گسترده ای منتشر می شود و به راحتی در دسترس است، اما برای تعیین ابزارهای بدون نسخه مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت کمی دشوارتر است.

با این وجود، بیشترین دشواری در تعیین ارزش بازار، در برآورد ارزش دارایی های غیر نقدینگی مانند املاک و مستغلات است، که ممکن است به ترتیب استفاده از ارزیابان املاک و مستغلات و ارزیابی کارشناسان را ضروری کند.

قدر ارزش بازار را بدانید

درک ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت، به خوبی نشانگر درک سرمایه گذاران از چشم انداز تجاری آن است!

ماهیت پویا ارزشهای بازار

ارزش بازار می تواند در طی دوره های زمانی زیادی نوسان داشته باشد و اساساً تحت تأثیر چرخه تجارت باشد. ارزش های بازار در طول بازارهای خرس که با رکود همراه هستند سقوط می کنند و در طی بازارهای گاو که در طول توسعه اقتصادی اتفاق می افتد، افزایش می یابند.

اگر می خواهید با این اصطلاحات به صورت کامل آشنا شوید آموزش گام به گام بورس را از دست ندهید

ارزش بازار همچنین به عوامل متعدد دیگری مانند بخشی که شرکت در آن فعالیت می کند، سودآوری آن، بار بدهی و فضای گسترده بازار بستگی دارد.

جوانب مثبت و منفی ارزش بازار

  • ارزش بازار می تواند نشان دهد که سهام شرکت بیش از حد ارزش گذاری شده است یا کمتر از ارزش واقعی خود، ارزش گذاری شده است.
  • بازرگانان و سرمایه گذاران اغلب براساس یافته های خود سهام را خریداری و می فروشند. این امر باعث می شود تا هنگام اصلاح بازار، از عدم ارتباط بین این دو قیمت استفاده کنند.

منفی ارزش بازار

  • برای تعیین ارزش بازار یک سهم، باید داده های تاریخی وجود داشته باشد که بتوان برای مقایسه ارزش بازار یک سهم با سهم دیگر استفاده کرد.
  • باید معیاری وجود داشته باشد که سایر ارزشهای بازار با آن اندازه گیری شود. بدون این معیار ارزشهای بازار به هم می ریزد

ارزش بازار همچنین می تواند یک معیار عینی باشد، زیرا قیمت سهام به دلیل نوسانات عرضه و تقاضا تعیین می شود. این بدان معناست که ارزش بازار یک دارایی فقط نشان دهنده آن چیزی است که کسی مایل است برای آن بپردازد، نه ارزش ذاتی آن.

منفی ارزش بازار

برای فعالیت بازار در شرایط عادلانه یا کارآمد ، باید معیارهای خاصی را رعایت کرد:

معامله بدون پریشانی!

هیچ یک از طرفین قرارداد فروش نباید برای انجام معامله عجله داشته باشند. معمولاً یک خریدار یا فروشنده پریشان می تواند تصمیمی اشتباه بگیرد که وضعیت بازار را به درستی منعکس نکند.

وقت کافی داری، درست تصمیم بگیر!

به هر دو خریدار و فروشنده وقت کافی داده می شود تا تحقیقات خود را انجام دهند، بازار را درک کنند، گزینه های دیگر را تجزیه و تحلیل کنند و یک تصمیم آگاهانه بگیرند.

اجباری در کار نیست!

هیچ یک از طرفین درگیر نباید مجبور به انجام معامله شوند و قیمت نهایی تصمیم گیری شده باید توسط توافق خریدار و فروشنده توافق شود.

ارزش بازار چگونه بیان می شود؟

ارزش بازار را می توان به صورت نسبتهای ریاضی بیان کرد که به مدیریت بینش می دهد که سرمایه گذاران شرکت درباره سازمان چه در حال حاضر و چه در آینده چه فکری می کنند.

سود به ازای هر سهم (EPS)

با اختصاص بخشی از سود شرکت به هر سهم منفرد سهام محاسبه می شود. EPS بالاتر نشان دهنده سودآوری بالاتر است.

ارزش دفتری هر سهم

این مبلغ با تقسیم حقوق صاحبان سهام شرکت بر تعداد کل سهام مانده مانده محاسبه می شود.

نسبت قیمت و درآمد (P / E)

 نسبت P / E قیمت فعلی سهام تقسیم بر سود هر سهم است.

ارزش بازار چگونه محاسبه می شود؟

روشهای متعددی برای محاسبه ارزش بازار وجود دارد. آنها به شرح زیر است:

رویکرد درآمد

جریان نقدی تخفیف یافته (DCF)

براساس رویکرد DCF، ارزش بازار، برآورد ارزش فعلی جریان های نقدیِ آینده یک شرکت است. این کار با پیش بینی جریان نقدی آینده انجام می شود، سپس برای رسیدن به ارزش فعلی تخفیف داده می شود. 

معاملات سابق

طبق روش ارزیابی معاملات قبلی، از قیمت پرداخت شده برای شرکت های مشابه در معاملات قبلی به عنوان مرجع استفاده می شود.

نکات مهم ارزش بازار

  • ارزش بازار که به آن سقف بازار نیز گفته می شود، با ضرب سهام برجسته یک شرکت در قیمت بازار فعلی آن محاسبه می شود.
  • ارزش بازار یک شرکت با ضرب قیمت سهام فعلی در تعداد سهام مانده که در بازار معامله می شوند محاسبه می شود.
  • ارزش بازار به عنوان سرمایه بازار نیز شناخته می شود.
  • ارزش بازار قیمتی است که یک دارایی در بازار می گیرد و معمولاً برای اشاره به سرمایه بازار استفاده می شود.
  • ماهیت آنها پویاتر است زیرا به مجموعه ای از عوامل بستگی دارد.
  • از طرف دیگر قیمت بازار، قیمتی است که یک خریدار مایل و یک فروشنده مایل را به توافق می رسانند
  • ارزش بازار سهام یک شرکت، کل ارزشی است که جامعه سرمایه گذاری به یک تجارت داده است.

اطلاعات بیشتر در این زمینه را در اصول سرمایه گذاری در بورس مطالعه نمایید

 

×
سلام، مینا اشرفی هستم

اگر سوالی دارید، خوشحال میشم کمک تون کنم. من صرفا مشاور شما در زمینه استفاده بهتر از وبسایت تیم آموزشی مهندس علیرضا محرابی هستم.

تلفن 021-22021030
تلفن 021-22021040
داخلی 106
اشتراک گذاری این صفحه