انواع معاملات در بازار فارکس

بازار فارکس یکی از جذاب ترین و متنوع ترین بازارها با پتانسیل سود بسیار بالا است، به طوری که در سه سال اخیر تحقیقات بانک مرکزی در سال 2019، میزان معاملات روزانه در این بازار تقریباً 6.6 تریلیون دلار برآورد شده است. وسعت بازار فارکس گواهی بر قابلیت اطمینان بالای این بازار است و باعث شده تا روش‌های مختلف معامله در فارکس ایجاد شود. هر سرمایه‌گذار با توجه به سرمایه اولیه، زمان در دسترس و شخصیت فردی خود یکی از سبک‌های معاملاتی را انتخاب می‌کند. در این مقاله می خواهیم به معرفی انواع معاملات در بازار فارکس بپردازیم. 

انواع معاملات در بازار فارکس

روش های معامله در بازار فارکس یا ارز بسیار متنوع است، برخی از این بازارها متشکل از سرمایه گذاران خرد یعنی سرمایه گذارانی مانند ما و شما هستند که با سرمایه مشخصی فعالیت می کنند؛ در حالی که سایر سرمایه گذاران شامل بانک ها و شرکت های بزرگ هستند. 

انواع معاملات در بازار فارکس به شش دسته کلی تقسیم می شوند:

• معاملات نقدی
• معاملات آتی 
• معاملات اختیار معامله 
• صندوق های ETF یا صندوق های قابل معامله در بورس
• مبادلات سوآپ
• معاملات فوروارد

شش دسته ای که نام بردیم همه انواع معاملات در بازار فارکس را پوشش می دهند. در میان این شش دسته، معاملات نقطه ای در فارکس مهمترین بخشی است که اکثر سرمایه گذاران خرد در آن مشارکت دارند.

سرمایه گذاران خرد

با توجه به جذابیت بالای بازارهای جهانی برای افراد مختلف در سراسر جهان، افراد مختلف با آموزش هایی که قبلا دیده اند وارد این بازارها می شوند و از این بازارها سود می برند.

سرمایه گذاران نهادی

این معامله گران با سرمایه های کلان متعلق به شرکت ها و مؤسسات مالی بزرگ، خرید و فروش ارز را برای حساب این شرکت ها انجام می دهند.

معاملات نقطه ای در فارکس 

در ادامه انواع تراکنش های فارکس، به تراکنش های نقدی می پردازیم. در فارکس، بازار نقدی به عنوان بازار فرابورس در نظر گرفته می شود.

این بازار بزرگ که از نرخ نقدینگی بسیار بالایی برخوردار است به صورت بین المللی (یعنی از دوشنبه تا جمعه) به صورت 24 ساعته و در 5 روز هفته فعالیت می کند و افراد و سازمان های بزرگ و کوچک زیادی در آن فعالیت می کنند. برخلاف بازار سهام، بازار نقدی فارکس ساختاری غیرمتمرکز دارد و دو طرف معامله می‌کنند. به طور کلی، معاملات در بازار نقدی فارکس به 4 دسته تقسیم می شوند:

• بازار اصلی اسپات
• بازار خرده فروشی در فارکس
• معاملات CFD در فارکس
• شرط بندی اسپرد

بازار اصلی اسپات

بازار اصلی جایی است که بانک‌ها، شرکت‌ های بیمه، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌ ها و سایر مؤسسات مالی بزرگ برای تسویه معاملات ارزی و کاهش خطرات ناشی از نوسانات نرخ ارز تجارت می‌کنند. این بازار را بازار بین بانکی نیز می‌نامند زیرا بانک‌ها، اصلی‌ ترین و بزرگترین اعضای شرکت‌ کننده در معاملات بازار فارکس هستند. در واقع این بانک‌ها، بانک‌های بزرگی هستند که در این بازار با حجم بالا به منظور تبادل و انجام ارز معامله می‌کنند. دسترسی به این بازار «بین بانکی» یا «بازار واسطه» تنها در اختیار سازمان هایی است که قصد فعالیت در این بازار را با سرمایه کلان دارند؛ به عبارت دیگر، خرده فروشان نمی توانند در این بازار معامله کنند زیرا سرمایه آنها در مقایسه با بانک های بزرگ ناچیز است. 

هنگامی که یک شرکت مقدار مشخصی از جفت ارز EUR/USD را در بازار اصلی نقدی خریداری می‌کند، قراردادی را خریده که به‌موجب آن باید در ازای دلار آمریکا، مقدار مشخصی یورو را بر مبنای قیمت لحظه‌ای در بازار دریافت کند اما تاریخ تحویل این قرارداد، سه روز کاری پس از معامله است که به آن T+3 نیز می گویند.

بازار خرده فروشی فارکس

یک بازار ثانویه در بازار نقدی فارکس وجود دارد که در آن سرمایه‌ گذاران خرد مانند ما می‌توانند معامله کنند و گفته می‌شود که ارتباط بین سرمایه‌گذاران خرد و بازار بزرگتر نقدی فارکس از طریق سازمان‌هایی به نام کارگزاران و ارائه‌دهندگان فارکس رخ می‌دهد. این ارائه دهندگان که به عنوان یک فروشگاه کوچک محصولات خود را از یک عمده‌فروش بزرگ خریداری می‌کنند، بهترین قیمت‌ها را برای معامله در بازار اصلی فارکس پیدا می‌کنند و سود خود را از طریق پلتفرم‌های معاملاتی خود دریافت کنند. در واقع می توان گفت که ارائه دهندگان طرف مقابل ما در معامله هستند، یعنی اگر به فکر خرید هستیم به عنوان فروشنده ظاهر می شوند و اگر قصد فروش را داریم به عنوان خریدار ظاهر می شوند.

آیا ارزها به صورت فیزیکی در بازارهای اصلی و خرده فروشی فارکس معامله می شوند؟

روش معامله در فارکس نقطه ای به این صورت است که هیچکس به صورت فیزیکی پولی دریافت نمی کند. شما در واقع قرارداد را بر اساس ارز یا دارایی پایه خرید و فروش می کنید. همانطور که در قسمت قبل گفتیم، قرارداد نقدی فارکس ظرف سه روز کاری تسویه می شود اما هیچ حرکت فیزیکی بین ارزها در بازار اولیه یا بازار ثانویه وجود ندارد.

چگونه در بازار خرده فروشی فارکس معامله کنیم؟

در بازار خرده فروشی فارکس، قراردادهای نقدی به طور خودکار توسط کارگزاران تا پایان معامله تمدید می شود. به این گونه قراردادها، قراردادهای FX شناور یا قراردادهای خرده فروشی فارکس نیز گفته می شود و در طول چنین تمدید قرارداد، کارگزاران کارمزدی را پرداخت می کنند. اگر عنوان یا معاملات سوآپ بیش از یک روز باز بماند، سود یک شبه نیز به آن منتقل می شود. یکی از مزایای چنین قراردادهایی، اهرمی است که کارگزاران از طریق اهرم یا فاکتور اهرمی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهند. کارگزاران فارکس به شما این امکان را می دهند که با پول کمتر، معامله بیشتری کنید. البته قبل از هر اقدامی، آموزش صحیح و دانش کافی لازم است تا مزیت هایی مانند اهرم منجر به سودهای متعدد و نه زیان های متعدد شود. به لطف استراتژی معاملاتی جامع خود (CTS) می‌توانیم اهرم را به سودهای متعدد تبدیل کنیم.

معاملات CFD در فارکس 

قرارداد CFD (Contract for Difference)، یکی از انواع معاملات در بازار فارکس و نوعی قرارداد دوجانبه بر اساس تفاوت قیمت بین قیمت فعلی و قیمت آتی است که در آن سرمایه گذاران با این قرارداد، به قیمت فعلی سرمایه گذاری می کنند و سپس سرمایه خود را به تفاوت قیمت می فروشند. چنین معاملاتی، بستگی به حدس شما دارد. نمونه ای از این نوع قراردادها به این صورت است که شما خودرو را از یکی از شرکت های خودروسازی پیش خرید می کنید و در حین عقد قرارداد با این شرکت، عنوان‌ شده که در زمان تحویل خودرو (مثلاً در چند ماه آینده) به نسبت تورم و نرخ روز، قیمت را می‌پردازید، نه به قیمت زمان عقد قرارداد. زمان تحویل خودرو که فرارسید اگر تورم و نرخ خودرو افزایش داشته باشد (مثل کشور ایران که همیشه قیمت‌ها صعودی هستند) شما باید به نسبت قیمت روز مابه‌التفاوت قیمت را پرداخت نمایید.

شرط بندی اسپرد فارکس

Spread Betting یکی از انواع معاملات در بازار فارکس است که در آن افراد هیچ مالکیتی بر دارایی مورد معامله ندارند. در این نوع معاملات شما باید جهت حرکت قیمت را در جفت ارز مورد نظر پیش بینی کنید و این فقط یک حدس و بدون آگاهی است. فرض کنید شما پیش بینی می کنید که قیمت جفت ارز EUR/USD افزایش می یابد و شرط می بندید که این اتفاق می افتد. اگر این کار را انجام دهید، در صورت افزایش قیمت در بازه زمانی مشخص، به ازای هر افزایش قیمت پیپ، 1 یورو دریافت خواهید کرد؛ یعنی هر چه قیمت در جهت شما حرکت کند، سود بیشتری به دست خواهید آورد اما اگر قیمت به سمت پایین حرکت کند، در جهت مخالف پیش بینی، سود از دست خواهید داد. اگرچه سازما (FSA) یا همان سازمان خدمات مالی در بریتانیا این تراکنش ها را تنظیم می کند اما در ایالات متحده شرط بندی اسپرد نوعی قمار اینترنتی تلقی می شود و غیرقانونی است زیرا کلاهبرداری های زیادی در این زمینه انجام می شود و اکثر افراد در این ضرر و زیان ها قرار می گیرند.

معاملات آتی در فارکس

قرارداد آتی یکی از انواع معاملات در بازار فارکس است که به موجب آن یک دارایی مالی به قیمت مشخصی در تاریخ معینی در آینده خرید و فروش می شود. به عبارت ساده تر، یک دارایی برای مانده آتی آن معامله می شود. قراردادهای آتی ارز نوعی قرارداد است که قیمت مشخصی را به عنوان نرخ مبادله ای برای خرید یا فروش ارز مورد نظر در تاریخ مشخصی در آینده تعیین می کند. این نوع معاملات ارز برای اولین بار در سال 1972 در بورس کالای شیکاگو (CME) ایجاد شد زیرا این معاملات در یک صرافی متمرکز خرید و فروش می شوند و اطلاعات قیمت ها و معاملات بر اساس استانداردهای قابل اجرا به طور شفاف در دسترس است.

تفاوت بین معاملات نقطه ای و معاملات آتی در فارکس چیست؟

بازار فارکس یا ارز به عنوان بازارهای فرابورس یا خارج از بورس طبقه بندی می شود و در این بازار، معاملات نقدی در فارکس به صورت غیرمتمرکز انجام می شود اما معاملات آتی ارزها در چارچوب مبادلات متمرکز انجام می شود. 

معاملات نقطه ای یا آپشن در فارکس

قرارداد اختیار معامله یکی از انواع معاملات در بازار فارکس است که به خریدار حق خرید و فروش یک دارایی مالی به قیمت معین در تاریخ انقضای قرارداد یا قبل از آن را می دهد. (خریدار حق یا اختیار خرید و فروش را دارد اما تعهدی به خرید و فروش ندارد.) با توجه به وجود این حق، خریدار به جای بدهی، مبلغی را به فروشنده می پردازد که این مبلغ را حق بیمه می گویند و این مبلغ، قیمت قرارداد اختیار معامله است.

معاملات آپشن به دو دسته کلی تقسیم می شوند:

• Call option: حق یا اختیار خرید دارایی را کال آپشن می نامند.

سرمایه‌گذاران زمانی یک کال آپشن را می‌خرند که پیش بینی می کنند دارایی مالی موردنظر، با افزایش قیمت روبرو می‌شود، اگر قیمت نتواند در زمان سررسید یا تاریخ انقضا به قیمت موجود در قرارداد برسد، معامله اختیار خرید، منقضی شده و دیگر ارزشی نخواهد داشت.

• اختیار فروش: حق یا اختیار فروش دارایی را اختیار فروش می گویند.

سرمایه‌ گذاران زمانی که پیش‌بینی می‌کنند قیمت دارایی پایه کاهش می‌یابد، اختیار فروش را می‌خرند و زمانی که کاهش قیمت رخ می‌دهد، اختیار فروش را می‌فروشند.

چه کسی برای معامله اختیاری در فارکس مناسب است؟

قراردادهای اختیار ارز برای شرکت های بزرگ، افراد و موسسات مالی مناسب است که می خواهند از دارایی های خود در برابر نوسانات نرخ ارز محافظت کنند.

معاملات گزینه های فارکس کجا انجام می شود؟

معاملات گزینه های فارکس در صرافی ها انجام می شود و درست مانند معاملات آتی ارز، این گزینه های مبادله ارز به صورت متمرکز در بورس کالای شیکاگو (CME)، بورس بین المللی (ISE) یا بورس اوراق بهادار فیلادلفیا (PHLX) معامله می شوند.

تفاوت بین معاملات آپشن و معاملات نقطه ای در فارکس چیست؟

در حالی که معاملات اختیار معامله در فارکس در یک صرافی متمرکز انجام می شود، معاملات فارکس به صورت بین المللی و غیرمتمرکز انجام می شود. علاوه بر این، ساعات معاملات اختیار معامله در برخی ارزها محدود است که برخلاف عملکرد بازار 24 ساعته نقدی در فارکس است.

تفاوت دیگر قراردادهای اختیار معامله با قراردادهای نقدی در فارکس، نقدشوندگی آنها است، به این معنی که نقدینگی در قراردادهای اختیار معامله بسیار کمتر از قراردادهای نقدی یا حتی آتی است. این معاملات، مدت زمانی دارند و باید قبل یا بعد از انقضای قرارداد انجام شوند.

ETF ارز در فارکس

ETF ها در فارکس صندوق های قابل معامله ای هستند که یک ارز یا سبدی از چندین ارز مختلف را در خود نگه می دارند. کسانی که نمی خواهند شخصاً جفت ارز را در بازار فارکس معامله کنند، می توانند از ETF ارز استفاده کنند.

کاربرد قراردادهای ETF در فارکس چیست؟

با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری فارکس می توانید از تغییرات قیمت جفت ارز سود ببرید.

همچنین می توانید از این وجوه برای تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری خود استفاده کنید.

این وجوه به عنوان وثیقه مناسبی در برابر ریسک ناشی از تغییرات قیمت ارزها در فارکس در نظر گرفته می شود.

چگونه از وجوه قابل معامله در بازار فارکس استفاده کنیم؟

در فارکس، ETF ها توسط مؤسسات مالی ایجاد می شوند که ترکیبی از ارزهای مختلف را خریداری می کنند، آنها را در صندوق خود نگه می دارند و سهام این صندوق را در بازار سهام به عموم عرضه می کنند. بنابراین برای استفاده از این وجوه نیاز به خرید سهام آنها مانند سایر سهام در بورس دارید. البته باید به این نکته نیز توجه داشت که ETF ها، مشمول کارمزد و سایر هزینه های معاملاتی هستند.

تفاوت قراردادهای ETF و اسپات در فارکس چیست؟

برخلاف بازار نقدی فارکس که 24/7 باز است، ETF ها فقط در ساعات کاری معامله می شوند.

ETF ها در بورس مانند سهام معامله می شوند اما معاملات نقدی در بازار فرابورس و به صورت غیرمتمرکز انجام می شوند.

معاملات فوروارد در فارکس 

معاملات فوروارد نیز نوعی قرارداد آتی است؛ برخلاف قراردادهای آتی استاندارد، این نوع قراردادها را می توان بر اساس تاریخ، مقدار و نوع کالا سفارش داد. قرارداد آتی یک قرارداد شخصی بین دو طرف معامله است که در فرابورس یا بازار خارج از بورس منعقد می شود. از سوی دیگر، قرارداد آتی، قراردادی شخصی است که در بازارهای ارز در حجم استاندارد و با تاریخ های پرداخت معین بسته می شود و امکان فروش مجدد را در همان تاریخ فراهم می کند. تنوع کالاهای مبادله شده از جمله غلات، فلزات گرانبها، گاز طبیعی، نفت و حتی مرغ بسیار زیاد است و می توان آنها را به صورت نقد پرداخت کرد.

سود معاملات آتی در فارکس چیست؟

قراردادهای آتی فارکس برای شرکت های بزرگی مناسب است که می خواهند در برابر تغییرات قیمت ارز و ریسک ناشی از آن محافظت کنند. این معاملات توسط سرمایه گذاران نهادی در فارکس انجام می شود و برای سرمایه گذاران خرد، معتبر نیست.

معاملات سوآپ در فارکس

یکی از پرکاربردترین تراکنش ها در فارکس، تراکنش های سوآپ در فارکس است که بسیاری، از دلیل ایجاد این گونه تراکنش ها آگاهی کافی ندارند. در زیر این نوع تراکنش را به زبان ساده توضیح داده ایم. در بازار فارکس، معامله گران به طور مستقیم ارز و سهام را خرید و فروش نمی کنند، به همین دلیل است که کارگزاران به عنوان واسطه ایجاد شدند و از این رو سوآپ ها به وجود آمدند. کارگزاران برای خرید و فروش سهام مورد نظر شما، نیاز به پشتوانه مالی در حساب خود دارند؛ بنابراین می توانند سهام را از طرف شما خریداری کرده و با در نظر گرفتن مبلغ، تعداد معاملات انجام شده توسط کارگزار، آنها را به شخص دیگری بفروشند. 

البته این نکته را در نظر داشته باشید، شما مجبور نیستید در هر تراکنش سوآپ بپردازید اما اگر معامله ای بیش از یک روز باز بماند، سوآپ به آن اختصاص داده می شود، اساساً سوآپ هزینه باز نگه داشتن معامله شما خواهد بود. شایان ذکر است که شما هر 24 ساعت سود وام روز قبل را پرداخت می کنید که تمام ماجرا نیست زیرا بانک ها و کارگزاران در ارتباط مستقیم و منظم با یکدیگر هستند و بر این اساس مدت 24 ساعته آنها مشخص می شود. به وقت جهانی بنابراین، برای اینکه در معاملات کوتاه مدت یا میان مدت خود در معرض سوآپ قرار نگیرید، حتماً زمان جهانی و زمان کارگزار خود را در نظر بگیرید، نه ساعت محلی که در آن زندگی می کنید.

اطلاعات در مورد مبلغ سوآپ در متاتریدر

بهتر است نحوه محاسبه سوآپ را از کارگزار خود بپرسید زیرا بروکرهای مختلف سیاست های متفاوتی دارند اما برای مشاهده مبلغ سوآپ در هر جفت ارز، کافی است روی نماد معاملاتی در پنجره Market Watch کلیک راست کنید. از منوی باز شده گزینه Specification را انتخاب کنید. در این پنجره می توانید اطلاعاتی در مورد نرخ بهره جفت ارز مشاهده کنید.

نکته: مبلغ سوآپ در روزهای چهارشنبه سه بار محاسبه می شود زیرا همانطور که در بالا اشاره کردیم، تسویه معاملات نقدی فارکس سه روز طول می کشد و معاملات افتتاح شده در روز دوشنبه، اولین روز هفته معاملاتی، چهارشنبه تسویه می شود. در معاملات افتتاح شده چهارشنبه شب توافق صورت گرفت و با توجه به تعطیلی بازار در روزهای شنبه و یکشنبه، سوآپ در این سه شب اعمال می شود.