سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

امروزه هر فرد سرمایه گذاری می تواند از روش های سرمایه گذاری مختلفی استفاده کند، که انتخاب هر کدام از روش های سرمایه گذاری قطعا بسته به روحیات، شرایط، مقدار بودجه و ریسک پذیری آنهاست، در این مقاله می خواهیم درباره ی یکی از معروف ترین روش های سرمایه گذاری که وارن بافت، قدر ترین سرمایه گذار جهانی از آن استفاده می کرده است صحبت کنیم، و این روشی نیست جز، سرمایه گذاری ارزشی! اگر می خواهید مانند وارن بافت سرمایه خود را چندین برابر کرده و بازار سرمایه را روی انگشتتان بچرخانید، این محتوا را از دست ندهید!

سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

در این نوع سرمایه گذاری ارزش جنس یا سهم، ملاک خرید آن است. خب این یعنی چه؟یعنی در واقع روش‌های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد که روش سرمایه گذاری بر اساس ارزش، از مهم‌ترین و کارا ترین روش‌ها محسوب می‌شود!

در این استراتژی چه اتفاقی می افتد؟

اتفاقی که در این استراتژی می افتد این است که فقط سهام یا اجناسی خریداری می‌شوند که دارای قیمت پایین‌تری نسبت به ارزش واقعی خود هستند.

سوالی که پیش می آید این است که، کسانی که از اصول سرمایه گذاری بر اساس ارزش پیروی می‌کنند چه عقیده ای دارند؟ و آیا به نتیجه ای رسیده اند؟

آنها سیاست عجیبی دارند که در متن زیر به آن اشاره کرده ایم:

آن دسته از سرمایه گذارانی که سرمایه گذاری ارزشی دارند، عقیده دارند که ارزان خریدن همیشه بهتر از گران فروختن است؛ یعنی سود خود را هنگام خرید سهام تجربه می کنند نه هنگام فروش!

این سیاست مداران ارزشی، دنبال چه چیزی هستند؟

سرمایه گذاران ارزشی به شکل قابل توجهی به دنبال سهام شرکت‌هایی هستند که اعتقاد دارند بازار در حق آنها معرفت نگذاشته و آن‌ها را کمتر ازآنچه هستند ارزش‌گذاری کرده است!!! آن‌ها باور دارند که بازار ری اکشن دقیق و حساسی دارد، به این صورت که به اخبارهای موجود چه مثبت و چه منفی بیش‌از حد واکنش نشان می‌دهد و درنتیجه به نوسان قیمت سهام کمک خواهد کرد! که با اصول بنیادی بلندمدت شرکت همخوانی ندارد.

چرا سهم های ارزان در بازار وجود دارند؟

می تواند به دلیل رفتار غیر عقلانی سرمایه گذاران باشد که باعث می شود سرمایه گذاران ارزشی شصتشان خبر دار شده و تلاش ‌کنند تا از این رفتار غیر عقلانی به نفع خود استفاده نمایند و به سوددهی برسند.

حال سوال این است که این سرمایه گذاران چگونه اوضاع را به نفع خود می کنند؟

این کار از طریق روش زیر صورت می گیرد

  • از طریق انتخاب سهم‌هایی که نسبت قیمت به ارزش دفتری ،هر سهم آن‌ها کمتر از میانگین است 
  • سراغ سهم‌هایی می‌روند که سود نقدی بیشتری پرداخت می‌کنند

مزایای سرمایه گذاری ارزشی

  • سود این نوع سرمایه گذاری بالاست ولی بهتر است بدانید که قابلیت نقد شوندگی پایینی دارند
  • ریسک پایینی دارند و به همین علت طرفداران زیادی را شامل می شوند
  • نیاز به تخصص خیلی زیادی برای فروش ندارد 
  • چون ارزش سهام یا جنس خریداری شده بالاتر است دغدغه زیادی برای خرید وجود ندارد

مشکلات و معضلات سرمایه گذاری ارزشی

  • ارزش ذاتی یک سهم ممکن است توسط تحلیل گران مختلف، به صورت متفاوت تخمین زده شود، در واقع می شود گفت میزان حاشیه ایمنی به همین علت به وجود می آید.
  • به علتی که در بالا به آن اشاره شد، سرمایه گذاران ارزشی برای در امان ماندن از خطاهایی که ممکن است در تخمین ارزش ذاتی به وجود آید، اغلب سهم‌هایی را خریداری می‌کنند که قیمت بازار آن‌ها با اختلاف زیادی از ارزش ذاتی‌شان پایین‌تر باشد!
  • مهم‌ترین عیب سرمایه گذاری ارزشی را می توان به تأثیر جو روانی جامعه تشبیه کرد که ممکن است مدت‌زمان طولانی برای تغییر این جو و روال این موضوع لازم باشد. ممکن است سرمایه‌گذار مدت زیادی را در انتظار فروش بماند و طمع کند؛ بنابراین این نوع سرمایه گذاری معمولاً برای سرمایه گذاری‌های بلندمدت توصیه می‌شود.

حال برای حل این مشکلات باید چه کاری کرد؟

سرمایه گذاران در وهله ی اول، حاشیه ارزشی برای هر بازار یا سهمی تعیین می‌کنند و به این ترتیب آن‌ها را باقیمت پایین‌تر از حاشیه خریداری می‌کنند تا ریسک‌های احتمالی پوشش داده شود. سرمایه گذاری بر اساس ارزش همیشه بدون ضرر هم نیست و می تواند ضررهایی را ایجاد کند که شما از روند سوددهی دورتر و دورتر شوید.

آیا طرز فکر سرمایه گذاران ارزشی با هم متفاوت است؟

تا حدی می توان گفت سرمایه گذاری ارزشی بسته به نوع طرز فکر و نوع نگاه سرمایه گذاران آن دارد، برخی از سرمایه گذاران به دارایی ها و سودهای فعلی شرکت توجه کرده و برخی فقط بر رشد آتی و جریانات نقدی شرکت توجه می کنند.

شباهت سرمایه گذاری ارزشی و حراج

شاید جالب باشد بدانید سرمایه گذاری ارزشی تا حدی به روش حراج شبیه است،در واقع سرمایه گذاری که خرید خود را در وقت حراج انجام می‌دهد باید بداند که وقت مناسب خرید زمانی که حراج تمام شده نیست، باید منتظر بماند تا آن کالا را با قیمت کمتر بخرد! 

نکته هایی که باید در سرمایه گذاری ارزشی به آن توجه کنید:

  1. شرکت ها دارای ارزش ذاتی هستند
  2. باید به حاشیه امنیت و توسعه آن اهمیت زیادی دهید
  3. به فرضیه بازار کارا خیلی توجه نکنید، چون معمولا اشتباه است
  4. پیرو جمع نباشید، زیرا سرمایه گذار موفق پیرو جمع نیست
  5. صبور و مصر باشید، زیرا برای داشتن یک سرمایه گذاری موفق باید هم صبور باشد و هم مصر! صبور باشید چون با صبر و حوصله همه چیز خوب پیش می رود حتی سرمایه گذاری! با صبر کردن جلوی هیجانات خود را گرفته و احساسی در یک سرمایه گذاری عمل نمی کنید! هم چنین با مصر بودن می توانید به مندرجات بالاتری نزدیک شوند.

سهام ارزشی را چگونه انتخاب کنیم؟

  1. لیستی از سهام هایی که با معیار های سرمایه گذاری شما مطابقت دارد را تهیه کرده و در مورد آنها تحقیق کنید.
  2. آن سهم ها را با اطلاعات مالی آنها تحلیل کنید و جای هیچ سوالی را در ذهنتان نگذارید
  3. با سرمایه غیر ضروری زندگی خود وارد بازار سهام شوید.
  4. پرتفوی مناسب برای سرمایه گذاری در بازار سهام بچینید 
  5. با احساسات تصمیم نگیرید که قاتل تمامی سود های شماست
  6. در زمان درستی سهام خود را بفروشید

نتیجه گیری

با توجه به مطالب بالا فهمیدید که سرمایه گذاری ارزشی چیست، و با مزایا و معایب آن آشنا شدید، حال شما برای سرمایه گذاری کدام روش را انتخاب می کنید؟

 

×
سلام، مینا اشرفی هستم

اگر سوالی دارید، خوشحال میشم کمک تون کنم. من صرفا مشاور شما در زمینه استفاده بهتر از وبسایت تیم آموزشی مهندس علیرضا محرابی هستم.

تلفن 021-22021030
تلفن 021-22021040
داخلی 106
اشتراک گذاری این صفحه